комментарии 30-летний пенсионер на форуме

Будущие дивиденды. Металлурги.
💡
В продолжение поста про будущие дивиденды металлургов.
t.me/pensioner30/7168
По моим подсчетам, ждать высоких дивидендов от Норникеля и Русала пока точно не стоит.
Хотя Доход. Ру считают, что Норникель может заплатить больше 11 процентов. Только если заплатят всю чистую прибыль за 2024 год, но это маловероятно.

Самые высокие дивиденды могут заплатить НЛМК. Примерно так же считают и аналитики Т-банка. Ну а ММК могут заплатить от 11 и до 15 процентов, тут все зависти от того какой процент прибыли пойдет на это дело.

По доходности капитала лучшими являются: Норникель, Северсталь, НЛМК. По уровню долга дело лучше всего обстоит у черных металлургов ( Северсталь, НЛМК, ММК).
Русал пока хуже всех: дорого, неэффективно, долг большой, да и дивиденды большие не светят.

Все прогнозы строятся на возможной прибыли по итогам 2024 года.
Пока отдаю предпочтение НЛМК и ММК. Дивиденды у Северстали могут быть снижены из-за серьезной инвест программы.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Будущие дивиденды. Металлурги.
💡
В продолжение поста про будущие дивиденды металлургов.
t.me/pensioner30/7168
По моим подсчетам, ждать высоких дивидендов от Норникеля и Русала пока точно не стоит.
Хотя Доход. Ру считают, что Норникель может заплатить больше 11 процентов. Только если заплатят всю чистую прибыль за 2024 год, но это маловероятно.

Самые высокие дивиденды могут заплатить НЛМК. Примерно так же считают и аналитики Т-банка. Ну а ММК могут заплатить от 11 и до 15 процентов, тут все зависти от того какой процент прибыли пойдет на это дело.

По доходности капитала лучшими являются: Норникель, Северсталь, НЛМК. По уровню долга дело лучше всего обстоит у черных металлургов ( Северсталь, НЛМК, ММК).
Русал пока хуже всех: дорого, неэффективно, долг большой, да и дивиденды большие не светят.

Все прогнозы строятся на возможной прибыли по итогам 2024 года.
Пока отдаю предпочтение НЛМК и ММК. Дивиденды у Северстали могут быть снижены из-за серьезной инвест программы.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Промсвязьбанк» выкупит акции «СмартТехГрупп».
💡 Это возможность заработать?

— Аналитики Сбера считают, что да. Максимальная цена бумаг по оферте на 9% выше рыночной.

— Зачем банк ПСБ решил выкупить акции Кармани?
Банк планирует увеличить долю в капитале компании до 25%. CarMoney сможет предлагать микрозаймы со ставками, близкими к банковским для клиентов, которым не одобрили кредит. Это всё нужно для развития партнёрства.

— Банк планирует выкупить 440,9 млн бумаг «СмартТехГрупп», или 20% общего объёма. Выкуп продлится до 2 октября. Объем достаточно большой, он сопоставим с IPO, так что есть высокая вероятность, что всю оферту не соберут, а тогда по условиям у всех выкупят акции по верхней границе ( по 2,5 рубля).

— Это хорошая возможность зафиксировать прибыль инвесторам, которые покупали акции КарМани в этом году ниже 2,5 ₽. Недавно цена была вообще в районе 1,6 рублей, можно зафиксировать больше 50 процентов прибыли. 👍
Участвовать в выкупе могут все инвесторы, для этого нужно написать своему брокеру до 2 октября включительно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Металлурги. НЛМК. ММК. Северсталь.
​🍏Недавно Т-банк обновил цели по акциям металлургов ( ММК, НЛМК, Северсталь).

Компании уже отчитались за 1 полугодие 2024 года. Все ли так плохо?

— Все три компании увеличили выручку в 1 полугодии. Больше всего увеличила выручку Северсталь, на 21 процент. Причины: рост цен на продукцию, рост доли реализации продукции с высокой добавленной стоимостью.

