К 14:30 часам  июньский фьючерс на индекс  РТС RTS-6.11  прибавил более 1,4 %, поднявшись до отметки 188500 пунктов.  Ближайшая  зона  поддержки  для RTS-6.11,  по нашим  оценкам,  сейчас  лежит  возле 185 000 пунктов, а  уровень сопротивления  росту   находится  в районе 190 000  пунктов.  Пробой уровня 190 000 пунктов и закрепление выше  него,  может способствовать  установлению нового тренда.
Как обычно,  значимое  влияние  на  дальнейшую динамику  нашего рынка  будет оказывать  развитие  ситуации  на  глобальных  сырьевых  и фондовых рынках, поведение доллара США. Сегодня участники торгов вероятнее всего будут ориентироваться на сырьевой рынок и макроэкономические показатели из США.
К настоящему  моменту, внешний фон положительный. Торги на фондовых рынках стран АТР закрылись  преимущественно в зеленой зоне.
Фьючерсы на американский индекс S&P 500   прибавляют  0,85…1,00 %.  Европейские индексы прибавляют 1,50…2,00%.  Котировки фьючерсов на базовые металлы торгуются  в зеленой зоне.  Цена барреля нефти Brent  стабилизировалась   в районе   $116,0. 


( Читать дальше )

Америка закрылась в отрицательной зоне: Dow Jones снизился на 0,38%, S&P 500 — 0,62%, NASDAQ — 1,64%.  Фьючерсы на американский индекс S&P 500   прибавляют  0,55…0,65 %.   Азия закрылась разнонаправлено. Котировки фьючерсов на базовые металлы торгуются  в зеленой зоне.  Цена барреля нефти Brent  стабилизировалась   в районе   $110,0. 
Внешний фон смешанный.  Ситуация  на мировых фондовых площадках  остается неопределенной. Сохраняются риски углубления коррекции вниз. 
Сил для существенного погружения рынка  вниз пока еще не хватает. Вероятнее всего,  влияние на поведение игроков во второй половине дня окажет  макроэкономические показатели из США,  по  строительству  новых домов и промпроизводству.  Пока, устойчивых  фундаментальных драйверов  к росту рынка нет.  Если после выхода макроэкономических данных из США фьючерсы  на американские индексы уйдут  в отрицательную зону,  и выход очередной порции новостей не вдохновит игроков, негативная динамика  возьмет верх.  


( Читать дальше )

Предстоящие длинные выходные,  оказывают сдерживающее влияние на инвесторов.  Америка закрылась в положительной зоне: Dow Jones повысился на 0,57%, S&P 500 + 0,36%, NASDAQ + 0,09%.  Фьючерсы на американский индекс S&P 500   торгуется  в районе нулевой отметки.   Азия закрылась преимущественно вниз. Котировки фьючерсов на базовые металлы выходят в зеленую зону.  Нефть  продолжает держаться  на высоких уровнях, цена барреля Brent  остается  в районе   $124,7.  Внешний фон смешанный. Сил «биржевых мишек» пока не хватает для существенного погружения рынка  вниз. Скорее всего, все ждут «последней капли»  для  сильного  движения на рынке. В этих условиях,  наиболее вероятным сценарием остается   продолжение консолидации.
Вероятнее всего,  влияние на поведение игроков во второй половине дня окажет  макростатистика из США.  по  доходам и расходам населения за январь, а также потребительскому  доверию  за  апрель.  Сегодня, в  20:30 состоится конференция ФРС. В целом, в  преддверии  майских праздников, мы ожидаем высокий риск усиления продаж к концу  сессии. 


