Ожидаем открытия рынка со значительным снижением. На прошлой неделе коррекция перекинулась с развивающихся рынков на европейские,  вчера она перекинулась на рынки США. Наши «медведи» благодаря этому получат значительное преимущество. Образно говоря, под педалью газа автомобиля, на котором они ехали, обнаружилась кнопка «кикдауна» для экстремального разгона вниз. При открытии торгов они нажмут на эту кнопку и это вызовет снижение индекса ММВБ ниже зоны поддержки 1240-1250 и «маржин-коллы» по «длинным» позициям. Закрытие индекса S&P-500 ниже отметки 1850 ясно сигнализирует о начале коррекции американского рынка – ржавый фуникулер на Ай-Петри, который поднимал «быков» в гору сломался окончательно из-за большого потока негативных новостей. Темпы роста экономики Китая снижаются, финансовые институты Поднебесной  лихорадит, а тут еще новости о том, что Россия начала новые военные учения неподалеку от границы с Украиной. Инвесторы перекладываются из акций в облигации или в золото.
 


( Читать дальше )

Сегодня на рынке акций наблюдается позитивная динамика (индекс РТС +0,14% к 13:54), но без эйфории. Торги в последние дни проходят по одному и тому же сценарию: в случае внешнего позитива спекулянты покупают акции в первые минуты торгов, а затем ждут открытия площадки в Лондоне. Лондон наши акции или не покупает или их продает, и запал наших «быков» быстро проходит. Лондон это такой экскаватор, который закапывает надежды наших быков. Сопротивляться экскаватору бесполезно:  70-летняя женщина в китайском городе Ухань, сопротивлялась экскаватору, когда он сносил ее дом, но была похоронена заживо.
 
 Инвесторам я не советую покупать акции. До референдума в Крыму серьезных покупок не будет. Проблема перекройки границ – глобальная проблема. Если Крым будет частью России, то найдутся люди, которые спросят почему Россия до сих пор владеет частями Финляндии и Германии (Восточная Пруссия)? Вторая мировая война закончилась давно. Канцлер Германии Ангела Меркель заявила сегодня, что последние действия России в Крыму могут иметь для неё тяжелые политические и экономические последствия.


( Читать дальше )

Вчерашний торговый день прошел под сильным давлением биржевых медведей. Инвесторы беспокоятся о  негативных перспективах экономического роста Китая, что обвалит сырьевые цены. Беспокоятся о том, что кредитный пузырь Поднебесной может взорваться и к этому беспокойству добавляются опасения дальнейшей дестабилизации ситуации  в Крыму. Из-за этого  многие игроки, начиная с 03.03.14 г., встают из игрового стола и меняют фондовые фишки на деньги. На развитых рынках такой обмен происходит цивилизованно, но у нас часто сопряжен с особым драматизмом: «медведи» могут разнести в щепы стол для обмена фишек, например.
 
За неделю котировки крупнейших банков упали на 11%-12,6%. Введение санкции против России затруднит их фондирование на внешних рынках. Банки вынуждены будут ухудшить условия кредитования реального сектора, состояние экономики ухудшиться и спрос на кредиты уменьшится. Такая неприятная для банков спираль вниз получается. Поскольку мы рекомендуем покупку на откатах золота, палладия и серебра, то нас не может не радовать рост котировок этих металлов. Коррекционные откаты котировок возможны, но минимальная цель роста на этот год котировок золота 1430, серебра 23.


( Читать дальше )

Сегодня индекс ММВБ торгует на отрицательной территории (-1,4%). Трудно что-то прогнозировать в ближнесрочной перспективе, когда не ясно как будут развиваться события на Украине и в Крыму. По данным СМИ вчера  вооруженные люди без опознавательных знаков заняли диспетчерскую вышку аэропорта Симферополь. Мне это напоминает события в Праге 1968 года, когда в аэропорт прилетел скромный такой «Ан» в камуфляже «Аэрофлота» из него вышли люди без опознавательных знаков и скромный  «Ан» оказался мобильным диспетчерским пунктом. Далее вышка была отключена, и аэропорт стал принимать самолеты АН но уже без камуфляжа «Аэрофлота». Сегодня в Белом Доме состоится встреча президента Барака Обамы с премьер-министром Украины Арсением Яценюком. Мы наверняка услышим от  американской администрации слова осуждения вмешательством России во внутренние дела Украины, и нам опять будут грозить экономическими санкциями.
 


( Читать дальше )

Ждем открытие с понижением 0,5%. Развитые рынки во второй половине сессии послали нам сигналы тревоги, и наш рынок их услышит при открытии. Продолжать ли развитые рынки быть чувствительными к плохим новостям из Украины и Китая или найдут, какие-то свои внутренние поводы для коррекции – не важно. Важно, что когда они начнут корректироваться, наш рынок поедет за ними под уклон как тендер за паровозом. Многие графики развитых стран в марте показывают слабость. Возьмем, к примеру, немецкий индекс DAX (9307,79). Попытка «быков» в феврале  перебить январские минимумы не удалась, на недельных графиках есть «медвежье расхождение» по индикаторам RSI и MFI. Я не говорю, что дорогое евро урежет перспективы немецких экспортеров, и недавний пробив парой EUR/USD медвежьего тренда, похоронит долгосрочные перспективы немецких акций, поэтому цель роста аналитиков Deutsche Bank 11000 до конца года останется невыполненной. Я не делаю таких утверждений — просто считаю, что ситуация складывается в пользу коррекции.
 


