💡Последний раз писал про облигационный портфель еще в марте. Данный портфель не нужно рассматривать как руководство к действию, это скорее просто пример, который не является ИИР.

🍏ОФЗ.
Многие ОФЗ стали дешевле, доходность немного выросла. Можно найти ОФЗ с доходностью к погашению в районе 10 процентов. А облигации Казахстана (выпуски 13, 12) можно найти с доходностью в районе 11 процентов, при этом данные выпуски на 7-8 лет, то есть достаточно длинные. Можно ожидать повышения ключевой ставки, в таком случае цена на облигации может упасть, а доходность вырасти. Тогда и можно подумать будет о покупке.

💡Корпоративные облигации («надежные»)
Цена облигаций немного выросла, доходность немного снизилась. Средняя доходность к погашению почти около 11 процентов.
Среди остальных корпоративных облигаций можно найти облигации с доходностью к погашению в районе 12-13 процентов – М.Видео, ГТЛК.
11 процентов – Балтийский лизинг, АФК Система.
10 процентов – РЖД, Газпромнефть, Селигдар, Автодор, Селектел, Почта РФ, Балтийский лизинг.

( Читать дальше )

​💡 Обидеть миноритария может каждый. И почти каждый в России это делает, — глава Набсовета Мосбиржи Швецов о частных инвесторах в России.

💡Совладелец Внуково предсказал рост цен на авиабилеты на 40% в 2023 году

Перелеты внутри России подорожают на 15–20%, ожидает бизнесмен. Причина: увеличение расходов перевозчиков. Подорожали комплектующие, запчасти и топливо.

Совладелец Внуково Ванцев призвал не относиться к этому «так, что авиакомпании охреневшие, пользуются ситуацией». «Со стороны это может так выглядит, но все на самом деле иначе», — подчеркнул он.

— Сколько там уже эта ваша инфляция?
$AFLT

💡 ФНС будет автоматически списывать деньги с виртуального кошелька граждан.
Это продолжение реформы по автоматизации налогообложения. Платежи будут зачислять на специальный налоговый счет физического лица, индивидуального предпринимателя (ИП) или компании — это «виртуальный кошелёк».
Из «виртуального кошелька» налоговая будут сама изымать средства. Если в кошельке отрицательное значение, то у налогоплательщика есть задолженность перед бюджетом. 🤷‍♂️

( Читать дальше )

​💡Тинькофф запускает фонд по замещающим облигациям.

Сбор поручений до 15 июля.
А потом? Суп с котом… Потом можно будет купить по рыночной цене. Но нужно ли?

Замещающие облигации относительно дорогие для частного инвестора, по 60-70 тыс рублей, а тут можно за 1000 рублей купить целый фонд.
Идея хорошая, но есть нюанс.
🍏+ Нет инфраструктурных рисков.
+ Доход привязан к курсу валют, что хорошо в условиях девальвации рубля.
+ Низкие кредитные риски. Обычно это облигации крупных компаний: Газпром, Лукойл, Пик…
+ Покупка, продажа без комиссии.
+ Купоны 2 раза в год. Это круто для фондов, обычно так не делают. Но если вы купите облигации, то так же будете получать купоны 2 раза в год 🤷‍♂️.
+ Неплохая доходность в валюте — 8-9 процентов в год.

🍎- Расходы — 2,1 процента в год. Многовато будет. Если можно купить замещайки самому, то зачем переплачивать и уменьшать свой потенциальный доход на четверть?
— Доступен только квал инвесторам.
— Закрытость фонда. Возможно будут проблемы с выходом. Про фонды недвижимости я уже писал… Люди жаловались, что не могут из них выйти. Вам оно надо? Если хотите заморозить деньги на 5 лет, то конечно да.

( Читать дальше )

💡 Фармацевты ждут роста цен из-за удорожания импортного сырья

Как пишет «Ъ», по итогам января-мая часть импортных субстанций подорожала на 40-100% в годовом выражении. Сейчас около 80-85% российских препаратов производятся с использованием зарубежного сырья.

