Индекс РТС недавно достиг зоны сопротивления 880-900 пунктов. На дальнейший рост у «быков» силенок не хватает. Как минимум требуется рост нефтяных котировок выше уровня $42 (Brent). Да и ситуация с китайской экономикой не очень благостная, что отражается на общем интересе инвесторов к инвестициям в активы развивающихся рынков. В Пекине 17 Марта   завершилась сессия Всекитайского собрания народных представителей. На ней был утвержден новый пятилетний план на 2016-2020 годы. Среднегодовой рост ВВП на этом отрезке времени прогнозируется на уровне не менее 6,5%. Но при этом ожидаются массовые увольнения в металлургическом и угольном секторе от (1,8 до 6 млн человек). Губернатор провинции Хейбей (25% национального выпуска стали) объявил о планах по закрытию 60% сталелитейных предприятий. Если в экономике все хорошо, то зачем проводить массовые увольнения? Нестыковка.

В данный момент позитив на развивающихся рынках приходит из Бразилии, а не из Китая. Бразильский индекс Bovespa вырос на 2,38% на политических новостях. Партия бразильского демократического движения (ПБДМ) решила выйти из коалиции во главе с президентом Дилмой Русефф, которую инвесторы обвиняют в рецессии в Бразилии. Ожидается, что голосование по импичменту Дилмы Русефф произойдет в середине апреля. С технической точки зрения, индекс Bovespa находится в зоне «быков» на восходящем тренде, начало которому было положено в январе этого года. Отечественный индекс MSCI Russia Capped (ERUS) также находится в зоне «быков». Хотя у «быков» нет сил на дальнейший рост, сигналы на открытие «коротких позиций» отсутствуют. Мы считаем, что в мае рынки будут готовить к июньскому ужесточению денежной политики ФРС США и индекс ERUS прейдет в зону «медведей».

Переслали мне ссылочку на один материал на Смартлабе в котором меня называют в комментариях корреспондентом и настоящим клоуном. Человек который переслал наверное думает что я сильно обижаюсь читая подобные отзывы. А меня они радуют. Я не пряник тульский чтобы меня все любили.

Я «тапочкой» на педаль газа нажал и обогнал некоторые финансовые видеоканалы в развитии. Они, к примеру, не смогли взять интервью у Геракла дома, а я смог. У меня 7000 подписчиков, а у них заметно меньше. Естественно количество недовольных множится, а этих недовольных друзья есть, которые тоже меня не сильно любят. При этом я не обольщаюсь 7000 подписчиков это безумно мало. Меня отрезвляет то что раньше ролики Григоряна смотрело 2000 человек, а сейчас количество подписчиков удвоилось а смотрит всего лишь 3000 человек. Следовательно, среди подписчиков полно мертвых душ тема трейдинга и инвестиций уже не интересует, а отписаться лень.

По итогам вчерашнего дня индекс РТС показал понижательную динамику (-2%), сегодня мы ждем его открытия с повышением. Кошка по имени РТС бегает за мышкой по имени Нефть.


Вчера в моменте нефть падала ниже уровня 40 долларов за баррелей и в биржевых залах чувствовался запах валидола. Ястребиная риторика чиновников Федрезерва подтолкнула вверх доллар. Если бы поддержка 39 долларов не сработала, нефть упала бы в район 37 долларов. Почему мышка по имени Нефть стала быстро бегать? Одна из причин – противоречивые ожидания по апрельской встрече производителей нефти в Дохе. Достижение соглашения по заморозке объемов нефтедобычи между несколькими членами ОПЕК и Россией, возможно, «ничего не значит», поскольку Саудовская Аравия – единственная страна, у которой есть возможность увеличить добычу. Об этом заявил высокопоставленный чиновник из International Energy Agency в среду.   

Вчера фондовые индексы отъехали вниз, а доллар вырос. Видно, что закрепление нефти выше зоны сопротивления $40-$42 дается «быкам» с большим трудом. Про внеочередную встречу производителей нефти 17 апреля известно уже давно и этот драйвер роста постепенно выдыхается. А какие новости мы имеем на этой неделе? В США запасы нефти выросли до рекордных максимумов.  На этой неделе появилась важная новость для энергетических рынков, что количество нефтебуровых установок в США стабилизировалось и даже увеличилось на одну. Выяснилось, что на встрече в Дохе будут присутствовать не все члены ОПЕК. На 80% новости по нефти носят «медвежий» характер. Если предположить что цены на нефть вырастут до $ 50, сначала мы увидим коррекцию от зоны $40-$42 потому что рынок нефти нуждается в охлаждении (рост почти на 50% от локальных минимумов это большой рост). Хорошо если это коррекция будет проходить в боковой форме.

По итогам вчерашних торгов индекс РТС прибавил 0,44%. Мартовское ралли вдохновляет, но перекинется ли оно на апрель и май? 17 апреля в Катаре состоится встреча нефтеэкспортеров для обсуждения заморозки объемов добычи. Иран заявлял, что рассмотрит возможность присоединиться к договоренностям по заморозке после возвращения своей доли на рынке. СМИ приводили слова высокопоставленного чиновника нефтяного сектора, что после январского снятия санкций экспорт сырой нефти из Ирана достиг 2,2 млн баррелей в день, увеличившись с 900 тыс баррелей в день.  

На прошлой была пятая неделя роста нефти подряд на фоне заявления стран ОПЕК о проведении встречи в Катаре по заморозке объемов добычи.  Думаю что тактика “покупай на слухах, продавай на фактах” сработает и после 17 апреля цены на нефть сползут вниз. И я не одинок в этом мнении. «Нефть выше 40 долларов не будет держаться долго, и WTI еще предстоит снова побывать в районе 25 долларов», сказал в понедельник эксперт по нефти Джон Килдаф (John Kilduff). Килдаф добавил, что апрельская встреча вряд ли станет продуктивной, ведь саудовский министр нефти Али аль-Найми заявлял в феврале, что Саудовская Аравия не будет ограничивать добычу нефти в связи с опасениями, что другие страны могут недобросовестно выполнять условия договоренностей. Более того, продолжает наращивать добычу Иран, который точно не будет сотрудничать по вопросам заморозки, пока его экспорт не вернется к досанкционным объемам.   Рик Спунер (Ric Spooner), ведущий аналитик по рынкам в CMC Markets считает что ралли на нефтяном рынке имело по большому счету преждевременный характер.

Мы видим что, не смотря на то, что цены на нефть застряли в сопротивлении 40-42 доллара, индекс РТС не хочет снижаться. На вчерашних торгах он снизился на символические 0,17%.

 Март принес благие вести. Геополитическая ситуация в Сирии улучшилась — режим прекращения военных действий продолжает соблюдаться. Угрозы российским базам сейчас нет. Не менее значимый фактор для рынка – нефть. Эквадор выступит с предложением сократить объемы добычи с целью увеличения цен на встрече экспортеров нефти из ОПЕК и вне этой организации, которая пройдет 17 апреля. Об этом сообщил президент страны Рафаэль Корреа. Сократить объемы будет предложено всем производителям, кроме Ирана.   Глава саудовской компании Oil Co. Амин Нассер заявил на форуме в Пекине, что разрыв между спросом и предложением на нефтяном рынке сокращается.  

Неожиданная мягкость, проявленная Федрезервом на прошлой неделе, укрепила нарождающееся ралли на развивающихся рынках и привлекла на эти рынки  порядка 3 млрд долларов (по данным Bank of America Merrill Lynch).