Дорогие друзья, поздравляю вас с Астрологическим Новым Годом! Аналитик Chris Beauchamp дарит вам ключевые уровни. Крис является популярным комментатором и аналитиком финансовой прессы и телевидения, он выступает на всех основных финансовых каналах, а также на BBC и Sky News. (перевод прогноза выполнен нами).

 

Ключевые уровни: FTSE, DAXи S&P 500

Неделя началась с небольших потерь, но на долгосрочные тренды это не повлияет.

Возможно некоторое снижение FTSE 100.
В пятницу индекс опять начал снижение от уровня 6200. Но сейчас он находится внутри своего коридора шириной в 120 пунктов (6100 – 6220). Продолжительная неспособность пробить этот уровень дает основания ожидать некоторого снижения. В этом случае индекс должен опуститься до 6000, а затем 5900, после чего можно будет делать прогнозы на счет возможности дальнейшего снижения до конца марта.     

( Читать дальше )

Весенний рост рынка продолжает радовать. Индекс РТС сегодня прибавляет 3,7%.  Разумеется, у думающего инвестора возникают вопросы. В связи с тем, что абсолютное большинство экспертов ждет от ФРС повышения ставки в июне, в мае мы можем увидеть на фондовых рынках не очень приятные явления. Сейчас есть отложенный негатив, а в мае инвесторы про него опять вспомнят. Усилится беспокойства на счет жесткой посадки в Китае и ее возможного влияние на мировой фондовый рынок, а также на курс юаня. В связи с возобновлением конфликта между правительством Греции и ее кредиторами может вернуться риск выхода Греции. Правые и левые популистские партии набирают популярность в разных европейских странах. Таким образом, приближается риск дезинтеграции Европы. Миграционный кризис может привести к отмене Шенгенского соглашения и к концу правления канцлера Ангелы Меркель.  Помимо прочего, увеличивается вероятность выхода Великобритании из ЕС. В зоне конфликта на Украине появится «зеленка» и активизируются боевые действия (кстати, уже сейчас их интенсивность стала расти).

( Читать дальше )

   Весна — время оптимизма! На вчерашних торгах фондовые индексы показали позитивную динамику. Если бы после того как стало известно о частичном выводе российских войск из Сирии цены на нефть (Brent) рухнули бы ниже отметки $37 (техническая поддержка), то был бы один сценарий торов на этой неделе…  Но поскольку  число самолетов РФ, выведенных из Сирии, незначительно и цены на нефть не спешат снижаться, рынок движется по оптимистичному сценарию.

   На прошлой неделе индекс ММВБ достиг отметки 1900 пунктов –  эта наша годовая цель роста. Может быть акции сейчас и перегреты. К примеру, акции МосБиржи за месяц выросли на 16% и на недельном графике образовались «медвежьи расхождения». Но чтобы снять эту перегретость нужны информационные поводы. А их нет. Играть без поводов и технических сигналов на понижение опасно —  в конце квартала управляющие могут специально поддерживать рынок на высоких уровнях, чтобы получить свои бонусы. Индекс развивающихся рынков MSCI Russia Capped (ERUS) в марте пробил наверх одиннадцатимесячный нисходящий тренд. В связи с этим в ближайшие недели он будет показывать боковую динамику или даже расти. Согласно новым заявлениям, средний прогноз ФРС предполагает два повышения ставки в 2016 году. Еще два месяца тому назад речь шла о трех повышениях, а прогноз по росту американского ВВП был вчера снижен с декабрьских 2,4% до 2,2%.

( Читать дальше )

Индекс ММВБ сейчас находится в положительной зоне 0,4%. Весна пришла, ручьи журчат, и  настроение на бирже изменилось в лучшую сторону. Я сужу по акциям «Газпрома», которые не являются для нас приоритетными. Котировки Газпрома падали пять дней подряд, аналитики Goldman Sachs рекомендуют их продать и купить акции Роснефти. Но при этом они остались на февральском восходящем тренде выше двухсотдневной средней и выше средней линии конверта Бол. на дневном графике. Видя это, не очень хочется развертывать активную игру на понижение и по другим акциям. Европа наш основной торговый партнер. На прошлой неделе ЕЦБ сократил ключевую ставку до нуля, и его председатель Марио Драги заявил, что политики намерены делать всё необходимое для оживления инфляции и подкрепления экономического роста в регионе. Основной проблемой фондовых рынок является неопределенность в отношении политики центральных банков, но после того как на этой неделе пройдут заседание ФРС и Банка Англии неопределенности станет меньше.

( Читать дальше )

По итогам вчерашнего дня индекс ММВБ просел на 0,55% (1855). Мы наблюдаем очень аккуратную коррекцию без истерик, битья тарелок и закатывания глаз – «ах, почему я не продал акции на локальном максимуме?».  Разумеется никакой паники в рядах инвесторов не наблюдается. Во-первых, коррекция происходит синхронно на всех развивающихся рынках, а корректироваться вместе не так страшно. Одно дело заходить в «пещеру страха» одному, и совсем другое дело вместе с друзьями.

К примеру, бразильский индекс Bovеspa не смог преодолеть октябрьский максимумы и сейчас снижается.  Он слишком далеко оторвался от январского повышательного тренда, проходящего на 44000. Во-вторых, вчера сохранялся оптимизм по нефти. Цены на нефть упала на 3 процента  после того как нефтетрейдеры отчаялись с разбегу пробить сопротивление 40-42 доллара. Но при этом локальный повышательный тренд проходит на уровне 37 долларов по нефти марки Brent и большинство игроков не ждет в ближайшие дни снижения котировок ниже этой отметки. В- третьих, в конце квартала управляющие могут «поддернуть» рынок наверх, чтобы получить квартальные бонусы. Хочу напомнить, что индекс ERUS закрыл прошлый год на отметке 11,13, а вчера он был на отметке 12,09. Просто так управляющие свои бонусы не отдадут. Наконец, решающий фактор это ослабление геополитической напряженности в связи с выводом части российских войск из Сирии. Лично я снятия санкций Запада в обозримой перспективе не жду, но перспектива их усиления отправлена в дальний угол. К существующим санкциям экономика адаптируется уже в этом году, главное чтобы правила игры не менялись.

( Читать дальше )

По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ снизился на 0,58%. Трагически это снижение не воспринимается, потому что в марте «быкам» на индексе развивающихся рынков MSCI Emerging Markets (EEM) удалось «протолкать» наверх одиннадцатимесячный понижательный тренд. А дальше как в песне случилось «Все стало вокруг голубым и зеленым, В ручьях забурлила, запела вода, Вся жизнь потекла по весенним законам, Теперь от любви не уйти никуда».

( Читать дальше )