— EBITDA компаний за первое полугодие 2024-го выросла на 5—7% г/г.

— При этом падает маржинальность бизнеса. Основные причины снижения маржинальности:
Северсталь: рост себестоимости производства из-за капитального ремонта, приобретение бизнеса А Групп.
ММК: рост цен на сырье, расширение соц гарантий работникам.
НЛМК: нет пояснений. Скорее всего причины примерно такие же, как и у ММК.

— Северсталь и НЛМК показали умеренное снижение свободного денежного потока (FCF) — в пределах 5% г/г. ММК сумел увеличить FCF более чем в три раза относительно аналогичного периода прошлого года.

— Рынок черных металлов может находится под давлением в ближайшие годы. Причины: жесткая ДКП, отмена льготных ипотечных программ – негатив для застройщиков ( а значит и для рынка металлов), ухудшение ценовой конъюктуры ( в частности благодаря Китаю).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Металлурги. НЛМК. ММК. Северсталь.
​🍏Недавно Т-банк обновил цели по акциям металлургов ( ММК, НЛМК, Северсталь).

Компании уже отчитались за 1 полугодие 2024 года. Все ли так плохо?

— Все три компании увеличили выручку в 1 полугодии. Больше всего увеличила выручку Северсталь, на 21 процент. Причины: рост цен на продукцию, рост доли реализации продукции с высокой добавленной стоимостью.

— EBITDA компаний за первое полугодие 2024-го выросла на 5—7% г/г.

— При этом падает маржинальность бизнеса. Основные причины снижения маржинальности:
Северсталь: рост себестоимости производства из-за капитального ремонта, приобретение бизнеса А Групп.
ММК: рост цен на сырье, расширение соц гарантий работникам.
НЛМК: нет пояснений. Скорее всего причины примерно такие же, как и у ММК.

— Северсталь и НЛМК показали умеренное снижение свободного денежного потока (FCF) — в пределах 5% г/г. ММК сумел увеличить FCF более чем в три раза относительно аналогичного периода прошлого года.

— Рынок черных металлов может находится под давлением в ближайшие годы. Причины: жесткая ДКП, отмена льготных ипотечных программ – негатив для застройщиков ( а значит и для рынка металлов), ухудшение ценовой конъюктуры ( в частности благодаря Китаю).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Диверсификация. Зачем она нужна?
​💡Диверсификация активов – инвестирование средств в различные ценные бумаги для защиты портфеля и капитала от неопределенности на рынке.

Основные функции диверсификации: снижение рисков, освоение новых направлений для получения большей прибыли.

Есть мнение что диверсификация убивает доходность. В какой-то степени это действительно так, ведь приходится распылять свой капитал по разным направлениям: например вместо одной самой доходной компании мы покупаем 10, тем самым падает общая доходность… 
При этом надо понимать, что идеальный портфель создать практически невозможно. Такой «идеальный портфель» должен обладать сразу многими взаимоисключающими чертами: высокая доходность, высокая надежность, стабильность… При этом он должен расти в любой момент времени. Чаще всего высокая доходность подразумевает высокий риск ( например акции растущих компаний), высокая надежность – низкая прибыль ( например ОФЗ). 
Плюс к этому нужно добавить рыночную неопределенность, компании которые вчера росли могут в один день потерять свою конкурентное преимущество. Примеры: пандемия и фарм компании, которые заработали огромные деньги… В 22 году пандемия «резко» закончилась и вакцины стали не нужны, зато начали зарабатывать компании, которые производят вооружение.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Глобалтранс. Очередная «защита» прав инвесторов.
​💡
В последнее время компании ( и чиновники и ЦБ) все чаще стали «защищать» права обычных инвесторов. Есть хороший пример Полуметалла ( Полиметалла): компания решила уйти в Казахстан, а российских инвесторов оставить. Есть пример Детского мира, когда компания решила стать частной. Есть примеры удачных и не очень доп эмиссий, когда компании пытаются решить свои вопросы за счет акционеров. При это доля этих же акционеров размывается и получается, что акционеры становятся беднее. Примеры: ВТБ, Аэрофлот, на подходе М.Видео и Сегежа. Есть и прям совсем плохие истории – ОВК. Есть примеры отъема бизнеса в пользу государства, потому что приватизация была «неправильной» — Соликамский магниевый завод. Так же есть и другие примеры, но в случае когда компания не такая публичная, то и все проходит значительно тише.
Есть и примеры сомнительных слияний, поглощений, манипуляции с отчетами, отказ платить дивиденды и многое другое. Думаю, что каждый кто следит за российским рынком может десятки примеров вспомнить.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ашинский метзавод.
💡Акционеры Ашинского металлургического завода одобрили выплаты в размере ₽77 на акцию с доходностью 41,6%.

