В данный момент, акции можно покупать с горизонтом не более месяца, поскольку в среднесрочном плане, чаша весов понемногу перевешивает в пользу «медведей».
Среди главных факторов за рост, можно выделить фактор ликвидности. Дополнительное выделение денег, слабость доллара и растущее недоверие к валютам, инфляция, однозначно голосуют за рост. Но чем больше проходит времени, тем сильнее тают надежды «быков» на выделение дополнительной порции дармовых денег.
По Европе, ЕЦБ, в конце лета вроде бы начал скупку облигаций на сумму 2-2,5 млрд, евро в день, тем самым, по сути начав свое QE, но немцы, впоследствии возмутились и зарубили подобные начинания ЕЦБ, на корню. Поэтому, ожидать денежный дождь от Европы сейчас уже не стоит. По США, да Бернанке заявил, что ставка будет низкой до 2013 года, но речи о дополнительном вливании денег не стояло. С другой стороны, Обама в августе более четко заявлял о том, что далее печатать деньги нет смысла и США в этом деле возьмут паузу. Поэтому считаю, что рассчитывать на денежный дождь в ближайшей перспективе не стоит.


( Читать дальше )

Сейчас быки хотят быстрого реванша, быстро отскочить и отвоевать часть понесенных потерь, но считаю, что этого не будет, после такого падения назад мы быстро не вернемся. Рынок должен, основательно проторговать текущие уровни, как мне видится в течении хотя двух недель. 
По индексу ММВБ, предполагаю широкий боковик между уровнями 1400 и 1530 пунктов, с последующим понижением волатильности.  Сейчас не стоит быть ни быком ни медведем, и следовательно не рассчитывать на пробой ни вверх ни вниз.  Часто боковики называют распилом счетов, но это только если вы будете настойчиво торговать в одну сторону. Если же использовать боковик для активных спекуляций, то вероятно можно будет несколько раз прокатиться по «волнам», фиксируя прибыль после 3-5% движения рынка.
 Как мне видится, зона ниже 1450 пунктов, это зона спекулятивной покупки, выше 1475 пунктов по индексу ММВБ, зона продаж.  Стопы по позициям, выставлять обязательно, на уровне 1540 для коротких позиций и 1380 для длинных.  И самое главное правило, спекулятивная торговля не должна быть основана на ваших убеждениях, в спекуляциях главное мобильность, в случае выхода рынка из бокового канала, убыточные позиции надо крыть незамедлительно.


( Читать дальше )

После стольких дней падения, нужно отстоятся. Я снимаю с себя статус медведя, и занимаю нейтральную позицию, поскольку моя цель 1400 ММВБ достигнута, далее нужно осмотреться.
Краткосрочно, рынок в текущий момент настроен на отскок. Знаю, что многие сейчас бегают в поиске денег, для того, чтобы закупиться на упавшем рынке. Так же знаю, что немало тех, кто остался в бумагах и сейчас находится в подавленном состоянии, и готов скинуть портфель,  уже не рассчитывая на прибыль, а желает лишь сократить убытки.  Нас же, в ближайшие недели, ждет широкий боковик с проторговкой новых уровней.
Считаю что 1400 пунктов по ММВБ, сильная поддержка, которая должна сдержать падение, так же, как и уровень 1100 по S&P500 является очень сильной опорой для быков в США. Пока что, печатный станок в США не выключен полностью, пока нет дефицита ликвидности, данные уровни должны быть устойчивы.
 А действия монетарных властей, сейчас полностью на стороне быков. Первый фактор это вчерашнее заявление ФРС, которое пообещало, что ставка останется по прежнему, низкой до  2013 года. Второй фактор, это ЕЦБ, который всё-таки стал выкупать облигации проблемных европейский стран, тем самым, по сути, запустив свое QE.


( Читать дальше )

Рынок обвалился, уверен, что было очень много маржинколов. Уверен, что многие трейдеры и инвесторы сейчас, в сильном замешательстве. Еще вчера казалось, что все хорошо. В стороне, были слышны голоса, которые говорили что все плохо, но рынок рос и не подтверждал их слова. Настроение было приподнятое, хотелось быстрого роста и ралли, внутри сидел чертик жадности. Но обвал, для многих стал как нокаут, а для некоторых как поезд, раздавивший депо в лепешку.
Настроение ни к черту, все плохо, хоть молись стоя на коленях перед монитором, чтобы свечка пошла вверх и сократила потери, и выпустила из рынка. НО это свершилось, рынок грохнулся, убытки огромны. И можно рвать на себе волосы, биться головой об стену, это не поможет. Рынок не терпит, слабых, не терпит упертость, не терпит слепоту, он их съедает. Рынок это не Грааль, где можно заработать всем, если кто то заработал, то значит, кто то и потерял. Выживают сильнейшие, а слабые подаются им на завтрак.  Рынку не важно, что вы думаете о себе и о других, не важны ваши мысли идеи и мнение, если вы ошиблись, он вас накажет убытками.