( Читать дальше )

Ждем отрицательное открытие. Не понимаю экспертов, которые на прошлой неделе призывали к новым покупкам. Они не видят, что рынок находится в стадии весенней коррекции и индекс ММВБ снизится до 1200 пунктов или даже ниже? Или они не видят прохладное отношение инвесторов к развивающимся рынкам? Для того что бы увидеть последнее, не надо производить какие то сложные расчеты достаточно взглянуть на индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets (EEM), который находится в падающем канале с октября прошлого года. 06 марта мы наблюдали очередную безуспешную попытку биржевых быков пробить канал наверх.
 
Последние данные показывают падение китайского экспорта, что  может рассматриваться как признак замедления мировой экономики. Китайские акции сейчас находятся вблизи минимумов года. Цены на медь, которые отражают состояние мировой экономики, вошли в пике и не за горами коррекция на развитых рынках.  Наш рынок не рос, когда развитые рынки штурмовали новые максимумы, и он точно не будет расти, когда на них начнется коррекция. Признаки коррекции есть уже сейчас, например  немецкий фондовый индекс вчера закрылся на минимальном за последнее 18 дней значении. Американский рынок так же находится на бомбе с часовым механизмом – он растет уже 5 лет подряд (в среднем цикл «бычьего рынка» длится четыре с половиной года).
 


( Читать дальше )

1. Меня не интересует Вторая крымская война и другая политическая хрень в котрой завяз Смартлаб, хотя бы эта хрень и давала рейтинги. Обрыдла вся эта музыка, поэтому надеюсь, обойдемся без политики.
 
2. Меня, как устроителя подобных мероприятий, интересуют все тренды подобных семинаров.
 
3. Меня интересуют встречи со старыми друзьями, я например, Василия Грищенко вижу один раз в год.
 
4. Мне хочется снять небольшое видео «За кулисами» и задать вопросы по текущей ситуации на рынке и о достижениях в трейдинге за первые два месяца 2014 года. Список вопросов сейчас формулирую. Вы тоже можете написать свои предложения по этому ролику. Правда, тут без помощи Тимофея не обойтись. Физически не могу, как зайчик метаться по залу за спикерами, поэтому мне придется попросить его в небольшой помощи.
 
5. Меня интересуют интересные спикеры для своего проекта Верников-ТВ.


Ну и последнее… Как я писал ранее? ни в какой мартовский рост рынка я не верю, поэтому сейчас самое время посетить семинар. Время для покупок придет на 1200 по мамбе или даже ниже. 

По итогам вчерашних торгов наш рынок показал отрицательную динамику. В понедельник котировки акций сильно упали  и рынок с тех пор болеет. Нет необходимости класть его на носилки и везти в центр лучевой диагностики – и без снимка МРТ понятно, что «индексообразующие» акции сломаны. Акции «Сбербанка» (об.) в ближайшее время не смогут  преодолеть сопротивление 88, «Газпрома» 135, «Лукойла» 1950. Грустно все это: индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets (EEM) (+1,42%) находится вблизи максимумов года, наш индекс ММВБ в понедельник протестировал четырехлетние минимумы…
 
Для того чтобы он вновь взобрался выше отметки 1430 пунктов по индексу ММВБ (срослись косточки) ему нужен полный покой и отсутствие будоражащих новостей по Крыму. А что мы видим сейчас? Верховный совет Республики Крым принял единогласное решение о вхождении в состав России, а президент Европейского центрального банка Марио Драги предупредил, что Россия сталкивается с «тяжелым» ударом по экономическому росту, в связи с кризисом на Украине. Нет покоя нашему пациенту в марте! Поэтому, западные инвесторы если и покупают акции развивающихся стран, то таких как Вьетнам, Катар, Объединенные Арабские Эмираты. Логика  понятна – Россия не смогла провести технологическую модернизацию и структурные реформы в нормальных условиях, а теперь, когда на горизонте появились эмбарго и сокращение доступа к современным технологиям, шансы на построение конкурентоспособной экономики окончательно улетучились.
 


( Читать дальше )

По итогам вчерашних торгов, рост индекса ММВБ составил 5,26%. Как я и предполагал в понедельник, пушки молчат, а политики заговорили. СМИ могут сколько угодно пестреть заголовками: «Россия атакует Украину», но какое отношение это имеет к реальной жизни? Конфликт между Россией и Украиной дестабилизирует Европу и дестабилизируют нефтяные рынки, поэтому если и есть в наших странах горячие головы, на них будет оказываться давление.
 
Напряжение на рынках вчера спало – американские индексы бьют рекорды, но посмотрим правде в глаза: наш рынок не является в этом месяце хорошем объектом для инвестиции. До референдума о статусе Крыма 30 марта, он не улетит в стратосферу, и не будет там парить. Мартовские инвестиции в российские акции так же опасны как инвестиции в Bitcoin.
 
В понедельник на всех мировых рынках был обвал, во вторник восстановление и по тому как оно шло можно было судить о их здоровье. Например, индекс MSCI Emerging Markets (EEM) вырос на 1,7% — потери от обвала понедельника ликвидированы. А что с нашими индексами ММВБ и РТС? Картина другая – спекулянты выкупают сильное падение, затем оперативно продают акции и на вечерней сессии индексы буксуют на месте. Инвесторы не покупают, хотя наш рынок и дешевле на 30% чем развивающиеся аналоги.
 


( Читать дальше )