( Читать дальше )

Влияние сезона отчетностей заканчивается. Сегодня и завтра состоится более важное событие, к которому и готовится рынок.  В ожидании заседания ФРС   инвесторы   заняли  выжидательную  позицию.  Это связано с тем, что  решения  регулирующего органа  могут повлиять на дальнейшую динамику   цены на нефть. Скорее всего, ФРС оставит  ставку   без изменений, тем не менее, участники рынка  продолжают испытывать чувство повышенной тревоги и возможно зафиксируют часть прибыли по «длинным позициям».   Данные по процентной ставке появятся уже после завершения торгов на  российском  рынке, поэтому  внутри дня торги будут проходить с повышенной волатильностью.
К началу торгов  котировки фьючерсов на базовые металлы имеют разнонаправленную динамику.  Нефть  продолжает держаться  на высоких уровнях, цена барреля Brent  остается  в районе   $124.  Фон положительный. В преддверии заседания ФРС открытие длинных позиций связано с повышенным  риском.  К настоящему моменту, устойчивых драйверов  к росту рынка, кроме высоких цен на нефть, пока нет. Если фьючерсы  на американские индексы будут держаться  в отрицательной зоне,  и выход очередной порции новостей не вдохновит игроков, негативная динамика усилится.  


( Читать дальше )

Индекс  РТС   вчера  отыграл  резкое   снижение  в начале недели, поднявшись до  уровня  закрытия  прошлой недели. Сегодня, открывшись  уверенным  гэпом  вверх,  в  течение  первой половины дня  российские индексы показывают позитивную  динамику. Нефть  и золото  еще немного  выросли,  главный драйвер  – ослабление  доллара.  Котировки фьючерсов на базовые металлы продолжают повышательную  динамику.  Цена барреля  нефти марки Brent  торгуется   в районе   $124,30.  Фон позитивный.
             К 16:30 российские индексы, поддерживаемые  дорожающей  нефтью  и  положительной динамикой  фьючерсов  на  американские  индексы, продолжают  рост.  По фьючерсу на индекс РТС (RTS-6.11, RIM1)  ближайшим значимым  уровнем остается отметка в 200 000 пунктов. Если мы закрепимся выше данного уровня до конца текущей недели и не сорвемся снова  вниз, то можно рассчитывать на осторожный поход вверх и закрепление  в диапазоне 204 000…210 000 пунктов.


( Читать дальше )

Период отчетности американских компаний, открывшийся на прошлой неделе пока не принес ожидаемых результатов, что негативно влияет на рынок. Если тенденция сохранится на этой неделе, то ждать роста рынков не приходится.
Азиатские индексы показали  разнонаправленное движение.   Фондовые индексы Европы  снижаются  в пределах 0.3…0,75%.  Фьючерсы на  индексы США торгуются в отрицательной зоне.  Котировки фьючерсов на базовые металлы продолжают смешанную динамику.  Нефть  отошла от максимальных уровней, цена барреля Brent  торгуется   в районе   $123.  Частично сняв  локальную  перепроданность  рынок,   вероятнее всего,  войдет в фазу консолидации.  На наш взгляд, во второй половине дня внимание участников рынка  будет сосредоточено на отчетах американских компаний и данных по индексу рынка жилья. Данные новости и  определят динамику последних часов торгов. В целом глобальные инвесторы продолжают очень настороженно относиться к риску, и мы ожидаем сохранения такой конъюнктуры, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. Повлиять на ход торгов может выход очередной порции отчетности  из США. К 12:30 часам  фон умеренно негативный. Однако, если фьючерсы на американские индексы выйдут  из красной зоны возможен отскок  вверх. К факторам  риска можно отнести: снижение фьючерсов на американские индексы,  снижение  цен на нефть, снижение  европейских индексов.