Завод выплатит инвесторам ₽38,3 млрд. Это 89% от капитала компании. 🤦‍♂️ Ликвидных активов недостаточно, поэтому для дивидендов компании придется занимать деньги. При высокой ключевой ставке обслуживать долг будет дорого. То есть выплата не отвечает интересам бизнеса — это тревожный сигнал.

К тому же компания раскрывает о себе не все данные, что затрудняет прогнозирование. Акции завода сильно просядут из-за дивидендного гэпа. Бумаги не смогут закрыть его после разовых щедрых выплат, считают эксперты.

Такие вложения слишком рискованны и подходят только для спекуляций. Думаю что не стоит в это лезть, может быть история похожая на Лензолото. Была компания, а стала пустышка.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сбер повысил вклад до 20 процентов.
​💡 Вклад «Лучший».

Вроде бы всё красиво, но есть но. Нет капитализации, пополнения. Снятия тоже нет. Проценты в конце срока. Со 100 тыс рублей можно заработать 59 984 рубля. Если считать проценты в лоб, то конечно получается 20 процентов, 20+20 +20 = 60. Но если считать сложный процент, то доходность всего 17 процентов за каждый год.

Какие есть альтернативы? Тем более, что срок достаточно большой – 3 года все таки.

— Есть аналогичные вклады, только на 1 год. Ставка 18-19 процентов ( Локо-банк, Совкомбанк, МКБ). С учетом бонусов от Финуслуг доходность будет даже больше.

— Примерно аналогичные условия со Сбером предлагают ВТБ и Газпромбанк.

— Трехлетние облигации ОФЗ 26232 предлагают доходность к погашению 17,7 процентов. Цена бумаги 746 рублей. Срок 3 года 1 месяц. За 3 года можно заработать 58,5 процентов. Примерно как вклад от Сбера. Но если реинвестировать купоны, то будет немного больше.

— Корпоративные облигации. Есть надежные бумаги от Россетей Центр с переменным купоном.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новости.
💡 Apple на ежегодной осенней презентации представили iPhone 16 и его Pro-версии, Apple Watch Series 10 и Apple Watch Ultra 2, наушники Apple Air Pods 4 и их Pro-версию, а также AirPods Max. Компания, как и ожидалось, сделала заметный фокус на ИИ, показав множество новых функций Apple Intelligence. $AAPL

💡Совкомбанк в третий раз пересмотрел условия сделки по приобретению Хоум-банка, снизив оценку актива до 0,4–0,5 капитала по РСБУ – Ъ $SVCB

💡На муниципальных выборах в Санкт-Петербурге на нескольких избирательных участках наблюдается примечательный результат: все пять кандидатов от партии «Единая Россия» набрали одинаковое количество голосов и были избраны депутатами. Протоколы голосования демонстрируют точное совпадение результатов.
Нарушений на выборах не было.

