Последний день недели российский индекс MSCI Russia Capped (ERUS) закрыл ростом. Является ли это большой победой биржевых быков? Я сомневаюсь. Мне кажется, цены на нефть в конце января пробили наверх краткосрочный двухмесячный падающий тренд и им теперь две дороги – вверх или вбок. Ну и индекс MSCI Russia Capped (ERUS) пойдет также вверх или вбок вслед за нефтью. А новости потом подрисуют под текущую динамику рынка. Я бы сказал, что пятничный отскок индекса это не победа «быков», а победа прыгучих «зайчиков-побегайчиков».

Сейчас на финансовых рынках смутные времена настали и можно без труда набрать мешок хороших или плохих новостей и подрисовать их под текущую динамику.

    Несколько дней назад я был атакован троллями в связи с понижением рейтинга банка Церих. Забавно, почему именно я? В своих комментариях я постоянно пишу, что банкам маленьким не на чем зарабатывать, а всю прибыль генерит Сбербанк. К тому же банк Церих продан в ноябре, следовательно, я понятия не имею, что там происходит. Даже никого не знаю из новых. Порекомендуешь, какой то банк, а у него лицензию отзовут в конце февраля. А мне  потом стыдно будет в глаза глядеть. Нафиг мне это все нужно.

     Последнее видео с казначеем банка я сделал в октябре, а с ноябре не делал, потому что не знаю ситуацию изнутри и не хочу косвенно заниматься рекламой. С точки зрения брокерского бизнеса Церих продажа банка это благо. Зачем на балансе группы убыточный актив держать? Будем работать через Сбербанк – так надежнее.

                                                     
                                                                Отвечаю на восемь вопросов по банкам

Сегодня фондовые индексы снижаются. Они явно не «допадали». К примеру на этой неделе я написал, что чем пристальнее мы будем смотреть на график индекса MSCI Russia Capped (ERUS) тем хуже будет настроение. В данный момент актуален сценарий тестирования годового минимума на 9,05 или пробитого локального понижательного тренда (в данный момент 8,8). Да и индекс ММВБ может пробить  поддержку на 1700 пунктов и снизиться в район 1650 пунктов. В связи с таким «нерадужными» перспективами под давлением находятся даже лучшие акции «МосБиржа» и «Сургутнефтегаз» прив. Надо сказать, что энтузиазма в покупке акций я не наблюдаю с тех пор как стало понятно, что индекс ММВБ не пробьет сопротивление 1800 пунктов.

Открутим пленку назад и посмотрим на дневной график акций «Роснефти». Мы увидим ложный пробой предыдущего максимума и полный набор «медвежьих расхождений» по индикаторам MACD и MFI. Ну и зачем инвесторам было покупать акции «Роснефти» в такой сложной технической ситуации в тот момент, если  президент «Роснефти» Игорь Сечин допускает снижение цен на нефть до уровня $10 за баррель? Им что деньги девать некуда?

С формальной точки зрения, наиболее важным событием вчерашнего дня было выступление главы ФРС США. Из него инвесторы узнали, что экономика США сталкивается с встречными ветрами замедления глобального экономического роста. ФРС США может отсрочить дальнейшее повышение ставки на июнь. Если подойти к делу без формализма, подойти с точки зрения «живого трейдинга», выступление Йеллен абсолютно бесполезно. ФРС США проводит адаптивную политику, реагируя на текущие экономические вызовы. Поэтому, долгосрочным инвесторам выступление Йеллен не поможет. В случае необходимости ФРС введет отрицательную процентную ставку или запустит очередную программу количественного смягчения. Все будет зависеть от экономической ситуации…  До «исторического выступления» главы ФРС на графике индекса S&P-500 был «крест смерти» в виде пересечения пятидесятидневной и двухсотдневной средней и сейчас ничего не изменилось. Тот же «крест смерти» и тот же агрессивный понижательный тренд, начало которому было положено 30 декабря (в данный момент 1900).

По итогам вчерашнего дня российский фондовый индекс MSCI Russia Capped (ERUS) просел на 3,95%. Цены на нефть также снизились и обстановке в мире не располагает к покупкам активов развивающихся стран «широким фронтом». Две недели назад много говорилось о проблемах банковского сектора Италии, но теперь появилась информация о возможных проблемах крупнейшего банка Германии Deutche Bank. Котировки акций европейских банков вошли в пике. Ну и все это происходит на фоне постепенного замедления роста экономики США и неясности с дальнейшей политикой ФРС. Поэтому, инвесторы с тревогой ждут сегодняшнего выступления главы ФРС США Джанет Йеллен. Зараза, которая поразила европейские банки уже перекинулась на банки Азии. Еще немного и можно будет констатировать, что мировой банковский сектор находится в предкризисном состоянии.

