Вчера глобальные фондовые рынки резко снизились по причине обвала на Шанхайской бирже и остановки торгов регуляторами. Наш рынок открылся нейтрально — цены на нефть частично нейтрализовали негативное влияния падения акций в Азии, но в дальнейшем «победил Китай» и котировки просели.
Почему победил Китай, а не растущая нефть я догадываюсь. Если цены на нефть растут на фоне замедления экономики Китая это не слишком серьезный рост. Любой рост котировок нефти не превышающий отметку $40 это всего лишь снятие «перепроданности», а не заявка на новый растущий тренд. Не могу сказать насколько правы нефтетрейдеры, но они не ждут балансировки спроса и предложения на рынке нефти в ближайшие месяцы. В интервью ВВС, генеральный директор ВР Боб Дадли заявил, что нефтяной рынок начнет балансировку во второй половине 2016 года. Эксперты российской компании Роснефть ждут роста цен на нефть во второй половине 2017 года. Котировки сырьевого ETF PowerShares DB Commodity Tracking снизились на 0,75%. Из-за конфликта на Ближнем Востоке неплохо смотрится график золота, многие другие сырьевые графики смотрятся слабо.
Когда мы уходили на выходные, казалось, что динамика фондовых рынков в первой половине января будет определяться ожиданиями по квартальной отчетности американских компаний (с 11 января). «Человек предполагает. Бог располагает». Сейчас выясняется, что повестку дня диктует ситуация на Ближнем Востоке. После нападения на саудовское посольство в Иране Саудовская Аравия разорвала дипломатические отношения с Ираном. Нефтяные котировки подпрыгнули на 2,5%. Насколько устойчивым будет это повышение и кто способен прогнозировать геополитические процессы на Ближнем Востоке?
Одновременно снижаются рынки в Азии – Народный банк Китая (НРБ) установил официальный курс юаня к доллару США на уровне 6,5 юаня (это минимум с мая 2011 года). НРБ настойчиво проводит курс по снижению национальной валюты, что укладывается в общемировой тренд (Япония, Казахстан, Бразилия). Не станут ли валютные войны актуальными в этом году? В такой ситуации я не уверен, что доллар в 2016 году будет сильным, а ФРС США будет последовательно двигаться по пути повышения процентной ставки.