SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
TAUREN
⚡Немного о принятии решений по инвестициям - будет полезно очень многим
- 01 апреля 2022, 09:31
- |
- TAUREN
(такого, наверное, никто и нигде Вам больше не напишет)
Все, кто регулярно читают мои публикации, что здесь решения принимаются взвешенно и обосновываются фундаментально.
📈 Однако не бывает инвесторов, у которых все сделки совершаются только в прибыль, поэтому рано или поздно каждый сталкивается с убыточными позициями, которые не хочется фиксировать.
👆 Часто это оправданно. Например, если Вы купили акции, имея на то достаточные основания. Они падают, но угрозы финансовым результатам компании в среднесроке и долгосроке нет. Тогда сидеть в позиции с просадкой, однозначно имеет смысл.
📉 Однако, бывает такое, что нет желания фиксировать убыток по позициям, которые упали и продолжают падать ввиду возрастания числа рисков и резкого изменения текущих и будущих финансовых результатов.
👆 Здесь нужно мыслить только холодным умом. Нужно спокойно пересчитать целевые цены по акциям, оценив возможные потери компании в будущем. И сравнить текущие цены с новыми целевыми и если есть потенциал падения — зафиксировать убыток.
( Читать дальше )
Все, кто регулярно читают мои публикации, что здесь решения принимаются взвешенно и обосновываются фундаментально.
📈 Однако не бывает инвесторов, у которых все сделки совершаются только в прибыль, поэтому рано или поздно каждый сталкивается с убыточными позициями, которые не хочется фиксировать.
👆 Часто это оправданно. Например, если Вы купили акции, имея на то достаточные основания. Они падают, но угрозы финансовым результатам компании в среднесроке и долгосроке нет. Тогда сидеть в позиции с просадкой, однозначно имеет смысл.
📉 Однако, бывает такое, что нет желания фиксировать убыток по позициям, которые упали и продолжают падать ввиду возрастания числа рисков и резкого изменения текущих и будущих финансовых результатов.
👆 Здесь нужно мыслить только холодным умом. Нужно спокойно пересчитать целевые цены по акциям, оценив возможные потери компании в будущем. И сравнить текущие цены с новыми целевыми и если есть потенциал падения — зафиксировать убыток.
( Читать дальше )
- комментировать
- ★1
- Комментарии ( 10 )
👨🏽💻Alibaba(BABA) - краткий взгляд на результаты последнего квартала
- 31 марта 2022, 09:06
- |
- TAUREN
👉Общие результаты последний квартал:
▫️Капитализация: 318,8 млрд
▫️Выручка TTM: 38,07B(+12%)
▫️EBITDA: 8,1B(+8%)
▫️Прибыль: 7B(-25%)
▫️P/E 2021: 30,
fwd p/e 2022: 13-15
▫️P/B:2
👉Сегменты выручки:
▫️Торговля в Китае: 71%(69% розница и 2% опт)
▫️Международная торговля: 7%(5% розница и 2% опт)
▫️Облачные вычисления: 8%
▫️Местные потребительские услуги: 5%
▫️Логистические услуги Cainiao:5%
▫️Прочее: 4%
⚠️Отчет, скорее, нейтральный. Выручка 3го квартала финансового 2022го года выросла на 12% г/г, до 38,07B. При этом прибыль сократилась на 25% г/г.
✅ Компания продолжает расти и каких-то веских причин для остановки роста пока нет. Однако, текущая ситуация в мире — риск для Китайского рынка, так как любое экономическое обострение Китая с США или ослабление курса $ может вызвать кризис в Китае. Производимые товары могут подорожать в $ и это сформирует целую цепочку проблем. Однако, в моменте всё хорошо.
( Читать дальше )
▫️Капитализация: 318,8 млрд
▫️Выручка TTM: 38,07B(+12%)
▫️EBITDA: 8,1B(+8%)
▫️Прибыль: 7B(-25%)
▫️P/E 2021: 30,
fwd p/e 2022: 13-15
▫️P/B:2
👉Сегменты выручки:
▫️Торговля в Китае: 71%(69% розница и 2% опт)
▫️Международная торговля: 7%(5% розница и 2% опт)
▫️Облачные вычисления: 8%
▫️Местные потребительские услуги: 5%
▫️Логистические услуги Cainiao:5%
▫️Прочее: 4%
⚠️Отчет, скорее, нейтральный. Выручка 3го квартала финансового 2022го года выросла на 12% г/г, до 38,07B. При этом прибыль сократилась на 25% г/г.
