🏠 ПИК (PIKK) - обновлённый обзор на ТОП-2 застройщика РФ
▫️ Капитализация: 484 млрд ₽ / 733₽ за акцию
▫️ Выручка 1П2023: 265 млрд ₽
▫️ Операционная прибыль 1П2023: 50,8 млрд ₽
▫️ Чистая прибыль 1П 2023: 27,9 млрд ₽
▫️ fwd P/E 2023:9
▫️ P/B: 1,37
▫️fwd дивиденд 2023: 0%
Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky
👉 ПАО «ПИК СЗ» — российская девелоперская и строительная компания со штаб-квартирой в Москве. Крупнейший девелопер России.
✅ В 2021г ПИК представил план по выводу на IPO своих дочерних подразделений Units (модульное строительство) и Kvarta (доп. услуги в сфере недвижимости) в 2023-2024, но по понятным причинам spin-off не состоялся. Вполне возможно, что к этому вопросу компания вернётся после ряда корпоративных событий.
⚠️ ПИК постепенно диверсифицирует выручку, но Московский регион по-прежнему формирует 85% продаж (по данным за 1П2023г). Постепенное перенасыщение этого рынка будет давить на будущие результаты застройщика более ощутимо.
⚠️ ГК Самолёт сместила ПИК с 1 места по объёму текущего строительства: по данным ЕРЗ, сейчас у Самолёта в строительстве находится 5 332 248 м^2 против 4 547 891 м^2 у ПИКа (отставание на 14,7%).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
комментарии TAUREN на форуме
-
TAUREN, короче, я так понял Норку спасут только золотые прииски! Может она Полиметалл выкупит?)
EvgVlad, цены на палладий если вырастут)- ⚒ Норникель (GMKN) - наступают тяжелые времена
▫️ Капитализация:2,4 трлн ₽ / 15980₽ за акцию
▫️ Выручка ТТМ: 1044 млрд ₽
▫️ EBITDA ТТМ: 499 млрд ₽
▫️ Чистая прибыль ТТМ: 133 млрд ₽
▫️ скор. Чистая прибыль ТТМ:373,5 млрд ₽
▫️ скор. P/E ТТМ: 6,4
▫️ fwd P/E 2023: 7
▫️ P/B:4,5
Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky
👉 Средниецены на основные металлы компании за 2023г:
▫️ Никель: 21690$ (-16,6% г/г)
▫️ Медь: 8520$ (-3% г/г)
▫️ Платина: 970$ (+1% г/г)
▫️ Палладий: 1340$ (-36,5% г/г)
⚠️ Можно сказать, что в 2023г по всем металлом ГМК пропала сверхмаржа, прежде всего это коснулось никеля, палладия, кобальта и других металлов востребованных в зелёной энергетике и EV. В начале 2024г падение продолжается: палладий уже стоит 980$ за тр. унцию (уровни 2018г).
👉 Данные по добыче за 2023г:
▫️ Никель: 208 577 тонн (-5% г/г)
▫️ Медь: 425 350 тонн (-2% г/г)
▫️ Палладий: 2 692 тыс. тр. ун. (-4% г/г)
▫️ Платина: 664 тыс. тр. ун. (+2% г/г)
❌ Добыча по всем основным металлам внушительно сократилась и по прогнозам менеджмента 2024г ожидается дальнейшее снижение. Если план действительно реализуется, то в 2024г ГМК ждут худшие операционные результаты с 2016г.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
🏦 О застройщиках и банках в 2024м году 🏗️
Когда выкладывалсвои ожидания на 2024й год, то указывал банковский сектор и застройщиков как одни из наименее интересных в среднесрочной перспективе. Прошло меньше месяца и появились прогнозы ЦБ. За 2023й год суммарный объем долга по ипотеке увеличилсяна 34,5% и достиг суммы 18,2 трлн рублей. В 2024м году ЦБ ожидает рост на 7-12%, т.е. ипотечный портфель по верхней планке вырастет примерно на 2,2 трлн рублей, вместо почти 4,7 трлн.
Также, ЦБ РФ рассчитывает на пересмотр условий льготных ипотечных программ в пользу адресности уже в этом году. Более того, ЦБ РФ прогнозирует прибыль банков в 2024 г. в диапазоне 2,3-2,8 трлн рублей, против 3,3 трлн рублей в 2023м году (т.е. падение на 15-30%).
