Прямое создание
Лонг колл В, шорт колл А

Описание
Заключается в продаже  и покупке опционов колл с одной датой истечения, но разными страйками(ценами исполнения). Опцион с более низкой ценой исполнения продается(А), а с более высокой покупается(В).

Синтетическое создание
Шорт пут А, лонг колл В, шорт базовый актив;
Шорт колл А. лонг пут В. лонг базовый актив

Используется, если
Ожидается, что цена базового актива понизится, но понизится умеренно

Прибыль
p(A) – p(B)

Убыток
s(B) – s(A) – p(А) + p(В), где s – страйк, p – цена опциона, А и В – точки покупки/продажи опционов.

Открыл новую опционную позицию на длинные выходные.



ИДЕЯ:

1) Вола снизится завтра — ММ не даст нормально шортануть опционы на выхи — поэтому делаю это сегодня

2) Поза будет разлогаться 5 дней, что даст преимущество над рынком 10 мая.

3) После трендового движения обычно происходит консолидация — идеальное время для продажи волатильности.

______

РАСЧЁТЫ

10 мая — волатильность снизилась на 1 пункт: screencast.com/t/RXvxDb6Pb Точки БУ = 181000 — 195000

10 мая — волатильность не изменилась: screencast.com/t/vuVyYg3r Точки БУ примерно там же

10 мая — волатильность выросла на 1 пункт: screencast.com/t/g5lBf66MGNMN Точки БУ = 182000 — 194000

______

Я думаю позиция будет успешна.

Сегодня и завтра планирую подстраховывать позу фьючерсом на случай обвала или мегароста.

Сегодня опять удачно скальпанул волу на опционах РТС.

Рассказываю как было с цитатами и комментами:
С утра я немного поковырялся с фьючами РТС и решил к обеду перейти на опционные инструменты, так как вола выросла достаточно для этого. Начал с построения стренгла короткого:
[12:41:10] Дмитрий Солодин: ПОДПИСКА: ОТКРЫЛ КОРОТКИЙ СТРЕНГЛ НА МАЙСКИХ ОПЦИОНАХ http://screencast.com/t/1tEaRQBXP
Позиция в принципе сразу начала вести себя как и планировалось, я наблюдал и ничего не менял:
 
[13:05:05] Дмитрий Солодин: ПОДПИСКА: ОПЦИОННАЯ ПОЗИЦИЯ ПРИНОСИТ 1200 РУБЛЕЙ НА ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ http://screencast.com/t/RDVsIemkW ПРИБЫЛЬ ПРОИСХОДИТ ЗА СЧЁТ СНИЖЕНИЯ ВОЛАТИЛЬНОСТИ

( Читать дальше )

Вчера на своём сайте я опубликовал пост, где объяснил свой негативный взгляд на наш рынок: ссылка на эту статью 


Как я это всё строил и управлял = опишу в стиле прошлых постов, с цитатами из ПОДПИСКИ и моими комментариями:


ДЕНЬ 1: ПОНЕДЕЛЬНИК


[11:33:19] Дмитрий Солодин:ПОДПИСКА: НАЧИНАЮ ОТКРЫВАТЬ НЕЙТРАЛЬНУЮ ПОЗИЦИЮ НА ОПЦИОНАХ


[11:34:21] Дмитрий Солодин:ПЛАНИРУЕМАЯ ПОЗИЦИЯ: http://screencast.com/t/Px45Xo3ojfqy


(подписка)[11:34:42] Дмитрий Солодин:СЕЙЧАС ОПТИМАЛЬНЫЕ ЦЕНЫ ИЩУ ДЛЯ ВХОДА — ЗАГРУЖАЮ ЧАСТЯМИ

( Читать дальше )

Сегодня продолжаю знакомить со своей торговлей.

Вчера отскочил от убыточного спрэда как вы помните, сегодня очень как-то легко и неожиданно удалось заработать на продаже волатильности.

Обо всё по порядку:

С утра написал в подписке:

[10:46:16] Дмитрий Солодин: ПОДПИСКА: ФЬЮЧЕРС РТС СЕЙЧАС ЯВНО В БЫЧЕЙ ФАЗЕ — НА КОРРЕКЦИЮ ЭТО УЖЕ ТОЧНО НЕ ПОХОЖЕ. СЕЙЧАС 2 ОРИЕНТИРА = 205000 И 196000 http://screencast.com/t/AY94kIQxPd2i Я ДУМАЮ МОЖНО УЖЕ ГОТОВИТСЯ К ПОНЕДЕЛЬНИКУ — ПРОДАВАТЬ 205 — 195 СТРАЙКИ. ПРАВДА ПОКА ЭТО ЭФФЕКТИВНО НЕ ДАЮТ ДЕЛАТЬ — ВОЛАТИЛЬНОСТЬ НА МИНИМУМЕ

Потом волатильность подскочила и я решил провести ТА на графике индекса волатильности — RTSVX:




( Читать дальше )

Сегодня был интересный момент. Решил описать поподробней = так сказать для потомков...

