комментарии Владимир Куксаев на форуме

Полиметалл представил сильный финансовый отчет по МСФО:
Выручка за 2020 год выросла на 28% и составила US$ 2 865 млн
Чистая прибыль Полиметалла превысила $1млрд, +125%
Объем продаж золота составил 1 392 тыс. унций, увеличившись на 2% по сравнению с предыдущим годом
Капитальные затраты составили $583 млн, увеличившись на 34%

Скорректированная EBITDA за второе полугодие 2020 года составила $1.07 млн, что на 5% больше, чем прогнозировали в JPM. Превышение ожиданий, очевидно, произошло за счет более строгого контроля над расходами. Общие денежные затраты в 2020 финансовом году составили $638 долларов на унцию (-3% г/г). Базовая скорректированная прибыль за этот период составила $699 млн.

Чистый долг снизился на -20%, до $1,35 млрд, в результате чего показатель чистый долг/ EBITDA упал до 0,8x (год назад был 1,4х).

В соответствии с выплатой 50% базовой прибыли и измененной политикой выплаты специальных дивидендов, окончательный размер дивидендов за 2020 год был объявлен в размере $0,89 на обыкновенную акцию (всего $420 млн, промежуточная доходность 4%). С учетом специального дивиденда ($0,15 на акцию), общая див.доходность за 2020 год составила около 6%.
Председатель совета директоров Иан Кокрилл продолжает скупать акции Полиметалла, внушая инвесторам компании оптимизм.

Вышел просто отличный отчет, началась финальная раздача на задерге)

Sergey_Sergeevich,

РУСГИДРО ОЖИДАЕТ РЕКОРДНЫХ ДИВИДЕНДНЫХ ВЫПЛАТ ПО ИТОГАМ 2020 ГОДА — НА УРОВНЕ 23,3 МЛРД РУБ — ПРЕЗЕНТАЦИЯ

Pinkin,

23,3 млрд / 426 288 млн акций = 0,0547 рубля на 1 акцию
0,0547 / 0,8034 = 6,8 % дивидендной доходности к текущей цене.

По мне так лучше сейчас в Ленэнерго войти — 10% див.доходности к текущей цене.

Гадаю на ромашке, Русгидро отчиталось по МСФО за 2020 год. Выручка выросла на 4,4% г/г до 382 млрд, EBITDA составила 120 млрд. (+23,3% г/г), чистая прибыль увеличилась до 46,7 млрд с 0,6 млрд в 2019 году. Гос.субсидии составили 46,7 млрд.руб. Ещё Русгидро любит размывать акционерный капитал доп.эмиссиями.
Позитив в том, что долгосрочные кредиты сократились на 24% до 130 млрд. Чистый долг сократился на 8% со 161 до 148 млрд, а показатель NetDebt/EBITDA составил 1.2х.
Рост прибыли сулит нам в ближайшее время увеличение див.доходности до уровня 6,6%.

Вчерашний слабый отчет по РСБУ провоцирует сегодняшнее падение. Прибыль за 2020 снизилась на 18%

маркет-мейкер уходит из бумаги, ликвидность падает.

Николай,

Падаем в след за ценами на золото

Интер РАО выпустило консолидированную отчетность (МСФО) по итогам 2020 года

Выручка компании сократилась на 4,4% до 986 млрд руб. Операционная прибыль упала на 18,1% до 80,5 млрд, а чистая прибыль составила 75,5 млрд (-7,9%).

Ухудшение показателей происходит на фоне снижения поставок электроэнергии и аномально низких цен на рынке Nord Pool. Большое влияние оказали введенные в 2020 году ограничительные меры, из-за которых снизилась деловая активность, а как следствие спрос на продукцию энергетических компаний.

Хуже всех себя чувствуют сегменты — «Трейдинг в Российской Федерации и Европе» и «Электрогенерация в Российской Федерации». Выручка первого сократилась на 30% до 52 млрд, второго на 9,8% до 128 млрд. Сокращение генерации в России вызвано также увеличением выработки на гидроэлектростанциях ввиду рекордного притока в водохранилищах.