👆 Понятно, что это прогноз средний по отрасли и он скорее даже оптимистичен. Конечно, более эффективные банки (Сбер и Тинькофф) вряд ли сильно потеряют в прибыли, а вот тот же ВТБ по традиции может показать себя с худшей стороны + у БСПБ могут сократиться разовые статьи доходов и т.д.
📈 Что касается цен, то в 2023м году новостройки, по подсчетам портала «Мир квартир», прибавили больше 15% стоимости. «Вторичка» — порядка 14%.Это в условиях более мягких условий по кредитам, работающей на полную льготке и сильной девальвации рубля.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- 🏦 О застройщиках и банках в 2024м году 🏗️
Когда выкладывалсвои ожидания на 2024й год, то указывал банковский сектор и застройщиков как одни из наименее интересных в среднесрочной перспективе. Прошло меньше месяца и появились прогнозы ЦБ. За 2023й год суммарный объем долга по ипотеке увеличилсяна 34,5% и достиг суммы 18,2 трлн рублей. В 2024м году ЦБ ожидает рост на 7-12%, т.е. ипотечный портфель по верхней планке вырастет примерно на 2,2 трлн рублей, вместо почти 4,7 трлн.
Также, ЦБ РФ рассчитывает на пересмотр условий льготных ипотечных программ в пользу адресности уже в этом году. Более того, ЦБ РФ прогнозирует прибыль банков в 2024 г. в диапазоне 2,3-2,8 трлн рублей, против 3,3 трлн рублей в 2023м году (т.е. падение на 15-30%).
👆 Понятно, что это прогноз средний по отрасли и он скорее даже оптимистичен. Конечно, более эффективные банки (Сбер и Тинькофф) вряд ли сильно потеряют в прибыли, а вот тот же ВТБ по традиции может показать себя с худшей стороны + у БСПБ могут сократиться разовые статьи доходов и т.д.
📈 Что касается цен, то в 2023м году новостройки, по подсчетам портала «Мир квартир», прибавили больше 15% стоимости. «Вторичка» — порядка 14%.Это в условиях более мягких условий по кредитам, работающей на полную льготке и сильной девальвации рубля.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
🏦 О застройщиках и банках в 2024м году 🏗️
Когда выкладывалсвои ожидания на 2024й год, то указывал банковский сектор и застройщиков как одни из наименее интересных в среднесрочной перспективе. Прошло меньше месяца и появились прогнозы ЦБ. За 2023й год суммарный объем долга по ипотеке увеличилсяна 34,5% и достиг суммы 18,2 трлн рублей. В 2024м году ЦБ ожидает рост на 7-12%, т.е. ипотечный портфель по верхней планке вырастет примерно на 2,2 трлн рублей, вместо почти 4,7 трлн.
Также, ЦБ РФ рассчитывает на пересмотр условий льготных ипотечных программ в пользу адресности уже в этом году. Более того, ЦБ РФ прогнозирует прибыль банков в 2024 г. в диапазоне 2,3-2,8 трлн рублей, против 3,3 трлн рублей в 2023м году (т.е. падение на 15-30%).
👆 Понятно, что это прогноз средний по отрасли и он скорее даже оптимистичен. Конечно, более эффективные банки (Сбер и Тинькофф) вряд ли сильно потеряют в прибыли, а вот тот же ВТБ по традиции может показать себя с худшей стороны + у БСПБ могут сократиться разовые статьи доходов и т.д.
📈 Что касается цен, то в 2023м году новостройки, по подсчетам портала «Мир квартир», прибавили больше 15% стоимости. «Вторичка» — порядка 14%.Это в условиях более мягких условий по кредитам, работающей на полную льготке и сильной девальвации рубля.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🌾 Русагро (AGRO) - что обеспечило рекордные операционные результаты в 4кв 2023г?
▫️ Капитализация: 197 млрд ₽ / 1465₽ за расписку
▫️ Выручка 2023: 310,2 млрд ₽ (+20% г/г)
▫️ скор. P/E fwd 2023: 8
▫️ fwd дивиденд 2023г: 0%
Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky
✅ Благодаря реализации накопившихся запасов с/х продукции и сахара, выручка РусАгро в 4кв2023г выросла сразу на 76% г/г до 122,5 млдр. Перенос сроков реализации с конца 2022г на 2023г помог дождаться более комфортного курса USD/RUB, но цены на продукции так и не восстановились.