( Читать дальше )

Вчера, после падения фьючерса на РТС, RIU1 ниже 187 000 пунктов, падение стало само себя кормить.
Суть происходящего проста, ниже 187 000 пунктов, начали срываться стопы «быков», тем самым вызывая новые продажи.
Далее, масло в огонь подлили спекулянты, использующие технический анализ как основной инструмент и роботы, которых сейчас стало очень много. У роботов после пробоя ниже сопротивления 183 500 появился четкий сигнал на продажу.
RiU1 /4 часа/

 
Рынок сейчас валится как ком, вызывая эффект домино. Каждый новый уровень внизу, срывает все новые и новые стопы. К тому же, многие «быки», сидевшие с большим плечом, сейчас находятся на грани маржинкола.
С преодолением каждого нового уровня, будут расти продажи на фоне увеличения нервозности. Одним словом, у «быков» будут сдавать нервы, и они будут крыть свои позиции.
Подобные лавины падения, обычно останавливаются у сильных сопротивлений, тогда когда начинают появятся серьезные покупки.


( Читать дальше )

За последние дни, рынок хорошо провалился, в частности, любимый инструмент спекулянтов, фьючерс на индекс РТС, RIU просел на 13 тыс. пунктов, с 200 700 до 187 600 сегодня. На мой взгляд, волна падения получилась вполне приличная и те, кто держал шорты, могут праздновать победу. Считаю, что в данный момент, можно фиксировать прибыль по спекулятивным шортам и ждать контратаку быков и отскок рынка с текущих уровней.
Ориентиром для движения рынка, будет выходящая в США статистика и решение ЕЦБ и Банка Англии по ставке. Позитивные новости, поддержат быков с отскоком, негативные напротив способны провалить рынок еще больше. Спекулянтам, стоит держать «руку на пульсе», в случае если фон будет позитивным, есть смысл в спекулятивных покупках, если наоборот, то вновь нужно будет входить в короткие позиции, при провале фьючерса на индекс РТС ниже 187 000. 
Инвесторам, торгующим позиционно, можно продолжать удерживать короткие позиции, поскольку отскок, будет носить технический характер и даже если статистика в США будет позитивной, данный позитив можно будет рассматривать как локальное улучшение ситуации. Вцелом же, считаю, что ситуация в экономике в ближайшие месяцы будет

( Читать дальше )

2 августа, это вторник, осталось совсем немного, а американские парламентарии еще не на йоту, не продвинулись в вопросе повышения лимита долга. И похоже, что вряд ли успеют в срок. После чего,  будут все основания для падения рынка акций, как с позиции настроения рынка, так и с фундаментальной составляющей. И что самое интересное, ТА уже заготовил нам сценарий провала в индексе S&P500. На дневном графике снизу, вполне четко можно увидеть почти полностью сформировавшуюся фигуру голова и плечи.  Причем, провал намечается до уровней 1180 пунктов, а возможно и до 1050 пунктов в ближайшие пол года.
Есть конечно у быков одна ниточка за рост, это инфляция и обвал доллара, но такой рост, создаст новый инфляционный тренд роста и экономике от этого хорошо не будет. Инфляционный рост, хуже падения. Но пока что, больше шансов того, что рынок выберет в итоге дорогу вниз. Оперившись на сокращение государственных расходов и в недалёкой перспективе, свертывании стимулирования экономики из-за инфляционной угрозы.  Наш рынок, как последователь динамики американских рынков и цен на нефть, естественно при таком раскладе пойдет вниз. 


( Читать дальше )

Проблема госдолга США, похожа на змею, а рынок, на мышку. Змея подкрадывается и гипнотизирует мышку, вгоняя ее в ступор. Далеезмея ест грызуна. Вот и рынок, ну понятно же, что размер проблемы, в связи с долгом США просто огромен. Греческий вопрос в сравнении с этим, просто мелкая шалость. Власти, во всю, обсуждают на какую величину порезать расходы, в экономике, где главным, самым важным элементом, является спрос.  В других условиях, любое сокращение расходов бюджета, более чем на 1% от ВВП, было бы для рынка явным негативом. А что сейчас!!! Рынок неадекватен, он постоянно пытается придумать, что нибуть, что может показаться хорошим сигналом. И сейчас, в мире, быки пытаются вдолбить в голову инвесторам, что если лимит будет повышен, не важно, за счет каких сокращений бюджета, это будет позитивом и рынок после ждет рост. По мне, так это странно, то есть, за позитив выставляется отсутствие негатива. И при этом, совершенно забывается, что так между делом, США сократят расходы бюджета на два и более процента от ВВП, и никто не хочется задуматься о том, что столь радикальные сокращения расходов, плохо скажутся на экономических показателях, уже в самое ближайшее время.


( Читать дальше )

Поиск идей в бумагах, поиск вообще идей по рынку, этого, сейчас делать не надо. Да, есть конечно отдельные истории, в которые можно сыграть, они в принципе всегда найдутся, но сейчас же уже очевидно,  рынок встал в даунтренд. А искать идеи, по отдельным бумагам, с целью по бумагам внизу, неправильно. На бумаги отдельных компаний, хорошо смотреть, когда рынок растет, или хотя бы когда на рынке боковик. А искать идеи, на падающем рынке, с целью падать меньше других, это по моему утопия.
Каковы бы ни были, отдельные идеи по бумагам,долговой вопрос,  и торможение роста в экономике, пройдутся по ним катком и не заметят.  Поэтому нет идей для роста, по отдельным бумагам на падающем рынке. Идей может быть только две, быть вкэше и вопрос в какой валюте, или быть в шортах. По валюте вопрос отдельный и требует отдельного разбирательства, а если шорт, то лучше шортить

( Читать дальше )

Все гэп отработали бакс отработал возвратное касение — вниз теперь вперед