Выпуск гибридного инструмента ВТБ назван сделкой года
7 Февраля 2013
Журнал Euromoney признал выпуск гибридного инструмента банка ВТБ сделкой года в Центральной и Восточной Европе и странах СНГ.
 
«Победителям этого года нужно было продемонстрировать выдающийся с точки зрения инноваций, времени проведения и исполнения сделки продукт, и ни один из номинантов не смог опередить по этим показателям июльскую сделку банка ВТБ. Будучи дебютным для России выпуском гибридного инструмента, направленного на привлечение капитала первого уровня, данная сделка стала успешным примером субординированного займа на развивающихся рынках, когда параметры сделки соответствуют нормативам Базеля III, к внедрению которых стремится та или иная страна», – отметили в Euromoney.
 
По мнению издания, в связи с большим объемом ликвидности на развивающихся рынках долгового финансирования в 2012 году, выбор наиболее значимых сделок был очень сложным. Несмотря на рекордный спрос на менее привлекательные долговые инструменты со стороны крупных игроков, только больших книг заявок и очень узких спрэдов было недостаточно для того, чтобы одна из данных сделок заслужила признание экспертов издания.




( Читать дальше )

Сделки с ценой > 30,04

( Читать дальше )

Филиал банка ВТБ в Шанхае продолжает успешно выполнять функции маркет-мейкера на Китайской валютной бирже по паре рубль-юань и продвигать национальные валюты в расчетах между Россией и КНР.
По итогам 2012 года филиал ВТБ в Шанхае вновь занял первое место по объему операций рубль-юаньи количеству торговых дней по валютной паре на Китайской валютной бирже среди четырех банковмаркет-мейкеров. При этом сумма операций составила 3,88 млрд юаней КНР. Соответствующие итоги были подведены Народным Банком Китая.
Филиал осуществляет расчеты в российских рублях для клиентов из России, стран СНГ и КНР. Общая сумма рублевых кредитов, предоставленных финансовым учреждениям КНР в 2012 году, составила 705 млн рублей. Активно развивается сотрудничество с банками КНР, работающими в приграничных районах, в частности с Harbin Bank.
Руководитель департамента дочерних компаний, старший вице-президент ВТБ Михаил Якунин отметил: «В 2013 году филиал планирует приступить к осуществлению трансграничных расчетов в юанях КНР. Задача филиала — к 2015 году стать основным клиринговым и транзакционным банком для китайских банков-партнеров по российским рублям и основным клиринговым и транзакционным банком для финансовых учреждений РФ и СНГ по юаням КНР».

Вчера спред между ставками годового и 3-летнего кросс-валютных свопов сузился до 13 бп. Причиной сужения спреда стало снижение краткосрочных ставок NDF при одновременном повышении среднесрочных ставок кросс-валютных свопов. С начала этого года криваякросс-валютных свопов на отрезке от двух до пяти лет испытывает постоянное повышательное давление. Вчера 3-летняя ставка достигла 5.93%, что примерно на 25 бп превышает недавний локальный минимум.
В конце 2012 г. основной движущей силой для ставок кросс-валютных свопов являлось активное привлечение игроками синтетического долларового фондирования путем размещения рублевых долговых обязательств на локальном рынке. И хотя в целом для многих участников такая схема остается привлекательной (в частности, из-за отсутствия ковенант), в последнее время объем таких операций, насколько мы понимаем, существенно сократился.
На локальном рынке эмитентов больше не привлекает синтетическое долларовое фондирование ввиду узких спредов в сегменте еврооблигаций. Кроме того поток синтетического долларового фондирования в конце 2012 г. был связан со значительным интересом индивидуальных инвесторов к номинированным в рублях облигациям Uridashi (из-за их высокой доходности). Объем размещения рублевых Uridashi составил около 600 млн долл., причем основная его доля пришлась на конец 2012 г. В 2013 г. активности в данном сегменте еще не наблюдалось. Однако локальный спред к свопам не сужается — спред между ОФЗ и кросс-валютными свопами на отрезке от 5 до 7 лет по-прежнемусоставляет 40–50 бп. В данной связи мы считаем, что у ставок кросс-валютных свопов еще остается потенциал для дальнейшего повышения, пока синтетическое долларовое фондирование не станет опять привлекательным по сравнению с еврооблигациями.


( Читать дальше )

Сегодня опубликован первый выпуск нового издания Банка России — Доклад о денежно-кредитной политике 
www.cbr.ru/publ/main.asp?Prtid=ddcp

Из аннотации:
«В целях повышения информационной прозрачности своей деятельности Банк России намерен развивать практику регулярного разъяснения широкой общественности содержания проводимой денежно-кредитной политики. Данным выпуском Банк России начинает публикацию на ежеквартальной основе Доклада о денежно-кредитной политике.
Доклад предназначен для широкой целевой аудитории —  профессионального сообщества, прессы, населения. Задачей доклада является улучшение информирования общественности о политике Банка России, целях его деятельности и принимаемых мерах. В целях обоснования принятых Банком России решений по вопросам денежно-кредитной политики в доклад включены разделы,
содержащие описание конъюнктуры мировой экономики, а также оценку Банком России текущего состояния российской экономики и перспектив развития экономической ситуации и инфляционных рисков. Отдельный раздел посвящен реализации денежно-кредитной политики, включая описание действующей операционной процедуры и характеристику изменений в системе инструментов Банка России.