Началось всё вчера, когда на сопротивлении в районе 193500 я решил открыть пут — спрэд на страйках 195 — 185. Мне тогда это казалось хорошей идеей.

И вот с утра я вижу СИПИ в районе 1323 и начинаю уже подсчитывать свои возможные убытки по спрэду. Скажу сразу: если бы я не управлял позицией, мой итог был бы сейчас таким:




На открытии сразу убыток был в пределах 5000 рублей, и я решил его не фиксить, а вытянуть позу за счёт риск-менеджмента. Если честно стало вдруг как-то сразу интересно — типа на слабо себя проверял = смогу или нет ))

Все свои действия я описывал в подписке в режиме онлайн, буду цитировать эти записи и давать свои комменты:

[10:15:08] Дмитрий Солодин: ПОДПИСКА: ВЧЕРАШНЯЯ ПОЗИЦИЯ ПО ОПЦИОНАМ ОКАЗАЛАСЬ НЕУДАЧНОЙ — НА РОСТЕ ФЬЮЧЕРСА ОНА ГЕНЕРИРУЕТ УБЫТОК, ЧТО ЗАСТАВИЛО МЕНЯ ПЕРЕСТРОИТЬ ЕЁ С УТРА = БЫЛИ ДОБАВЛЕНЫ 200 КОЛ В ШОРТ И КУПЛЕНЫ ФЬЮЧЕРСЫ В РАЙОНЕ 196000. ПОЗИЦИЯ СЕЙЧАС ВЫГЛЯДИТ НЕЙТРАЛЬНОЙ screencast.com/t/pwcN6FAn

( Читать дальше )

Ну в общем всё прошло по плану. Открытая в четверг позиция принесла профит примерно 7200 рублей — подробности сделки

ПРИЧИНЫ ЗАКРЫТИЯ:

1) Вола выросла не катастрофично, что дало возможность выйти успешно из позы

2) С утра объёмы торгов не очень высокие — но к вечеру ожидаю турбулентность = отчёты у амер банков + стата == хеджить позу в таких условиях очень неприятно.

3) Цена вернулась к точке построения позиции = 196500 пунктов.

ЧТО ДАЛЬШЕ?

Пока фьючами отрабатываю локальные движки, жду ситуации, когда можно будет открыть позицию на опционах. Честно говоря идей особых нет, но тяготею к удержанию положительной тетты = т.е. настроен на работу от продаж.

Если вопросы есть по опционам — задавайте — будем считать ветку «ликбез по опционам» )

Закрыл позицию вертикальный спрэддо понедельника. Причины:

1) Мы вошли в зону наименьших выплат по апрельским контрактам, которые истекают завтра.

2) За последние 3 дня мы прошли более 12000 пунктов при недельной норме отклонения 9000 пунктов — ожидаю остановку и консолидацию.

Профит составил +90% на вложенные средства — подробности сделки

НОВАЯ ПОЗА

Сейчас рассчитываю на снижение волатильности в пятницу — кукловод не даёт обычно комфортно занимать короткую позу перед выходными — вола будет снижаться.

Открыл короткие стренгл на мае и стредл на июне.

Вот что вышло:



Пока планирую держать до понедельника — а там буду смотреть на динамику.

Представим ситуацию, что РТС не сможет вырасти выше 205000 пунктов до середины апреля. Ну скажем не такой уж и фантастический сценарий — верно? )

Если мы не ожидаем снижения бурного, а наоборот — каши-размазни в текущем диапазоне, где ежедневно выбивает среднесрочные стопы — то можно построить такую вот конструкцию:



Тетта у нас положительная, что даёт ежедневный доход, даже если цена никуда не уходит. Генерация убытка начинается выше 205000 — всё что ниже — сплошная зона прибыли.

Если есть вопросы — велком! )

Недавно в одном из постов на своём сайте я давал рекомендацию на построение КОНДОРА на апрельских контрактах.

Пришло время взглянуть — какой результат получился бы на текущий момент:



В общем эта конструкция принесла 28500 рублей прибыли при первоначальном ГО 30000. Это почти 100% на ГО.

Если вам интересны нюансы стратегии КОНДОР — готов ответить на вопросы — можно считать этот топик обучающим )