✅ Появился первый прецедент выплат дивидендов после переезда в Казахстан: Fix Price направил на дивиденды 8,4 млрд рублей после получения разрешения от Правительственной комиссии по контролю за иностранными инвестициями в РФ. У компании накопилась значительная база чистой прибыли для выплаты дивидендов (по див. политике 50% от ЧП ):
▫️ 2022г — 11,7 млрд (див. доходность 5,9% к текущим ценам)
▫️ 2023г — около 12,2 млрд (див. доходность 6,2% к текущим ценам) Таким образом, Русагро после переезда в Казахстан и получения всех разрешений может заплатить около 24 млрд рублей за прошлые периоды (див. доходность 12,1%).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🛒 X5 Retail Group (FIVE) - выручка превысила 3 трлн рублей▫️Капитализация: 630 млрд ₽ / 2315₽ за расписку
▫️Выручка 2023: 3138 млрд ₽ (+20,6% г/г)
▫️Средний чек 2023:488,3 ₽ (+4,1% г/г)
▫️Количество покупателей 2023: 7295,8 млн (+15,8% г/г)
▫️ND/EBITDA на конец 1П2023г:1,1
▫️P/E fwd 2023г: 9
▫️fwd дивиденд 2023: 0%
Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky
👉 Операционные показатели отдельно за 4кв2023:
▫️ Выручка:₽878 млрд (+22,7% г/г)
▫️ Продажи цифровых бизнесов: ₽41,8 млрд (+89,4% г/г)
▫️ Кол-во магазинов: 24 472 (+14,8% г/г, +4,3% кв/кв)
✅ X5 Retail Group продолжает расширять торговые площади через сделки M&A: ещё 171 торговая точка (помещения сетей «Гроздь» и «Амба») пополняет портфель компании. С 2022г через такие сделки X5 приобрела более 1200 новых объектов (4,9% от текущего портфеля).
✅ По итогам года, торговая площадь группы выросла на 12,1% г/г до 10 206 тыс. кв. м. За 2023г компания открыла 3149 новых магазинов (2144 Пятерочки, 1 Перекрёсток, 983 Чижика и 2 даркстора). Это примерно половина от всей сети Fix Price.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- 🏡 ЛСР (LSRG) - очередной операционный рекорд для застройщика
▫️ Капитализация:77 млрд ₽ (750₽ за акцию)
▫️ Выручка ТТМ: 149 млрд ₽
▫️ скор. EBITDA ТТМ: 40 млрд ₽
▫️ Чистая прибыль ТТМ:8,7 млрд ₽
▫️ Net debt/EBITDA: 2,75
▫️ P/E ТТМ:8,9
▫️ fwd P/E 2023:7,5
▫️ P/B: 0,84
▫️ fwd Див. доходность 2023: 10,4%
Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky
👉 Операционные результаты по итогам 2023:
▫️Новые контракты: 216 млрд (+132% г/г)
▫️Введение в эксплуатацию: 974 тыс. кв. м (+36,8% г/г)
▫️Доля контрактов с ипотекой: 75%
✅ ЛСР отчитался о рекордных операционных результатах по итогам года. Основной прирост пришёлся на Московский регион, где компания нарастила портфель новых контрактов до 88 млрд (+252% г/г).
✅ Если по итогам 2023г ЛСР решит выплачивать стандартные дивидендыв 78 рублей на акцию и дальше наращивать долг (на конец 1П 2023г ND/EBITDA = 2,75), доходность к текущим ценам составит10,4%.
❌ Надо понимать, что 2023г был рекордным для всего строительного сектора и ЛСР не исключение. Но в среднесрочной перспективе такие результаты сложно будет повторить. Заявления банков о нулевой марже выдачи ипотечных кредитов — будут поводом для ужесточения оценки платежеспособности заемщиков, а высокие ставки уже давят на спрос и делают ипотеку менее доступной. Естественно, для застройщиков это негатив (как и для банков).
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
🚘 BYD Company (1211) - обзор крупнейшего производителя EV
▫️Капитализация: 577 млрд HK$ (191 HK$ за акцию) / 74 млрд $
▫️Выручка ТТМ: 578,6 млрд ¥
▫️Операционная прибыль ТТМ:36 млрд ¥
▫️Чистая прибыль ТТМ: 29 млрд ¥
▫️P/B: 4,1
▫️P/E TTM: 18,4
▫️P/E fwd 2023: 16,5
▫️ fwd дивиденды 2024: 1,3%
Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky
👉 Отдельно результаты за 3кв2023г:
▫️Выручка:162 млрд ¥ (+38,5% г/г)
▫️Операционная прибыль: 13 млрд ¥ (+66,7% г/г)
▫️Чистая прибыль:10 млрд ¥ (+82,5% г/г)
👉 BYD (Build Your Dreams) — это китайская компания, специализирующаяся на производстве электромобилей, аккумуляторов и других компонентов. Компания входит в ТОП-10 крупнейших автопроизводителей в мире за 2023г.