#новости





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новости.
💡 Apple на ежегодной осенней презентации представили iPhone 16 и его Pro-версии, Apple Watch Series 10 и Apple Watch Ultra 2, наушники Apple Air Pods 4 и их Pro-версию, а также AirPods Max. Компания, как и ожидалось, сделала заметный фокус на ИИ, показав множество новых функций Apple Intelligence. $AAPL

💡Совкомбанк в третий раз пересмотрел условия сделки по приобретению Хоум-банка, снизив оценку актива до 0,4–0,5 капитала по РСБУ – Ъ $SVCB

💡На муниципальных выборах в Санкт-Петербурге на нескольких избирательных участках наблюдается примечательный результат: все пять кандидатов от партии «Единая Россия» набрали одинаковое количество голосов и были избраны депутатами. Протоколы голосования демонстрируют точное совпадение результатов.
Нарушений на выборах не было.

#новости





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Позитив. POSI. Инвест суббота.
💡Компания максимально открыта, IR директор (Юрий Мариничев) участвует везде, где только можно участвовать: Pulse Camp, Смартлаб…

У компании растущая див доходность, это конечно плюс. 👍Выплатили 1,3 млрд рубля в 2021 году, за 2023 год — 6,5 млрд.

Рост количества инвесторов — в 18 раз с 2021 года. Рост капитализации в 2 раза за 2 года.
Есть корреляция роста акций с ростом бизнеса.
Рост рынка кибербезопасности — 24 процента в год. Компания растёт быстрее.

В планах удваивать количество отгрузок каждый год.
Отгрузки растут. В 4 кв планируется 70 процентов отгрузок. Так что пока на отчет рано смотреть, но есть сильное подозрение что в этом году может быть сильный отчёт.
Долг низкий. Чистый долг/EBITDA — 0,3 -0,4.
Эмиссия — до 15 процентов. Допка в 2024 г — 7,9 процентов. Это не повлияет на дивиденды.
Есть проблемы с эмиссией бумаг, которые компания должна преодолеть. ЦБ приостановил процесс эмиссии.

Но как мне кажется, лучше за этим процессом наблюдать, так как могут быть действия компании, которые не совсем в интересах инвесторов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс Мосбиржи растет на 2,5%
💡 Индекс Мосбиржи растет на 2,5% после обвала до годовых минимумов.
Настроения инвесторов связаны во многом с исходом заседания Банка России по денежно-кредитной политикой, на котором будет решаться вопрос о ключевой ставке.

💡17 из 30 аналитиков ожидают сохранения ставки на уровне 18%. Ее повышения до 19% ожидают семь человек, сразу до 20% — только четыре аналитика.

Похоже на разворот рынка, но это не точно. Решил докупить Лукойл, Сбер, Татнефть, Роснефть, Мосбиржа, НЛМК, ММК, Северсталь. Всего понемногу.

💡Российская электроэнергетика недостаточно профинансирована, а резервы, созданные еще во времена СССР, уже исчерпаны, генерации требуется модернизация и инвестиции — министр энергетики Цивилев.
Неожиданно.

💡 ДОМ РФ предлагает запустить «социальную» аренду жилья.
Работать такая аренда должна будет для многодетных семей в регионах.

💡Арктик СПГ-2 отправил первую партию сжиженного газа в Азию.
В настоящее время партия держит путь по Северному морскому пути на судне Everest Energy из теневого флота РФ. Пункт его назначения неизвестен.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Pulse camp 2024.
​Подошел к концу третий Pulse camp. Было здорово, спасибо всем организаторам. Очень крутая работа. 👍

Что там было?
— Поход в горы. Роза Хутор. Подъемник доставил на 2200 метров над уровнем моря.
Длина маршрута — 7 км. Спуски и подъемы с 2200 до 1900 метров. Плюс нужно было нести тотем команды. Тотемы-артефакты: тачка, книга, детский велосипед, надувная утка, цветок в горшке. Нам достался велосипед, толку от него не было совсем. Ни человека перевезти, ни груз. Плюс он достаточно габаритный и не очень удобный. В этом плане лучше утка ( её можно сдуть) или книга ( занимает меньше места и легче). Тяжелее всего наверное идти в горы с тачкой, катить её неудобно ( камни мешают), а к рюкзаку не прицепить. В общем, как чемодан без ручки. Нести тяжело, а бросить жалко).