( Читать дальше )

О начале торгов в режиме РЕПО с Центральным контрагентом
rts.micex.ru/n2539
5 февраля 2013 года в ЗАО «ФБ ММВБ» начинаются торги в следующих режимах: РЕПО с Центральным контрагентом (далее – РЕПО с ЦК) и сделки РПС с Центральным контрагентом (далее – РПС с ЦК).
Распоряжением ЗАО «ФБ ММВБ» с 5 февраля 2013 года установлены следующие условия подачи заявок и заключения сделок РЕПО и РПС с ЦК:
1.  Торги в Режимах торгов «РЕПО с ЦК – Безадресные заявки» и «РЕПО с ЦК – Адресные заявки» проводятся по ценным бумагам, включенным в перечень ценных бумаг Приложения № 1 к настоящему Распоряжению.
2.  Допустимыми кодами расчетов при заключении сделок РЕПО с ЦК  являются:

• в Режиме торгов «РЕПО с ЦК – Безадресные заявки» –Y0/Y1;
• в Режиме торгов «РЕПО с ЦК – Адресные заявки» — T0/Y1, Y0/Y1.

3.  Время проведения торгов в Режиме торгов «РЕПО с ЦК – Адресные заявки»:

• торговый период — 10:00 — 16:00;
• период исполнения — 17:00 — 19:00.

( Читать дальше )

 

Привлекаемые объемы под отрицательные ставки не могут не радовать)

зы. ну и на разброс  Haircut' ов (дисконтов) самое главное внимание обратите (+-15%)

О начале торгов ценными бумагами 4 февраля 2013 года
1. Определить 4 февраля 2013 года как дату начала торгов в процессе обращения в ЗАО «ФБ ММВБ» следующих ценных бумаг, включенных в:
Раздел «Котировальный список »В" Списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ЗАО «ФБ ММВБ»:
1.1. Акции обыкновенные Открытого акционерного общества «Московская Биржа ММВБ-РТС» со следующими параметрами выпуска:

• тип ценных бумаг – Акции обыкновенные;
• государственный регистрационный номер – 1-05-08443-H от 16.09.2011;
• номинальная стоимость — 1 руб.;
• количество ценных бумаг в выпуске – 2 197 409 846 штук;
• торговый код – MOEX;
• ISIN код – RU000A0JR4A1

rts.micex.ru/n2517

Информация о продаже обыкновенных акций ОАО Московская Биржа
В соответствии с письмом, полученным от ОАО Московская Биржа, а также в соответствии с Правилами  проведения торгов по ценным бумагам в Закрытом акционерном обществе «Фондовая биржа ММВБ», утвержденными Советом директоров ЗАО «ФБ ММВБ» 26.10.2012 г. (Протокол № 8), Распоряжением Генерального директора ЗАО «ФБ ММВБ» на период с 04.02.2013 г. по 15.02.2013 г. включительно, установлены следующие условия, время и порядок заключения сделок с акциями обыкновенными ОАО Московская биржа, (государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг – 1-05-08443-H от 16.09.2011 г.) (далее – Акции) в Секторе рынка Основной рынок:


( Читать дальше )

Вчера президент Владимир Путин провел расширенное заседание правительства, посвященное основным направлениям деятельности кабинета министров на период до 2018 г. Помимо известных и широко обсуждаемых тем президент поднял вопрос о растущих процентных ставках, которые, по его словам, вызывают беспокойство и тормозят развитие экономики. Кроме того, Путин предложил отменить ограничение срока, в течение которого граждане могут решить, направить ли 4% социальных взносов в солидарную пенсионную систему или в накопительную часть пенсии – при условии, что власти, во-первых, обеспечат сохранность этих средств на длительную перспективу, а во-вторых, организуют тщательный финансовый контроль за деятельностью пенсионных фондов (регулирование данного вопроса предложено возложить на Банк России).
 
К важным моментам вчерашнего заседания мы бы также отнесли показатели, озвученные премьер-министром Дмитрием Медведевым и председателем ЦБ РФ Сергеем Игнатьевым. По словам Медведева, ориентир роста ВВП на ближайшие пять лет установлен на уровне 5% в год; численность населения России, как ожидается, продолжит расти и к 2025 г. достигнет 145 млн чел. В свою очередь Игнатьев заявил, что при продолжении нынешней бюджетной политики, основанной на бюджетном правиле, уровень инфляции может опуститься до 4% и даже ниже; одновременно со снижением инфляции будут снижаться процентные ставки, хотя с некоторым разрывом во времени. 

( Читать дальше )