✅ Компания продолжает расти и каких-то веских причин для остановки роста пока нет. Однако, текущая ситуация в мире — риск для Китайского рынка, так как любое экономическое обострение Китая с США или ослабление курса $ может вызвать кризис в Китае. Производимые товары могут подорожать в $ и это сформирует целую цепочку проблем. Однако, в моменте всё хорошо.
( Читать дальше )
🚂Globaltrans(GLTR) - обзор отчета за 2021й год
- 30 марта 2022, 08:48
- |
- TAUREN
👉Общие результаты за год:
▫️Капитализация:57,7 млрд
▫️Выручка TTM: 73,2 млрд(+7%)
▫️EBITDA: 29 млрд(+8%)
▫️Прибыль (скор): 13 млрд(+23%)
▫️Net debt/EBITDA: 0,64
▫️P/E: 4,5
▫️дивиденд 2021:7%
👉Какие типы перевозок принесли выручку бренду:
▫️Полувагоны -60%
▫️Цестерны — 39%
▫️Прочее — 1%
✅Компания показала отличный финансовый отчет по итогам 2021 года. выручка выросла на 7% г/г до 73,2 млрд, нескорректированная чистая прибыль увеличилась на 23% г/г достигнув 15,1 млрд руб.
✅Компания сократила долговую нагрузку. Net debt/EBITDA = 0,64. При этом, когда чистый долг равен 18,5 млрд, FCF составил 16,1 млрд. У компании нет кредитных рисков даже при сильном падении выручки и высоких ставках.
✅Главный позитив в текущих реалиях — ставки аренды полувагонов. Рекордный рост 2021го, когда ставка аренды выросла 260%, продолжился и в этом году.С начала года ставка увеличилась на 10%, достигнув 2951руб за вас/сут к началу марта. Стоит внимательно следить за ставками
( Читать дальше )
▫️Капитализация:57,7 млрд
▫️Выручка TTM: 73,2 млрд(+7%)
▫️EBITDA: 29 млрд(+8%)
▫️Прибыль (скор): 13 млрд(+23%)
▫️Net debt/EBITDA: 0,64
▫️P/E: 4,5
▫️дивиденд 2021:7%
👉Какие типы перевозок принесли выручку бренду:
▫️Полувагоны -60%
▫️Цестерны — 39%
▫️Прочее — 1%
✅Компания показала отличный финансовый отчет по итогам 2021 года. выручка выросла на 7% г/г до 73,2 млрд, нескорректированная чистая прибыль увеличилась на 23% г/г достигнув 15,1 млрд руб.
✅Компания сократила долговую нагрузку. Net debt/EBITDA = 0,64. При этом, когда чистый долг равен 18,5 млрд, FCF составил 16,1 млрд. У компании нет кредитных рисков даже при сильном падении выручки и высоких ставках.
✅Главный позитив в текущих реалиях — ставки аренды полувагонов. Рекордный рост 2021го, когда ставка аренды выросла 260%, продолжился и в этом году.С начала года ставка увеличилась на 10%, достигнув 2951руб за вас/сут к началу марта. Стоит внимательно следить за ставками
( Читать дальше )
⚡ Комментарий по рынку и курсу рубля
- 30 марта 2022, 08:46
- |
- TAUREN
💵Сразу о валюте:
Предыдущая аналитика касаемо рубля полностью подтвердилась: t.me/taurenin/541 На снижении курса доллара со 115 все желающие могли заработать. На момент написания данного поста $ стоит около 83 рублей, что в текущей ситуации, на мой взгляд, является нормальной оценкой. (ни покупать, ни продавать здесь пока смысла не вижу).
📈 Однако, драйверов укрепления рубля больше, чем падения:
1. Продажу валютной выручки экспортеров пока никто не отменял, а перевод расчетов с Газпромом в рубли — равносильно продаже 100% валютной выручки.
2. Ряд иностранных компаний прекратили поставки своей продукции в РФ, а значит импорт уменьшится, а вмести с ним и спрос на валюту.
3. Ряд иностранных предприятий прекратили деятельность на территории РФ. Это значит, что прибыль, которую иностранные компании зарабатывают и выводят за рубеж уменьшится.