✅ По результатам4кв2023г BYD заняла первое место в мире по продажам электромобилей сместив таким образом Tesla: 526 409 проданных EV (+60% г/г) против 484 507 у Tesla (+20% г/г).
✅ BYD активно наращивает экспортный сегмент: за 2023г компания поставила на мировой рынок 242 765 автомобилей (+334,2% г/г), что составляет 8% от общих поставок за период.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- 🏦 ВТБ (VTBR) - прибыль есть, но дивиденды переносятся на 2026г
▫️ Капитализация: 660 млрд ₽ (обычка) + 520 млрд ₽ (преф) = 1,2 трлн ₽ / 0,0245₽ за АО
◽️ Чист. % доход 11М 2023: 700 млрд
◽️ Чист. комис. доход 11М 2023:195 млрд
◽️ Чистая прибыль 11М 2023:417,5 млрд
▫️ Чистая прибыль fwd 2023г:430 млрд ₽
▫️ fwd P/E 2023: 2,75
▫️ P/B TTM: 0,55
▫️ fwd дивиденды 2023: 0%
▫️ fwd дивиденды 2024: 0%
Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky
👉 Финансовые результаты отдельно за ноябрь:
▫️ Чистые процентные доходы: 65 млрд ₽
▫️ Чистые комиссионные доходы: 16,5 млрд ₽
▫️ Резервы: 14,4 млрд ₽
▫️ Чистая прибыль:14,7 млрд ₽
✅ Учитывая текущую динамику по ЧП и сезонные годовые бонусы в декабре (менеджмент себя не обидит), ВТБ закончит 2023г с чистой прибылью около 430 млрд — чуть меньше своего прогноза (fwd P/E = 2,75).
✅В 2024г банк планирует вернуться к выплате купонов по локальным субординированным облигациям. Ситуация с балансом постепенно нормализуется и это значительно повышает шансы на возвращение к дивидендам в перспективе пары лет.
⚠️ Как и Сбербанк, ВТБ сформировал крупный ипотечный портфель, который выступал основным драйвером роста кредитов для ФЛ. Сам банк уже заявляет о нерентабельности выдачи льготной ипотеки и прогнозирует спад рынка в 30-35% по итогам 2024г.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
TAUREN, Откуда информация что 30 млрд останется на дочке которую продают за 23 млрд?
Вы это сами придумали?
Melorka, так черным по белому написал, что я так предполагаю. Иначе смысл тогда продавать активы в РФ и миноритариям доступа к ним не дать?- 🔥 В пятницу поздно вечером QIWI решил "обрадовать" миноритариев продажей российских активов
Qiwi продаст свои активы в России гонконгской компании, владельцем которой является главный исполнительный директор Андрей Протопопов, за 23,7 млрд руб.
Получается, что будет продан весь российский бизнес: АО «КИВИ», куда входят КИВИ Банк, QIWI Кошелек, QIWI Business, система денежных переводов Contact, группа компаний ROWI, группа компаний Realweb, Flocktory, Таксиагрегатор, IntellectMoney, и ряд других проектов (всё то, что является основой бизнеса).
Останется под QIWI plc: международный бизнес, куда входит деятельность в Казахстане, ОАЭ и других странах (то, что имеет непонятные перспективы).
Чтобы держатели бумаг QIWI plc могли успешно выйти, QIWI планирует выкупить до 10% своих акций на бирже. По «щедрой» цене не более 581 руб за одну акцию 👍
📊 Самое забавное, что на конец 3кв2023г у QIWI на балансе скопилось 29,5 млрд денежных средств и эквивалентов, почему-то мне кажется, что эта денежная подушка уйдет вместе с российскими активами.
