Вчера биржевые быки «выкупили» индекс МосБиржи от зоны поддержки 2600-2590 пунктов. Действие «андидота против внешнего негатива» продолжается. Если разложить противоядие на химические формулы, то мы увидим, что главная компонента оптимизма инвесторов это стабильная ситуация на рынке гособлигаций. Вчера Минфин размещал два выпуска ОФЗ.  На ОФЗ с датой погашения 20 июля 2022 года спрос на облигации составил 70,6 млрд рублей при объеме размещения 17,6 млрд рублей.


На этой неделе Индекс гособлигаций RGBI снижается, но это снижение носит плавный (коррекционный) характер. Другая компонента роста – наметившееся ослабление рубля. Ослабление небольшое, но для рублевого индекса МосБиржи это благоприятно, кроме того при ослаблении рубля инвесторы покупают акции компаний экспортеров. По паре USDRUB ситуация следящая… В районе 65,5 находится техническое сопротивление, а в районе 63,7 техническая поддержка. Промежуточная поддержка находится в районе 64,1. Во второй половине года я ожидаю плавное ослабление рубля – в декабре пара  USDRUB будет в районе 67-68. Ближайшее заседание совета директоров Банка России состоится 14 июня, заседание ОПЕК + после которого вероятны сильные движения на рынке нефти состоится  25-26 июня или чуть позже. До 14 июня сильные колебания рубля маловероятны.

( Читать дальше )

Разбалансировались...  В связи с торговыми противоречиями между США и Китаем мировые фондовые рынки «разбалансировались», что выразилось в повышение волатильности. К примеру, на американском рынке апрель был спокойным, а в мае произошёл скачок наверх индекса  CBOE Volatility до январских уровней. Наш рынок также находится в разбалансированном состоянии, которое характеризуется резкими скачками котировок (часто это бывает когда происходит перелом тренда).

Вчера при открытии торгов котировки акции Газпрома «ушли в минус» на новости о том, что Сенат США может принять законопроект, предусматривающий наложение санкций на компании, участвующие в прокладке российских морских трубопроводов в частности Северного потока-2. Затем становится известно что Правление Газпрома рекомендует повышенные дивиденды по итогам 2018 года — 16,61 руб. на акцию и акции вырастают на 16%. Вес акций Газпрома в индексе МосБиржи 15,33% - естественно что индекс закрывает день в плюсе (+2,13%). Биржевые быки довольны — технические перспективы роста индекса улучшились — он  как поплавок «выскочил» наверх из под отметки 2540. По Газпрому «быки» тоже довольны и в случае коррекции будут усиливать покупку на уровне 176. А  акционерам Лукойла опять не повезло (-3%). После того как в конце марта с.г. стало известно о снижении веса Лукойла в индексе MSCI Russia 10/40 инвесторы охладели к этой акции. Серьёзных попыток пробить наверх падающий канал  я не наблюдаю с 24 апреля с.г..

( Читать дальше )

Ведомый растущими ценами на нефть, вчера индекс Московской бирже показал позитивную динамику. Добыча сланцевой нефти в США в течение ближайших пяти лет будет быстро расти, отбирая долю рынка у нефтедобытчиков из ОПЕК и двигая США, некогда мирового лидера по импорту нефти, в сторону энергетической самодостаточности, сообщило в понедельник Международное энергетическое агентство (МЭА) в ежегодном отчете по нефтяным рынкам. На фоне бурного роста нефтедобычи в США, в 2019-2020 гг. спрос на нефть стран ОПЕК окажется меньше объемов мировой добычи, прогнозирует МЭА. Таким образом, если объемы добычи в ОПЕК не изменятся, на нефтяном рынке снова установится избыток предложения. Добыча нефти в США за прошедший год вернулась к быстрому росту. Ожидается, что к 2023 году она увеличится на 2,7 млн б/д до 12,1 млн б/д. Суммарный объем производства жидкого нефтяного топлива в США вырастет к 2023 году почти до 17 млн б/д (в 2017 году показатель составил 13,2 млн б/д), и, таким образом, США станут мировым лидером по производству жидкого нефтяного топлива. Рост нефтедобычи в США, Бразилии, Канаде и Норвегии с лихвой удовлетворит рост мирового спроса на нефть до конца 2020 года, сообщило МЭА, добавив, что для дальнейшего наращивания нефтедобычи будут необходимы дополнительные инвестиции. Добыча за пределами ОПЕК к 2023 году вырастет на 5,2 млн б/д до 63,3 млн б/д, а на США придется почти 60% роста мировой нефтедобычи.

( Читать дальше )