📉 Основным драйвером падения, который до сих пор не реализовался,
( Читать дальше )
Предыдущая аналитика касаемо рубля полностью подтвердилась: t.me/taurenin/541 На снижении курса доллара со 115 все желающие могли заработать. На момент написания данного поста $ стоит около 83 рублей, что в текущей ситуации, на мой взгляд, является нормальной оценкой. (ни покупать, ни продавать здесь пока смысла не вижу).
📈 Однако, драйверов укрепления рубля больше, чем падения:
1. Продажу валютной выручки экспортеров пока никто не отменял, а перевод расчетов с Газпромом в рубли — равносильно продаже 100% валютной выручки.
2. Ряд иностранных компаний прекратили поставки своей продукции в РФ, а значит импорт уменьшится, а вмести с ним и спрос на валюту.
3. Ряд иностранных предприятий прекратили деятельность на территории РФ. Это значит, что прибыль, которую иностранные компании зарабатывают и выводят за рубеж уменьшится.
📉 Основным драйвером падения, который до сих пор не реализовался,
( Читать дальше )
🌾Обзор российских производителей удобрений
- 29 марта 2022, 08:50
- |
- TAUREN
Ранее я разбирал сектор удобрений и компании ФосАгро и Акрон, поэтому по оценке максимально кратко и тезисно.
Фосагро (PHOR)
Результаты TTM:
▫️Капитализация: 1040 млрд
▫️Выручка TTM:420,5 млрд(+66%)
▫️EBITDA: 191,8 млрд(+123%)
▫️Прибыль ТТМ: 129,7 млрд(+700%!)
▫️Net debt/EBITDA: 0,77
▫️fwd P/E2022: 5
▫️fwd дивиденд 2022: 18%
Куда реализуется продукция:
▫️Россия -26%
▫️Европа — 27%
▫️Южная Америка — 25%
▫️Северная Америка -7%
▫️Индия -5%
▫️Африка — 4%
▫️СНГ — 3%
▫️Азия — 3%
✅Компания заметно улучшила свои результаты. Выручка увеличилась на 66% г/г, достигнув 420,5 млрд. Прибыль достигла 130 млрд, увеличившись в 7 раз за год.
❌Из-за проблем с логистикой и общего нежелания покупать российское сырье, компания может потерять до 35% выручки из Европы и Северной Америки. Перенаправить продукцию если и получится, это займет время и приведет к доп. расходам. При том внутренний рынок дает лишь
( Читать дальше )
Фосагро (PHOR)
Результаты TTM:
▫️Капитализация: 1040 млрд
▫️Выручка TTM:420,5 млрд(+66%)
▫️EBITDA: 191,8 млрд(+123%)
▫️Прибыль ТТМ: 129,7 млрд(+700%!)
▫️Net debt/EBITDA: 0,77
▫️fwd P/E2022: 5
▫️fwd дивиденд 2022: 18%
Куда реализуется продукция:
▫️Россия -26%
▫️Европа — 27%
▫️Южная Америка — 25%
▫️Северная Америка -7%
▫️Индия -5%
▫️Африка — 4%
▫️СНГ — 3%
▫️Азия — 3%
✅Компания заметно улучшила свои результаты. Выручка увеличилась на 66% г/г, достигнув 420,5 млрд. Прибыль достигла 130 млрд, увеличившись в 7 раз за год.
❌Из-за проблем с логистикой и общего нежелания покупать российское сырье, компания может потерять до 35% выручки из Европы и Северной Америки. Перенаправить продукцию если и получится, это займет время и приведет к доп. расходам. При том внутренний рынок дает лишь
( Читать дальше )
🌾 Куйбышевазот(KAZT) - актуальный обзор производителя удобрений
- 28 марта 2022, 09:02
- |
- TAUREN
▫️Капитализация:69 млрд
▫️Выручка TTM:87,5 млрд
▫️Чистая прибыль: 21,1 млрд
▫️Net debt/EBITDA: 1,5
▫️fwd P/E 2022: 2.3
▫️P/B: 1,4
▫️fwd дивиденды 2022: 14%
▫️дивиденд 2021: 9%
👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442
👉Дивидендная политика компании предполагает выплату акционерам не менее 30% прибыли по РСБУ.