✅ Друзья, вот поэтому я и избегаю инвестиций во все эти расписки и иностранные бумаги, которые торгуются на Мосбирже.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
🏦 Сбербанк (SBER) - прогнозирует 82% падения выдачи ипотеки и её нулевую маржу
◽️ Капитализация: 6,3 трлн ₽ / 278₽ за акцию
◽️ Чист. % доход 2023: 2334 млрд (+36,6% г/г)
◽️ Чист. комис. доход 2023: 716 млрд (+16,6% г/г)
◽️ Чистая прибыль 2023: 1493 млрд (x5 г/г)
◽️ P/E ТТМ: 4,2
◽️ fwd P/E 2024 (РПБУ): 4,5
◽️ fwd дивиденд 2023: 11,9%
◽️ fwd дивиденд 2024: 10-11%
◽️ P/B: 1
Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky
👉 Финансовые результаты за декабрь 2023г:
◽️Чистый % доход: 223,5 млрд ₽ (+26,4% г/г)
◽️Чистый ком. доход: 80,4 млрд ₽ (+19,3% г/г)
◽️Чистая прибыль: 115,6 млрд ₽ (-7,9% г/г)
✅ За последний месяц 2023г Сбербанк выдал рекордный объём кредитов для корпоративных клиентов — 2,4 трлн рублей. Несмотря на внушительный рост ставок, в 4кв2023 спрос на кредиты и качество кредитного портфеля всё ещё сохранялись на высоком уровне.
✅ В новой годовой дивидендной политике, компания изменила параметр по достаточности капитала: вместо «не менее 12,5% по Н1.0» теперь установлен норматив «не менее 13,3% по H20.0». Сам показатель H20.0 в годовой отчётности пока не раскрывается.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
✈️ Boeing (BA) - Хьюстон, у нас проблемы с моделью 737 MAX и череда убытков
▫️Капитализация:120 млрд / 200$ за акцию
▫️Выручка TTM:$75,8 млрд
▫️EBITDA TTM:$2,9 млрд
▫️Чистый убыток TTM: $2,8 млрд
▫️P/E ТТМ: -
▫️fwd P/E 2023:-
▫️P/B: -4,5
Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky
👉 Boeing — один из крупнейших мировых производителей авиационной, космической и военной техники.
👉 Результаты за 3кв2023г:
▫️ Выручка: $18,1 млрд (+13% г/г)
▫️ Операционный убыток: $0,8 млрд (против 2,8 млрд в 3кв2022г)
▫️ Чистый убыток: $1,6 млрд (против 3,3 млрд в 3кв 2022г)
▫️ FCF: $0,3 млрд (против 2,9 млрд в 3кв 2022г)
✅ Компания продолжает своё долгое восстановление от последствий кризиса 2020г, но до выхода на операционную безубыточность (и тем более на чистую прибыль) всё ещё довольно далеко. При этом, бумаги с середины 2022 года выросли почти в 2 раза, наверное на ожиданиях того, что компания одним из бенефициаров военных обострений в разных уголках планеты.
❌ Чистый долг на балансе постепенно сокращается, но по итогам 3кв2023г он по прежнему превышает 38,9 млрд при ND/EBITDA = 13,5. За 9м2023г на обслуживание долга ушло $1,9 млрд.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🏘 Эталон (ETLN) - взрывные результаты за 4кв2023 и конец льготке▫️Капитализация: 33,5 млрд / 88₽ за акцию
▫️Новые продажи 2023:105,6 млрд (+80% г/г)
▫️Денежные поступления 2023: 82,1 млрд (+36% г/г)
▫️Количество контрактов 2023: 11 689 (+81% г/г)
▫️fwd дивиденд 2023:0-17%
▫️P/B: 0,5
Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky
👉 Операционные результаты отдельно за 4кв2023г:
▫️Новые продажи: 40,4 млрд (+152% г/г)
▫️Денежные поступления: 29,2 млрд (+76% г/г)
▫️Количество контрактов: 4526 (+156% г/г)
▫️Средняя цена: 195 493₽ / кв. м (+0,1% г/г)
✅ Эталон находится на финальном этапе редомициляции и скорее всего компания окончательно переедет в РФ уже в 1кв2024г.
✅ Полноценная редомициляция в РФ разблокирует возможность выплаты дивидендов. После завершения этого процесса, вполне возможно, что СД решит распределить прибыль и за прошлые периоды. Див. политика ETLN выплаты 40-70% от ЧП. Вполне можно ожидать хорошей выплаты после длительной паузы за 2022-2023гг по максимальной планке (70% от ЧП). Учитывая убыток 1п2023, компания вряд ли сможет заработать больше 8 млрд рублей скор. чистой прибыли по итогам 2023 года. Такой оптимистичный сценарий даст право рассчитывать на выплату около 17% к текущей цене.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🛢 Татнефть (TATN, TATNP) - переходит на новую див. политику?