Был небольшой радиальный поход — 4,5 км. Это еще самый сложный маршрут. Были маршруты покороче — 3 км. При условии, что можно были идти почти без груза — это оказалось относительно легко.

Ужин в походных условиях. Вы когда нибудь пробовали том-ям или пасту карбонара в горах?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчёты. Астра. Whoosh. МТС банк. Ленэнерго.
💡 Астра отчиталась за 1 полугодие 2024 года. Выручка группы выросла на 58%, чистая прибыль — на 21%
— Выручка за отчётный период составила 4,93 млрд рублей;
— Чистая прибыль выросла до 1,4 млрд рублей;
— Компания значительно нарастила затраты на разработку: с 379 млн рублей до почти 1,3 млрд рублей.

Значительный вклад в развитие бизнеса и дальнейшее улучшение финансовых показателей компании осуществил экосистемный подход. Доля продуктов экосистемы в выручке — 22%, что в 3,5 раза больше, чем в первом полугодии прошлого года.

В отчёте также сделан акцент на то, что компания успешно провела SPO, расширив свой free-float с 5% до 15%. После этого её акции перевели в первый котировальный список Мосбиржи. Также во 2 квартале Астра заключила более 30 соглашений о сотрудничестве с крупными компаниями РФ, среди которых «НОВАТЭК», Русгидро, АЛРОСА и «Аэрофлот», что обеспечит стабильный прирост денежных потоков в будущем.
Отличный отчет. 👍

$ASTR #отчет $NVTK $HYDR $ALRS

🛴 Whoosh отчитался за 1 полугодие 2024 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчёты. Астра. Whoosh. МТС банк. Ленэнерго.
💡 Астра отчиталась за 1 полугодие 2024 года. Выручка группы выросла на 58%, чистая прибыль — на 21%
— Выручка за отчётный период составила 4,93 млрд рублей;
— Чистая прибыль выросла до 1,4 млрд рублей;
— Компания значительно нарастила затраты на разработку: с 379 млн рублей до почти 1,3 млрд рублей.

Значительный вклад в развитие бизнеса и дальнейшее улучшение финансовых показателей компании осуществил экосистемный подход. Доля продуктов экосистемы в выручке — 22%, что в 3,5 раза больше, чем в первом полугодии прошлого года.

В отчёте также сделан акцент на то, что компания успешно провела SPO, расширив свой free-float с 5% до 15%. После этого её акции перевели в первый котировальный список Мосбиржи. Также во 2 квартале Астра заключила более 30 соглашений о сотрудничестве с крупными компаниями РФ, среди которых «НОВАТЭК», Русгидро, АЛРОСА и «Аэрофлот», что обеспечит стабильный прирост денежных потоков в будущем.
Отличный отчет. 👍

$ASTR #отчет $NVTK $HYDR $ALRS

🛴 Whoosh отчитался за 1 полугодие 2024 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчёты. Астра. Whoosh. МТС банк. Ленэнерго.
💡 Астра отчиталась за 1 полугодие 2024 года. Выручка группы выросла на 58%, чистая прибыль — на 21%
— Выручка за отчётный период составила 4,93 млрд рублей;
— Чистая прибыль выросла до 1,4 млрд рублей;
— Компания значительно нарастила затраты на разработку: с 379 млн рублей до почти 1,3 млрд рублей.

Значительный вклад в развитие бизнеса и дальнейшее улучшение финансовых показателей компании осуществил экосистемный подход. Доля продуктов экосистемы в выручке — 22%, что в 3,5 раза больше, чем в первом полугодии прошлого года.

В отчёте также сделан акцент на то, что компания успешно провела SPO, расширив свой free-float с 5% до 15%. После этого её акции перевели в первый котировальный список Мосбиржи. Также во 2 квартале Астра заключила более 30 соглашений о сотрудничестве с крупными компаниями РФ, среди которых «НОВАТЭК», Русгидро, АЛРОСА и «Аэрофлот», что обеспечит стабильный прирост денежных потоков в будущем.
Отличный отчет. 👍

$ASTR #отчет $NVTK $HYDR $ALRS

🛴 Whoosh отчитался за 1 полугодие 2024 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

М.Видео. Отчет.
💡М.Видео-Эльдорадо увеличила выручку и общие продажи на 13% в I полугодии 2024 г. и открыла более 50 новых магазинов с начала года

🟥Общие продажи (GMV) Группы увеличились на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 247,0 млрд рублей (с НДС).