👉На чем зарабатывает бренд:
▫️Капролактам и продукты переработки: 48%
▫️Аммиак и азотные удобрения: 43%
▫️Прочее: 9%
👉Куда продается продукция:
▫️Россия:52%
▫️Азия: 21%
▫️Европа: 17%
▫️Прочее:
( Читать дальше )
▫️Выручка TTM:87,5 млрд
▫️Чистая прибыль: 21,1 млрд
▫️Net debt/EBITDA: 1,5
▫️fwd P/E 2022: 2.3
▫️P/B: 1,4
▫️fwd дивиденды 2022: 14%
▫️дивиденд 2021: 9%
👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442
👉Дивидендная политика компании предполагает выплату акционерам не менее 30% прибыли по РСБУ.
👉На чем зарабатывает бренд:
▫️Капролактам и продукты переработки: 48%
▫️Аммиак и азотные удобрения: 43%
▫️Прочее: 9%
👉Куда продается продукция:
▫️Россия:52%
▫️Азия: 21%
▫️Европа: 17%
▫️Прочее:
( Читать дальше )
💨TotalEnergies SE (TTE) - какое будущее у лидера энергоресурсов в Европе?
- 24 марта 2022, 08:32
- |
- TAUREN
▫️Капитализация:132,5B
▫️Выручка TTM: 184,63 (+54%)
▫️EBITDA:38,4B(+140%)
▫️Прибыль: 16B(+321%)
▫️P/E: 8,4
▫️P/B:1,2
▫️дивиденд 2021: 6,2%
👉Источники доходов компании:
▫️Газ: 22%
▫️Исследования и производство: 23%
▫️Нефтепереработка и химикаты: 55%
👉Зоны продаж:
▫️Европа: 56%
▫️Остальной мир: 44%
👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442
✅ Выручка выросла на 54% г/г. до 184,6B за год. Чистая прибыль выросла на 320% г/г. Рост во многом связан с конъюнктурой рынка. За год средняя цена реализации нефти выросла на 69%, до $70,9 за баррель.
( Читать дальше )
💡 Актуальные идеи по рынку СПГ
- 24 марта 2022, 08:30
- |
- TAUREN
Для производителей СПГ вне РФ минимум на ближайшие 1-2 года наступают золотые времена, поэтому выделил крупнейших поставщиков в отдельный обзор.
👉СПГ — природный газ в жидкой форме под высоким давлением. За счет сжижения газ может перевозиться в танкерах по морю по всему миру, т.е. поставлять его можно туда, куда выгоднее — это основное преимущество.
👉Помимо перспективы отказа от российского трубного газа, фактором роста цен является признание осенью 2021го года ЕС газа источником чистой энергии, что делает его главным товаром будущего.
👉Мировая торговля СПГ превысила 360 миллионов тонн (MT) в 2021 году.Shell ожидает, что мировой спрос на СПГ почти удвоится до 700 МТ ближайшие несколько лет.
🎆Cheniere Partners(CQP) — лидер в производстве СПГ в США. Сегодня публиковал обзор данной компании t.me/taurenin/560 — это фаворит, но к сожалению он доступен только квалифицированным инвесторам. Основное преимущество — компания занимается только газом, т.е. получает максимум выгоды от роста цен на данное сырье.
( Читать дальше )
👉СПГ — природный газ в жидкой форме под высоким давлением. За счет сжижения газ может перевозиться в танкерах по морю по всему миру, т.е. поставлять его можно туда, куда выгоднее — это основное преимущество.
👉Помимо перспективы отказа от российского трубного газа, фактором роста цен является признание осенью 2021го года ЕС газа источником чистой энергии, что делает его главным товаром будущего.
👉Мировая торговля СПГ превысила 360 миллионов тонн (MT) в 2021 году.Shell ожидает, что мировой спрос на СПГ почти удвоится до 700 МТ ближайшие несколько лет.
🎆Cheniere Partners(CQP) — лидер в производстве СПГ в США. Сегодня публиковал обзор данной компании t.me/taurenin/560 — это фаворит, но к сожалению он доступен только квалифицированным инвесторам. Основное преимущество — компания занимается только газом, т.е. получает максимум выгоды от роста цен на данное сырье.
( Читать дальше )
🔥 Cheniere Partners (CQP) - интересная идея и актуальный обзор американского производителя СПГ
- 23 марта 2022, 09:52
- |
- TAUREN
Капитализация:$23,6B
Выручка 2021:$9.4B
Операц. прибыль: $2.6B
EBITDA 2021: $3,1B
Прибыль 2021: $1,6B
FWD дивиденд 2022-2023: 10-14%
👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442
👉 Ранее уже делал обзор на данную компанию: t.me/taurenin/379, но сейчас ситуация поменялась и компания выглядит интереснее.