▫️Капитализация: 1618 млрд ₽ (697₽ за АО)
▫️Выручка ТТМ: 1182 млрд ₽
▫️Опер. прибыль ТТМ:281 млрд ₽
▫️Чистая прибыль ТТМ: 266 млрд ₽
▫️P/E (РСБУ) ТТМ: 6
▫️P/E (РСБУ) fwd 2023: 5,5
▫️P/B: 1,65
▫️fwd дивиденд 2023: 12,5%
Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky
👉 Результаты отдельно за 3кв2023г:
▫️Выручка: 368 млрд (+28,5% г/г)
▫️Себестоимость: 253 млрд (+24,6% г/г)
▫️Прибыль от продаж: 93 млрд (+42,5% г/г)
▫️Чистая прибыль: 80 млрд (+151,5% г/г)
✅ За 3кв2023г СД рекомендовал к выплате35,17 рублей на акцию в виде дивидендов, что соответствует чуть более чем 100% прибыли по РСБУ за соответствующий период. Совокупно за 9М2023г на дивиденды распределят 146 млрд или 70% от ЧП по РСБУ с начала года. 👉 Сохранение такого коэффициента распределения прибыли и в 4кв2023г будет существенным позитивом. Если за 2023г Татнефть решит распределить 70% по РСБУ, то див. доходность к текущим ценам составит около 12,5%.
✅ На балансе компании скопилась чистая денежная позицияв 112 млрд рублей и скорее всего по МСФО этот показатель будет даже выше. Никаких проблем для финансирования более высоких дивидендов сейчас нет.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
💊 Bristol-Myers Squibb (BMY) - почему представители сектора торгуются на многолетних лоях?
▫️ Капитализация: $102 млрд / 50$ за акцию
▫️ Выручка TTM: $44,9 млрд
▫️ Операционная прибыль TTM:$8,5 млрд
▫️ Чистая прибыль TTM:$8,3 млрд
▫️ P/E TTM: 12,1
▫️ P/E fwd 2024: 11
▫️ P/B: 3,5
▫️fwd Дивиденд 2024: 4,9%
Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky
👉 Bristol-Myers Squibb — это международная фармацевтическая компания, специализирующаяся в разработке и производстве инновационных лекарственных препаратов для лечения различных заболеваний, таких как рак, болезни сердца и ИДС.
👉 Финансовые показатели отдельно за 3кв2023г:
▫️ Выручка: $11 млрд (-2,2% г/г)
▫️ Операционная прибыль: $2,1 млрд (-13% г/г)
▫️ Чистая прибыль: $1,9 млрд (+20% г/г)
✅ Компания активно расширяет свой портфель препаратов через сделки M&A. За последний квартал BMY выкупила:
▫️RayzeBio — портфель онкологических препаратов на клинической стадии исследования. Сумма сделки $3,6 млрд
▫️Karuna Therapeutics — портфель препаратов от психических и неврологических заболеваний (коммерческих запуск основного препарата ожидается к концу 2024 + потенциальный выход в смежные области). Сумма сделки $12,7 млрд
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🛢 Сургутнефтегаз (SNGS, SNGSP) - финальный расчёт дивидендов за 2023г
▫️Капитализация: 1470 млрд ₽ / 29,3₽ за АО и 55,2₽ за АП
▫️Операционная прибыль 9М 2023:304 млрд ₽
▫️Чистая прибыль 9М 2023:1436 млрд ₽
▫️fwd P/E 2023: 1,2
▫️fwd дивиденд 2023 по АП: 20,2%
▫️P/B: 0,19
Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky
Что мы имеем на конец года?
✅ Денежная кубышка на конец 3кв2023г составляла около 5,8 трлн рублей и большая её часть находится в валюте(примерно на 80%).
✅ Основной бизнес за 9М2023г сгенерировал операционную прибыль в 304 млрд и ещё 90-110 млрд СНГ заработает за 4кв.
✅ По итогам 9м2023 компания нарастила процентный доход кубышки до174,5 млрд рублей. Без каких-то значительных изменений вполне можно ожидать процентный доход в как минимум в50-55 млрд рублей за 4кв2023.
❌ Официальный курс USD/RUB на конец 2023г — 89,69 руб. Таким образом относительно конца 3кв2023 снижение составляет 7,9% и это сформирует отрицательную курсовую переоценку денежной подушки. Убыток по курсовым разницам составит где-то 370-390 млрд рублей.
👉 Таким образом, Сургутнефтегаз покажет годовую ЧП около 1208 млрд р (fwd P/E = 1,2).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