🟥Онлайн-продажи так же рост – на 16,7%, при этом 90% заказов были выполнены с использованием розничной инфраструктуры.

🟥Во многих категориях в 1 полугодии Группа показала рост выше рынка. Так, продажи климатического оборудования выросли на 43,2%, планшетов – на 48,6%, а аксессуаров для компьютеров – на 72,6%.

Показатель EBITDA незначительно снизился год к году – до 6,5 млрд рублей, на фоне сезонных колебаний валовой маржи. Одновременно с этим значение LTM EBITDA продемонстрировало рост на 38% год к году (с 14,8 млрд рублей в 1 полугодии 2023 года до 20,6 млрд рублей в 1 полугодии 2024 года).

🟥Чистый долг Группы на 30 июня 2024 г. снизился год к году на 4,1 млрд рублей и составил 79,3 млрд рублей против 83,4 млрд рублей годом ранее.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новые санкции. Отчет Норникеля.
💡 США ввели санкции против российской металлургии. «Мечел», «Распадская», «Норникель», «Евраз», ММК, МТС, Новатэк попали под удар. 👊
Всего под ограничения попали 400 физических и юридических лиц из 16 стран: ОАЭ, Турция, Швейцария, Китая и других. В списке также: 7 СПГ-танкеров, Диасофт, ЯТЭК, Южный Кузбасс, Московский ювелирный завод. $MAGN $MTLR $RASP $GMKN
Акции компаний теряют от 5 до 10%.

💡США частично сняли ограничения с российских алмазов. $ALRS
США разрешили ввоз алмазов в страну до 1 сентября 2025 года, при следующих условиях:
— Весом до 1 карата: если их вывезли из России до 1 марта 2024 года и не экспортировали/реэкспортировали обратно в Россию.
— Весом до 0,5 карат: если их вывезли из России до 1 сентября 2024 года и не экспортировали/реэкспортировали обратно в Россию.

💡 «Норникель» отчитался за первую половину 2024 года: выручка упала на 8% год к году, чистая прибыль — на 6%
🔸 Выручка: 509,2 млрд рублей (в долларах -22%).
🔸 Чистая прибыль: 76,84 млрд рублей (в долларах -23%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс Мосбиржи. Отчёты. Новабев.
💡 Индекс Мосбиржи продолжает падение. $TMOS
Вчера индекс упал на 2% и достигнул 2725 пунктов.
Причин много: плохие отчеты, дивидендные отсечки, рост ставки и вероятность еще большего ее роста, «ситуация» в Курской области, пожары на нефтебазах.
Вчера в порту «Кавказ» на пароме сожгли и утопили 30 цистерн с топливом.
Вряд ли это добавит позитива нашему рынку.

💡Отчеты за полугодие представили: МТС и Мечел.
Чистый убыток Мечела вырос в 5 раз.
У МТС дела идут намного лучше, но Чистая прибыль сократилась на 57 процентов.
При это компания развивает экосистему и наращивает выручку, а ставка временно «срезает» прибыль. $MTSS $MTLR
t.me/pensioner30/7008
t.me/otchet30/1082

💡Акции «НоваБев Групп» вернулись на биржу после увеличения уставного капитала и рухнули на 80%. Тут паниковать не стоит, нужно только подождать до конца года.
Тогда 7 бонусных акций начнут что-то стоить и всё придёт в норму. Во всяком случае, план был именно такой.
t.me/pensioner30/7007

Выручка у Новабев за 1 полугодие выросла на 19 %, а Чистая прибыль упала на 33 процента.

Авто-репост. Читать в блоге >>>