Активы компании увеличились на 15% и составляют теперь 865 млрд руб. Интер РАО продолжает накапливать средства на счетах и краткосрочных инвестициях. Чистый долг отрицательный и составляет (-233 млрд), против (-196 млрд) в 2019 году. До сих пор остается загадкой, куда компания собирается тратить столько денег. Сейчас их уже хватает, чтобы полностью купить Юнипро с капитализацией 177 млрд, а если привлечь еще заемный капитал, то может хватить на Русгидро (346 млрд капитализация).


По дивидендной политике Интер РАО выплачивает 25% от чистой прибыли с 2014 года. В ближайшие 12 мес. ожидаются выплаты 0,18 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности в 3,5%. Финансовое положение не мешает компании перейти на 50% от чистой прибыли, однако, тайный смысл накопления огромного кэша на счетах является препятствием. Возможно, скоро компания объявит о новых инвестиционных проектах под такую сумму, тогда это будет являться позитивом для котировок.

Детский мир опубликовал финансовые результаты по МСФО за 4 квартал и весь 2020.
В целом отчетный период для компании выдался неплохой:

За 4 кв-л:
Выручка: 44,5 млрд руб. (+14,3% г/г)
Выручка в онлайн-сегменте повысилась в 2,2 раза – до 12,7 млрд рублей. В последнем квартале 2020 года компании удалось открыть 41 новый магазин.
Скорректированная EBITDA: 5,9 млрд руб. (+14,2% г/г)
Скорректированная чистая прибыль: 4,6 млрд руб. (+47% г/г)
Чистая прибыль: 4,3 млрд руб. (+57,7% г/г)
Чистый долг/EBITDA: 1,1х против 1,2х на конец 2019

За 2020г.:
Чистая прибыль выросла на 6,3% — до 7,8 млрд рублей.
Консолидированная выручка ритейлера повысилась на 11% — до 142,9 млрд рублей.
Выручка от онлайн-продаж увеличилась на 140% и составила 25% от общего объема (11% в 2019 году).
EBITDA: за квартал +14% г/г и на 2% выше консенсуса Интерфакса. В 2020 финансовом году EBITDA выросла на 15,2% г/г, до 17 млрд рублей, а EBITDA margin — на +0,5 п.п. г/г.
Чистый долг/EBITDA: на конец года это соотношение снизилось до 1,1x с 1,2x в 2019-м. FCF в целом остался на уровне прошлого года — 8 млрд рублей.
Детский мир планирует выплатить 100% чистой прибыли по РСБУ за квартал (4.5 млрд руб., +10% г/г)
В прошлом году «Детский мир» открыл 71 магазин.
Долговая нагрузка остается сравнительно низкой.
Менеджмент подтвердил намерение выплатить 100% от чистой прибыли по РСБУ в качестве дивидендов. При распределении 4,5 млрд руб. дивиденды на акцию могут составить около 6,1 руб. По цене 143,3 руб. это соответствует 4,2% дивидендной доходности.

Падаем, потому что падает Лондон и тянет повозку за собой. Наши акции больше коррелируют с Европой, чем с США

Геотек Сейсморазведка представила финансовые показатели по МСФО за 2020 год

Компания показала чистую прибыль в размере 1048 млн.р. по сравнению с 957 млн.р. годом ранее. Выручка составила 13768 млн.р. против 16411 млн.р. в 2019.
Оборотные активы составили 14828 млн.р, превысив краткосрочные обязательства на 3106 млн.р. Краткосрочные обязательства в основном относятся к краткосрочным кредитам в сумме 5520 млн.р., кредиторской задолженности в сумме 3216 млн.р. и к задолженности по налогам в сумме 2851 млн.р.
В условиях непростого года компания предприняла ряд мер, направленных на повышение эффективности деятельности и ликвидности, которые включали оптимизацию расходов и рефинансирование текущих обязательств

Причина роста в том, что цены на железную руду оказывают поддержку и USD/RUB начал расти, а экспортная составляющая данной компании около 60%. Кроме того, началась модернизация, третью очередь по замене домн, что может сказаться на повышении производственных показателей

«Полюс» по МСФО за 2020 г.

Выручка увеличилась на 41,3% до 364,2 млрд.руб. против 257,7 млрд.руб. годом ранее.
Чистая прибыль составила 122,6 млрд.руб., (-1,9% г/г)
Рентабельность по EBITDA 74%
По мультипликаторам ‘Полюс’ стоит дороже конкурентов, P/E =15,5

Чистый долг снизился на 24% г/г до 155,8 млрд.руб.
Погашение произошло за счет собственных средств. На данный момент, основные выплаты долговых обязательств намечены на 23 и 24 годы, а по структуре они разбиты на 45% еврооблигации, 40% банковские кредиты, 2% финансовый лизинг и 13% рублевые облигации.