По данным DSM Group, в 2022 году импорт субстанций в Россию в натуральном выражении вырос на 50% до 25,3 млн кг, в деньгах — на 11%, до $2,3 млрд. Девальвация рубля приведёт к росту расходов на закупки, и это ляжет на конечных потребителей.

💡 ИСКЧ будет направлять на дивиденды 40-60% от чистой прибыли
Совет директоров компании утвердил новую дивидендную политику компании. $ISKJ

💡 Сбер и ВТБ поддержали закон, обязывающий банки возвращать похищенные средства.
Крупнейшие банки считают, что это простимулирует участников рынка применять автоматизированные системы противодействия мошенникам, улучшать качество их работы и эффективность процессов. $SBER $VTBR

💡Ozon при поддержке правительства Саратовской области планирует в 2024 году запустить в Саратове новый логистический комплекс площадью 80 тыс. к. м. Инвестиции в создание логистического комплекса составят около ₽8 млрд, из них ₽2 млрд будут направлены в закупку высокотехнологичного логистического оборудования. $OZON

( Читать дальше )

💡 Главные события дня

🍎 Цифровой рубль наконец-таки приняли. Пилотный проект будет реализован в августе. Всю ответственность за работу цифрового рубля на себя возьмёт Банк России.
Цифровой рубль и криптовалюты — принципиально разные вещи, — Банк России.

🍏 Сбер отчитался о прибыли в 727,8 млрд рублей. Банк идёт на рекордную прибыль по итогам года в 1,3-1,4 трлн рублей. Ожидаемая дивдоходность около 12%. Аналитики прогнозируют дальнейший рост акций крупнейшего банка России. $SBER

Россия теперь крупнейший импортёр китайских авто в мире. Никто не покупает больше. Китай экспортировал около 287 000 готовых автомобилей в Россию с января по май.
«АвтоВАЗ» может начать сборку китайских автомобилей Dongfeng в Ижевске. Ижевские авто могут получить шильдик Lada, как ранее получилось сделать с китайским кроссоверов FAW Bestune T77.
— Так и победим… Зачем что то делать своё, если можно купить в Китае и продать в 2 раза дороже. 🤦‍♂️ #новости

Microsoft получила разрешение суда США на покупку Activision Blizzard Inc. за 69 миллиардов долларов. Ранее Федеральная торговая комиссия хотела заблокировать крупнейшую сделку в истории игровой индустрии. $MSFT

( Читать дальше )

💡
Добавил количество лет повышения дивидендов начиная с 2001 года. Самые высокие показатели у Лукойла, Сбера, Новатэка.

Параметры :
Доля в индексе Мосбиржи. Чем больший вес имеет компания, тем она устойчивее. Лидеры: Сбер, Роснефть, Новатэк, Газпром, Лукойл.

Кап, млрд. Капитализация в млрд рублей, параметр который так же влияет на долю в индексе Мосбирижи.

Цена и Цель. Текущая цена акции и цель по цене. Цель формируется из данных аналитиков, а так же из прогнозов по прибыли и текущей прибыли компании.

Потенциал. Потенциал роста компании в процентах. Горизонт 1 год. Высокий потенциал роста у Магнита и Сбербанка, Сургутнефтегаза прив. Умеренный – Полюс, Роснефть, Газпром.

Р/Е. Цена акции к прибыли. Чем ниже, те более компания недооценена. Низкая цена может свидетельствовать о проблемах внутри компании. Пока самые недооцененные компании: Газпром, Сургут, Лукойл, Татнефть, Северсталь, НЛМК.

💡Долг/Ebitda. Чем ниже этот параметр, тем ниже долг у компании. Если показатель отрицательный, то у компании наличности больше, чем долгов. Пример: Сургутнефтегаз, кубышка на месте, денег много – около 4 трлн рублей.

( Читать дальше )

💡 В РФ могут ввести обязательную сертификацию электросамокатов

Минпромторг предложил включить электросамокаты в список товаров, которые обязательно нужно сертифицировать. Это нужно для повышения безопасности их использования и снижения рисков ДТП.

