▫️Капитализация:228 млрд / 96₽ за акцию
▫️Выручка (ТЧЭ) 2024:172,5 млрд ₽ (-18,3% г/г)
▫️Операционная прибыль 2024:44 млрд ₽ (-54,9% г/г)
▫️скор. ЧП 2024: 43,3 млрд ₽ (-48,8% г/г)
▫️P/B:0,4
▫️скор. P/E ТТМ: 5,1
▫️fwd дивиденды 2024: 10,1%

📊Результаты отдельно за 2П2024г:

▫️Выручка (ТЧЭ) 2024: 49 млрд ₽ (-38,6% г/г)
▫️Операционная прибыль 2024: 10,8 млрд ₽ (-77,1% г/г)
▫️скор. Чистая прибыль 2024: 11,8 млрд ₽ (-71,7% г/г)

👆 В отчётном периоде СКФ зафиксировал убыток от прекращения признания активов в 6,9 млрд рублей. Скор чистая прибыль посчитана с учетом этого разового фактора.

✅ Совкомфлот завершает 2024г с символическим чистым долгом в 3 млрд рублей. Положительная разница между стоимостью кредитов и процентами по депозитам позволила сгенерировать чистый процентный доход в 5,8 млрд рублей. С долгом всё стабильно.

❌ После очередного раунда санкций в отношении российских перевозчиков, ставки на фрахт нефтетанкеров по основным маршрутам в РФ резко выросли до чуть более 10,2$ за баррель (против 7,2$ до усиления санкций). Последний раз под санкции попало 54 нефтетанкера СКФ, по сообщением СМИ часть судов встала на якорь.

👉 Отрасль строительства СПГ судов достаточно консолидирована и представлена всего 3 странами. Новые заказы на танкеры географически распределены следующим образом:

▫️ 78% — Корея
▫️ 14% — Япония
▫️ 8% — Китай

👉 Все обзоры: t.me/taurenin/651

⚠️ С 2014г. по 2019г. в судостроительной отрасли наблюдался значительный спад, который привел к банкротству многих компаний и консолидации оставшихся. И только относительно недавно верфи стали получать крупные заказы на СПГ-танкеры.

Плюсы отрасли:
✅ Сам рынок СПГ растет значительно быстрее нефтегазовой отрасли и имеет потенциал долгосрочного тренда роста по4-5% до 2040г. Именно на развитие СПГ большинство нефтегазовых компаний (ExxonMobil, BP, Shell и т.д.) направляют основные капитальные затраты (сейчас причин стало еще больше).