Цены на нефть упали после того как  Международное энергетическое агентства (МЭА) предупредило в своем докладе о переизбытке предложения нефти в 2016 году и о том, что ОПЕК вряд ли заключит сделку с независимыми производителями, чтобы уменьшить лимиты на добычу. Так что у нас по нефти сформировался боковой коридор с верхней границей 36 долларов и некоторые эксперты ждут его пробития вниз. Глава отдела Goldman Sachs по исследованиям на сырьевых рынках Джефф Карри сказал, что у него не вызовет удивления снижение мировых цен на нефть ниже 20 долларов за баррель.

 Вчера фондовые индексы закрыли день понижением. О положительных результатах встречи министра нефти Венесуэлы Эулохио дель Пино с главой нефтяного министерства Саудовской Аравии Али ибн Ибрагимом ан-Нуайми инвестором ничего не было известно. Вчера переговорщики не давали комментариев – цены на нефть просели. На графике нефти есть два технических сопротивления 36 и 39 долларов, которые пройти «быкам» будет сложно. Нужна хорошая статистика по Китаю или новости о внеочередном заседании ОПЕК, на котором будет принято решение о снижении квот на добычу. Насчет последнего я сомневаюсь. Игра по выдавливанию сланцевых производителей США с рынка в самом разгаре.

Зато котировки акций Polymetal вчера выросли на 1,24%. В мире растет интерес к золоту и золотодобывающим активам. Из-за нестабильности фондового рынка цены на золото в этом году отскочили на 10%. Вопреки сложившимся мифам большинство золотодобытчиков  не работали в убыток даже в декабре (когда цены на нефть достигли локального минимума). К примеру, одна из  золотобывающих компаний Randgold Resources Ltd. работающая в Западной Африке имеет среднюю себестоимость добычи на уровне 679 долларов за унцию. Естественно, компания не сокращает добычу. Исполнительный директор Randgold Resources Ltd. Марк Бристоу (MarkBristow) считает что ситуация в мировой экономике всё еще не ясна, и золотодобывающие компании находятся в более выгодном положении по сравнению с металлургическими и нефтяными компаниями. По его словам, в этом году не исключена даже мировая рецессия.  В прошлом году компания добыла рекордное количество золота – 1,21 млн унций.  В этом году целевой объем добычи компании составляет 1,25-1,3 млн унций. 

На прошлой неделе драйверами ценовых движений на рынке акций были цены на нефть и новости приватизации. В принципе это связанные вещи – о приватизации для того чтобы закрыть дыры в бюджетах говорят во многих нефтедобывающих странах. Например, в Садовской Аравии широко обсуждаются планы частичной продажи доли государственной компании SaudiAramco.

Министр нефти Венесуэлы посещал одну страну-экспортера за другой с призывом провести встречу ОПЕК с производителями не входящими в ОПЕК. Саудовская Аравия заявила, что сократит производство только в том случае, если все страны сделают то же самое.  Иран заявил, что не будет сокращать производство, пока не восстановит объемы экспорта.   В нефтяном секторе все очень репрессивно. Международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s на прошлой неделе снизило кредитные рейтинги ряда ведущих американских нефтяных и газовых компаний, включая кредитный рейтинг трех ведущих американских производителей сланцевой нефти и газа. ConocoPhillips  в четверг поразила инвестров Уолл-Стрит, став первой крупной нефтяной компанией, которая сократила дивиденды. Компания сократила квартальные выплаты по дивидендам на две трети, а также урезала план капиталовложений еще на 17%. Это произошло после того, как, по данным отчетности, компания понесла убытки на  3,5 млрд долларов. Другой нефтяной гигант BP  заявил о 6,5 млрд долларовых убытках за 2015 год. Это самые большие годовые убытки за всю историю компании!

    Читаю советы под моими видеороликами и послания на Смарте и диву даюсь. Я вот не раздаю советы налево и направо, а мне их в промышленном количестве дают. Незнакомые мне люди советуют мне кого снимать на видео и как часто снимать…. Если бы я слушал этих советчиков, то я бы снимал только Левченко и Сысоева, изредка отвлекаясь на Белковского и Сатановского.

    А оно вообще мне надо? Рейтинг конечно сильная вещь, но те кто живут только ради него находятся в духовном тупике. К слову, у подсознания есть защитная реакция: если сознание стремится к победе, славе и деньгам, но все это в ущерб здоровью, срабатывают защитные механизмы — и мозг начинает «тормозить» — снижается скорость реакций, медленнее перерабатывается информация, затем мозг просто «зависает» и дает неправильные команды органам. Человек болеет, но не понимает глубинных причин. Я понимаю, что товарищам меня не жалко, когда они пытаются направить меня по ложному пути бездумной погони за лайками, но мне себя очень даже жалко. Ради чего все это?