📈 Компания последний раз отчитывалась и делала свои прогнозы на 2022 год 24 февраля 2022 года. Ровно с этой даты для американского производителя СПГ ситуация изменилась в лучшую сторону.
👉 Компания занимается экспортом СПГ и в 2021 году объем экспорта составил 1 284 TBtu, что примерно равно 34,7 млрд м3. Прирост экспорта составил 32% г/г. Даже с учетом того, что компания хеджирует больше половины своих поставок уже понятно, что при текущих ценах порог хеджирования вырастет, а товар, реализуемый по рыночным ценам — обеспечит прирост показателей.
( Читать дальше )
Выручка 2021:$9.4B
Операц. прибыль: $2.6B
EBITDA 2021: $3,1B
Прибыль 2021: $1,6B
FWD дивиденд 2022-2023: 10-14%
👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442
👉 Ранее уже делал обзор на данную компанию: t.me/taurenin/379, но сейчас ситуация поменялась и компания выглядит интереснее.
📈 Компания последний раз отчитывалась и делала свои прогнозы на 2022 год 24 февраля 2022 года. Ровно с этой даты для американского производителя СПГ ситуация изменилась в лучшую сторону.
👉 Компания занимается экспортом СПГ и в 2021 году объем экспорта составил 1 284 TBtu, что примерно равно 34,7 млрд м3. Прирост экспорта составил 32% г/г. Даже с учетом того, что компания хеджирует больше половины своих поставок уже понятно, что при текущих ценах порог хеджирования вырастет, а товар, реализуемый по рыночным ценам — обеспечит прирост показателей.
( Читать дальше )
🛢️ SHELL (SHEL) - обзор результатов за 2021й год
- 22 марта 2022, 09:24
- |
- TAUREN
В 2021м году мы уже зарабатывали на покупке акций данной компании: t.me/taurenin/24 (рост с 40$ до 51$).
👉Общие результаты за 2021 год:
▫️Капитализация:$196B
▫️Выручка TTM: $261B (+45%)
▫️EBITDA: $45B(+103%)
▫️Прибыль: $20b (против убытка 21,6b)
▫️P/E:10
▫️P/B: 1.15
▫️дивиденд 2021: 3.5%
👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442
✅Компания завершила 2021й год с отличными результатами из-за высоких цен на нефть и нефтепродукты.
❗ Стоит отметить, что компания заработала за 2021й год всего $20b, однако скорректированная прибыль больше $35b (P/E скор. = 5,6). Компания только в 4кв2021 заработала
( Читать дальше )
теги блога TAUREN
- 2023
- 2024
- En+
- FCF
- fix price
- FixPrice
- Globaltrans
- Headhunter
- IPO
- IPO 2024
- Matson
- Micron Technology
- Ozon
- P/E
- S&P500
- softline
- vk
- X5
- Акрон
- акции
- акции США
- Алроса
- анализ
- Астра
- АФК Система
- аэрофлот
- Банк Санкт-Петербург
- банки
- Белуга Групп
- ВК
- ВТБ
- Газпром
- Газпромнефть
- гмк норникель
- Группа ЛСР
- Группа Позитив
- ДВМП
- Детский мир
- дивиденды
- долг
- застройщики
- Интеррао
- капитал
- Китай
- куйбышевазот
- ЛСР
- Лукойл
- м.видео
- Магнит
- Мвидео
- мечел
- ММК
- мобильный пост
- МосБиржа
- московская биржа
- мтс
- недвижимость
- Нефть
- НМТП
- Новатэк
- Норникель
- обзор
- обзор акций
- обзор компании
- обзор рынка
- озон
- отчеты МСФО
- отчеты РСБУ
- позитив
- Полиметалл
- полюс
- полюс золото
- прибыль
- прогноз
- прогноз по акциям
- редомициляция
- Роснефть
- Россети
- Ростелеком
- Русагро
- русал
- Русснефть
- самолет
- сбербанк
- свободный денежный поток
- Северсталь
- Сегежа
- Сегежа групп
- Совкомфлот
- Софтлайн
- Сургутнефтегаз
- татнефть
- Тинькофф Банк
- Транснефть
- Фосагро
- фьючерс mix
- Черкизово
- чистая прибыль
- Эталон
- Яндекс