Сейчас в РФ действует ГОСТ для средств индивидуальной мобильности. Однако так как он добровольный, ГОСТ не гарантирует безопасное использование. $WUSH #whoosh

💡 Белуга сократила отгрузки алкоголя на 5,7% в первом полугодии.
Общие отгрузки оставили 7 млн декалитров. Отгрузки собственной продукции при этом сократились на 9%, а партнёрских импортных брендов выросли на 27%.
Тем не менее розничные продажи показывают очень хорошую динамику. Количество магазинов «ВинЛаб» достигло отметки в 1500 точек, а объём продаж вырос на 33,5%. Средние чек и трафик в плюсе на 5% и 27% соответственно. $BELU #белуга

💡 Чистая прибыль ВТБ по МСФО в первом полугодии составила 289 млрд рублей.
Банк прогнозирует, что по итогам 2023 года получит 400 млрд рублей чистой прибыли.

( Читать дальше )

💡​Завтра СПБ Биржа в 08:00 мск начнёт торги ценными бумагами восьми ETF с первичным листингом на Гонконгской фондовой бирже.
Они будут доступны неквалифицированным инвесторам. $SPBE

Торги и расчёты с 8:00 до 18:00 мск.

Гербовый сбор не распространяется на торги гонконгскими ETF, и это хорошо.
Цепочки хранения дружественные. Вроде как блокировка им не грозит. В теории…

Дивиденды выплачиваться по большинству фондов будут. Например ФондTracker Fund of Hong Kong, див доходность около 3,3 процентов в год. Дивиденды будут приходить в валюте фонда, а не в рублях).  Но налоги по ним придется платить самим.
Есть ETF и на технологический сектор, и на весь индекс Гонконга, акции материкового Китая, на акции Азиатского региона ( без Японии).

Выбор большой. Хорошо что есть фонды от iShares, у них обычно комиссии небольшие.
Фонд пока покупать не планирую, но поизучать можно для общего развития.
Если вы держите юани или гонконгские доллары, то данные фонды можно рассмотреть для инвестирования, для диверсификации портфеля.

( Читать дальше )

💡 «Камаз» в 2024 году намерен запустить по трассе М-11, соединяющей Москву и Петербург, ещё минимум 15 грузовиков-беспилотников вдобавок к уже курсирующим шесть, — компания
$KMAZ

💡 Акционер «Лукойла» Вагит Алекперов заработал в 2022 году на дивидендах 155,7 млрд рублей — это больше всех в России.
Потанин чуть меньше — 149 млрд.
$LKOH

💡 АвтоВАЗ начал производить модель Lada X-Cross с шильдиком китайского бренда на руле.
Как пишут РИА, глава компании отметил, что это необходимо для ускорения выпуска новинки на заводе в Петербурге. В будущем шильдик обязательно заменят.

💡 Девелопер «Эталон» получил статус первичного листинга на Московской бирже.
С 2011 года компания имела статус первичного листинга на Лондонской фондовой бирже.
Изменения статуса листинга на Московской бирже не создает каких-либо ограничений для обращения ГДР группы «Эталон» и не требует от держателей ГДР дополнительных действий.
#новости

​💡 Диапазон цен на доллар в районе 85-95 р вполне комфортен для Минфина, ЦБ. Возможно будут более существенные движения вверх или вниз, но думаю что такой диапазон более реален.
Так же это большой плюс для экспортёров. Компании продают продукцию за валюту, а значит в рублях они зарабатывают больше. Зарплаты и другие постоянные расходы ( например закупка сырья) в рублях, а значит расходы в процентном отношении уменьшатся, что так же позитивно для бизнеса. $USDRUB

Обычно при девальвации на 5% можно ожидать двузначного роста в курсовой доходности бумаг компаний с высокой долей экспорта. Но обычно это происходит с задержкой.

🍏На кого можно сделать ставку?
Компании с высокой экспортной выручкой — Русал, Сегежа, Лукойл, Алроса.
Сургутнефтегаз — кубышка в валюте. Выше курс — дороже кубышка. $SNGSP
Металлурги так же могут неплохо заработать, особенно те что продолжают поставлять продукцию в ЕС — Норникель, НЛМК. $GMKN
Сюда же можно добавить угольные компании — Мечел, Распадская.
Нефтяные компании — Роснефть ( Экспорт на 80% направлен в Азию)

( Читать дальше )