( Читать дальше )

Окончание недели является удобным  моментом для фиксации прибыли перед выходными. Торги в пятницу,  скорее всего,  станут показательными. Инвесторам  станет понятно, была ли коррекция спекулятивной  или это начало закрытия длинных позиций по российским бумагам.
К 17:45 фьючерсы на американские индексы в районе 0,15%. Котировки фьючерсов на базовые металлы продолжают смешанную динамику.  Нефть  продолжает торговаться  на высоких уровнях, цена барреля Brent  остается  в районе   $122.
Продолжаются отчаянные попытки роста от вчерашних низов. Частично сняв  накопившуюся перепроданность за неделю рынок, вероятнее всего,  войдет в фазу консолидации, ожидая очередных  свежих новостей из США и новых квартальных отчетов. Вечером можем увидеть закрытие внутринедельных «шортов».
Факторы риска:

• Снижение фьючерсов на американские индексы,
• Снижение  цен на нефть.
• Среднесрочно  рынок выглядит перекупленным.

На текущей неделе динамика волатильности опционов имела значительную понижательную тенденцию, вплоть до пятницы. В условиях смешанного  внешнего фона и надеждах на отскок волатильности от нижних уровней, наибольшую активность в конце недели проявляют «охотники за дешевой волатильностью», откупающие наиболее сильно подешевевшие инструменты.


( Читать дальше )

        После известий об очередном землетрясении в Японии и повышения уровня опасности аварии на АЭС в Фукусиме рынки продолжает штормить. Фьючерсы на американские индексы снижаются на треть процента. Европейские  индексы  снижаются.
        К середине дня котировки фьючерсов на базовые металлы имеют разнонаправленную динамику.  Нефть  продолжает держаться  на высоких уровнях, цена барреля Brent  остается  в районе   $125.  Факторами  риска для российского рынка являются: снижение цен на основные металлы,  снижение фьючерсов на американские индексы, снижение азиатских  рынков, снижение европейских индексов.  
       Ситуация на финансовых рынках стремительно меняется каждый день, где после трендов наступает пора затишья, а за впечатляющим ростом  приходит коррекция. Биржевые «мишки» крепко засевшие в своих шортах начинают чувствовать, что долгожданная коррекция совсем близко. Биржевая публика уже давно созрела и предвкушает активную игру вниз.


( Читать дальше )

       Несмотря на легкую панику после нового японского землетрясения, позитивное закрытие азиатских площадок стало очередным толчком  для утреннего  роста отечественных индексов.  Мы оцениваем внешний фон сегодня как  позитивный для российского рынка. Сохранение напряженности на Ближнем Востоке продолжают   толкать цены на нефть и сырье вверх, что оказывает  поддержку российским сырьевым компаниям.
      К середине дня восхождение к новым  высотам скорее всего замедлится. Отсутствие дополнительных драйверов роста в виде важной макроэкономической статистики в течение дня может снизить оптимизм инвесторов. На  наш  взгляд,  если  американские  индексы  будут   торговаться  на открытии в красной зоне, то  к концу торговой сессии  настроение на рынке изменится.      «Фактор пятницы» еще никто не отменял.
Факторами  риска для российского рынка:

• в течение недели сырьевые рынки продемонстрировали значительный рост, что может привести к  продолжению частичной фиксации прибыли.
• рынок уже выглядит перекупленным, коррекция явно назрела.

( Читать дальше )

Одна из главных задач на сегодня — попытка RTS-6.11 «закрепиться на высоте 205000». Быки все еще в надежде удержаться на этой высоте и продолжить рост на текущей неделе. Тем не менее, инвесторы пока осторожничают, предпочитая частично зафиксировать прибыль.
Торговые идеи:
Несмотря на выросший уровень опционной волатильности, при текущем уровне волатильности базового актива стратегии со значительной короткой гаммой рискованны. Для тех, кто хочет сыграть на падение базового актива, мы рекомендовали бы покупку стратегии Put Spread. В любом случае риск открытия непокрытых опционных позиций сейчас неоправдан: осторожные спрэды – это максимум допустимого для разумного трейдера. При желании совершать операции, связанные с торговлей волатильностью, рекомендуем присмотреться к RTS-06.11 и GAZR-06.11.
Полная версия: http://www.bitza.ru/UserFiles/File/Analitics%20FORTS/FORTS%2005-04-2011%282%29.pdf