Дивидендная доходность за 2020 ожидается на уровне 4%. Менеджмент, пользуясь случаем, сверхплановые доходы вместо дивидендов направляет на новые проекты и в уплату долга.

Компания обладает вторыми по величине запасами золота в мире и входит в десятку глобальных золотодобытчиков мира с самой низкой себестоимостью производства, которая составляет $400 за унцию, рыночная цена которой сейчас составляет $1800

Производство золота за 2020г — 2766 тыс.унций (-3%). Полюс выполнил свой производственный прогноз на 2020г. в 2.8 млн.унц. и понизил его на 2021г. до 2.7 млн.унц. золота (-2%). При текущих ценах на золото выручка Полюса в 2021г. может увеличиться всего на 5% (до 378 млрд.р.), что полностью оставляет котировки Полюса во власти цен на золото, т.к. корреляция акций Полюса с золотом за последние 2 года составляет 96%.

Основная надежда на улучшение производственных показателей после старта добычи в месторождении «Сухой Лог». В ближайшие 5 лет годовое производство золота может увеличится более чем в 1,5 раза, что повлечет удвоение котировок Полюса.

На фоне вливания денег мировых ЦБ нас ожидает обесценивание валюты, инфляция, интерес к защитным активам и подорожание золота

Падение связано с фиксацией прибыли после разгона. Энергетики начали представлять отчётность по РСБУ. Впечатляющих результатов нет, морозы отступают, другие стимулы роста, пока отсутствуют

Сегодня падаем, недавний разгон был слишком крутым, теперь можно падать и падать

Сегодня мощное падение после вчерашнего спекулятивного разгона. Кто не успеет зафиксировать прибыль и выскочить, тот станет инвестором.

Четвертая по величине розничная сеть Лента выпустила МСФО за 2020 год.

Отчетность вышла позитивная. Доходы компании выросли на 6,7% г/г до 446 млрд руб, операционная прибыль утроилась (+217% г/г) до 29,2 млрд. руб. Чистая прибыль составила 16,5 млрд, против убытка в 2,7 млрд годом ранее. Основной вклад в улучшение показателей внесла переоценка активов +2,9 млрд, против -11,8 млрд годом ранее.

Долгосрочные долги сократились на 44% до 45 млрд, а краткосрочные на 51% до 33 млрд. Однако сократилась и подушка безопасности в виде денежных средств и эквивалентов, составив на 31 декабря 21,8 млрд (-70% г/г). В основном деньги были потрачены на сокращение долговой нагрузки. Чистый долг компании сократился на 26% до 57 млрд. Показатель (Чистый Долг/Операционная прибыль) = 1,9х, что говорит о приемлемой долговой нагрузке.

По операционным показателям за 4 кв: LFL продажи увеличились на 4% г/г; LFL трафик упал на 8,1%, но LFL средний чек вырос на 13,2%. По оценкам Ленты, продуктовая инфляция в декабре составила 6,7% г/г при ИПЦ в 4,9% г/г.

В Феврале Лента закончила процедуру редомициляции, и теперь зарегистрирована в Калининграде. Ожидается, что на Московской бирже во втором квартале начнутся торги акциями, торги же ГДР на Лондонской бирже останутся без изменений. Пока известно, что март-апрель на Мосбирже будут котироваться параллельно 2 инструмента по Ленте – ГДР и обыкновенные акции.

Лента не платит дивиденды, однако, в связи со снижением долговой нагрузки, вполне возможно увидеть скорое их объявление.

Растем на позитивном фоне. Продажи увеличились, рейтинг повысили, компания вошла в 10-ку крупнейших застройщиков РФ.

Сегодня решили подрасти. Разгон и затем неконтролируемое падение почти вернули цену на справедливый уровень. Но кто-то воспринял прошлый импульс как вектор направления вверх. Спекулянты ещё не растеряли своих позиций

Растем! Разгон продолжается. После передышки идём снова вверх! Спекулянты опять манипулируют бумагой.

Начался разгон, похоже на памп