График с обновлением: https://ru.tradingview.com/chart/EURUSD/OUKuLllK-Анонс-отчета-по-рынку-труда-США-EURUSD-USDJPY/

За последний год ситуация с на рынке труда США заметно улучшилась, что признала в ходе последнего выступления глава ФРС Йеллен. В августе уровень безработицы опустился до 5,1%, что является минимумом с апреля 2008 года и соответствует долгосрочному целевому уровню в 5,0-5,2%. Отчет по занятости за август, в целом, оказался менее убедительным, однако это во многом связано с высокой сезонностью этих цифр (так называемое, “проклятье августа”). Прирост рабочих мест составил всего 173 тыс., уступив как среднему прогнозу, так и июльскому значению 215 тыс. С другой стороны, данные за июль были пересмотрены в сторону улучшения с 215 тыс. до 245 тыс., а уровень безработицы сократился сразу на 0,2% до 5,1%. Кроме того, индекс средней оплаты труда вырос сверх ожиданий на 0,3% м/м и 2,2% г/г. 

Предварительные данные за сентябрь от компаний ADP и Moody’s, опубликованные в среду, зафиксировали прирост рабочих мест в частном секторе США на 200 тыс., при том что средний прогноз рынка составлял 192 тыс. Данные за август были пересмотрены в сторону понижения — со 190 тыс. до 186 тыс. Главный экономист Moody's Analytics отметил, что темпы роста занятости остаются сильными и наблюдаются почти во всех секторах экономики, кроме энергетического. Также в четверг состоялся релиз статистики по заявкам на пособие по безработице. Их число составило 277 тыс. против прогноза 273 тыс. и предыдущего значения 267 тыс. Цифры нельзя назвать негативными, учитывая стабильное нахождение индикатора ниже 280 тыс. в последние 11 недель (исключение является последняя неделя августа — 281 тыс.). Более того, свежие данные показали, что повторные заявки на пособие снизились до 15-летних минимумов. 

( Читать дальше )

График с обновлением: https://ru.tradingview.com/chart/USDJPY/ykIN1MpM-USD-JPY-Торговый-сетап-на-основе-сжатия-волатильности/

Локальная слабость доллара и снижение аппетита к риску на фондовых площадках открывает торговые возможности в паре USD/JPY. Уже около месяца пара консолидируется в границах «Треугольника». Волатильность продолжает «сжиматься». При этом за все это время ни один из 4-часовых баров не закрылся за пределами 3-го стандартного отклонения (красные границы). Вероятно, в ближайшие дни это произойдет и будет служить сигналом к открытию новых позиций в паре. Движение вниз представляется более интересным, так как укладывается в рамки среднесрочного понижательного тренда.

Выход за 3-е отклонение относительно редкое явление и говорит о значимом сдвиге сентимента. Движение вниз, скорее всего, будет развиваться в привязке со снижением мировых фондовых рынков: корреляция USD/JPY и индекса S&P500 традиционно высокая (график ниже). Триггером для выхода из сжатия наверх может стать объявление об увеличении программы QE со стороны Банка Японии. Трендовые индикаторы сигнализируют в пользу понижательного сценария.

Корреляция USD/JPY и индекса S&P500:

( Читать дальше )

На этой неделе индекс S&P500 — benchmark американского фондового рынка — зафиксировал крупнейшее недельное падение за 4 года. Этому предшествовал длительный, 5-месячный период консолидации, в результате которого была оформлена разворотная ценовая модель «Голова и плечи» (H&S). Данную конкретную модель принято называть «комплексной», ввиду наличия множества ценовых пиков-«плечей». Обратите внимание на то, что «голова» сама по себе является небольшой H&S, которая и послужила ранним разворотным сигналом. Стандартная цель разворотной модели располагается в районе 1945. Провал рынка сентября 2014 года составил 9,7%, что сопоставимо с целью текущей H&S. Однако, учитывая очень длительный характер предшествующей консолидации («распределения»), а также исторически крайне негативную сезонность сентября, есть основания ожидать более существенного падения. 

( Читать дальше )