Российский рынок во второй половине дня перешел к снижению. На первый план вышли продавцы, но пока ничего критичного не происходит. После роста практически на 4% идет момент остывания, а вот чем он закончится станет известно сегодня в 19:00 по мск — после публикации данных по недельной инфляции.

Если заканчиваются хорошие новости, то приход плохих долго ждать не стоит:

Снова аналитики Сбер и сам господин Костин начали делиться мнением по ставке. Быстро переобуваться это у них в крови, поэтому насколько верить их словам, решать вам, но ожидание у коллег 21% — уже на ближайшем заседании ЦБ.

В жесткости миграционной политики, пока тоже не удается найти предела. Казалось бы, в стране безработица находится на запредельно низком уровне. Многие предприятия страдают от отсутствия рабочих рук и вынуждены повышать зарплаты, чтобы последние не убежали в курьеры, но нет, нас это не останавливает:

• В РФ вдвое сократиться квота на временное проживание мигрантов в РФ с 2025 года

Правительство утвердило квоту на временное проживание иностранцев в РФ в размере 5,5 тысяч размещений. В 2024 году квота составляла 10,6 тысяч размещений.

( Читать дальше )

Рубль стремительно приближается к отметке 100Р за доллар, и на этот раз власти, похоже, смирились с тем, что он достигнет уровня, который ранее вызывал решительные политические меры.

В прошлом году рубль дважды пробивал отметку 100Р за доллар. Тогда ЦБ реагировал повышением ключевой ставки, а правительство ввело требование об обязательной продаже 80% валютной выручки экспортеров.

Не так давно, в качестве поддержке рубля Минфин принял символическое решение сократить долю обязательной продажи валютной выручки до 25%.

Предлагаю рассмотреть положительные моменты при слабом рубле:

• Выгода для государственного бюджета. Ослабевший рубль может быть преимуществом в условиях бюджетного дефицита и планируемого роста расходов.

• Улучшение экспортных возможностей. Слабый рубль способствует наполнению бюджета за счёт экспортных поступлений.

Существенные минусы:

• Инфляционный эффект. По словам экономиста Олега Вьюгина, 100Р за доллар уже не так страшны, хотя и имеют определённый инфляционный эффект.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи в отсутствии продавцов со стороны нерезидентов продолжает демонстрировать силу. Следующим техническим препятствием в виде двухнедельной вершины выступает значение 2818п. Пробить его и продолжить подъем будет тяжело, при условии, если нефть сохранит нисходящую динамику даже при слабеющем рубле.

Со вчерашнего вечера нефть потеряла 4,5% после известий о том, что Израиль не планирует наносить удары по нефтяной инфраструктуре Ирана. Также влияние может оказывать — ослабление импорта в КНР в сентябре на 0,6% г/г, поскольку НПЗ сократила закупки из-за слабого внутреннего спроса на топливо и сжатия маржи экспорта.

Стоит помнить, что риски мировой рецессии далеко не уходили и ЦБ европейских стран важно вовремя начать снижать ставку для перезагрузки экономики.

За последние 2 месяца армия России взяла под контроль в 5,5 раза больше территорий Украины, чем за весь 2023 год. Кто знает, может быть до конца года реализуется мощный драйвер к переоценке нашего рынка акций.

Но сейчас главное не впадать в эйфорию, мол негатив прошел и рынок развернулся — негатив далеко не уходил, он просто временно уступил место ожиданиям, что выше 20% ставка не будет переставлена.

( Читать дальше )

Часто начинающие трейдеры используют заемный капитал для совершения сделок, поскольку имеют малый депозит, а зарабатывать хочется много и уже сейчас.

Кредитное плечо — услуга брокера по представлению трейдеру денег или ценных бумаг в виде займа для совершения сделки. Благодаря этой услуге у трейдеров появляется возможность заключения сделок, бывших недоступными с использованием только собственного капитала.

Основные риски при торговле с кредитным плечом на бирже:

• Потеря всей вложенной суммы и всех купленных акций. Если акция не вырастет, убыток кратно умножится.

• Принудительное закрытие позиции брокером. Это произойдёт, если риск невозврата активов станет слишком высоким. В таком случае инвестор потеряет все вложенные деньги.

• Убытки из-за падения цены актива. Если купить бумаги только на свои деньги, в случае падения цены образуется «просадка» — возможно, в будущем бумаги вырастут и всё-таки получится зафиксировать прибыль. Если же бумаги взяты на заёмные деньги, при просадке брокер принудительно закроет позицию, и всё будет потеряно.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи вот уже вторую сессию к ряду продолжает демонстрировать силу. Впереди важные значения 2800 пунктов, которые нужно проходить и закрепляться выше, чтобы уменьшить вероятность растерять рост последних сессий.

Все меньше можно наблюдать корреляцию нашего индекса с ценами на нефть. Главным сдерживающим фактором по прежнему остается — продолжительный период высоких ставок.

Внешний долг России по отношению к ВВП сократился до исторического минимума в 14,5%.

По расчётам РИА на основе данных ЦБ, российский госдолг стабильно снижается последние несколько лет. Ещё в 2020 году отношение к ВВП составляло 31%, в 2022 — 16,8%, в 2023 — 15,7%. В расчёте на одного россиянина внешний госдолг РФ составляет минимальные с 2005 года $2 008.

Но мы никогда и не жили богато, без оглядки на завтрашний день, поэтому о риске дефолта по ОФЗ или же всей системы речи не идет, как бы не хотелось этого Европе.

Из главного к этому часу:

НОВАТЭК $NVTK живёт даже под гнётом санкций: добыча газа компании за 9 месяцев выросла на 2,1%, углеводородов — на 3,6%

( Читать дальше )

Вчера индекс МосБиржи в полной мере продемонстрировал, как отдалённый, даже легкий позитив смог перевернуть сценарий начавшегося дня. После коррекции в 1% и обновления минимальных месячных значений, рынок устремился вверх и переписал пятничную вершину, завершил основную сессию в неплохом плюсе.

Ростом послужило заявление главы Минфина Антона Силуанова о том, что он против дополнительного увеличения налога на прибыль для банков. Ранее эта инициатива могла выступать одной из причин снижения российского рынка.

А также заявление зампреда Банка России Алексея Заботкина о том, что ЦБ в октябре может повысить ключевую ставку. Правда, по его мнению, проект госбюджета позволяет рассчитывать, что от денежно-кредитной политики может не потребоваться экстраординарных шагов.

Участники рынка посчитали, что данное заявление дает надежду, на то, что ставку не будут задирать выше 20%, а следовательно, совсем скоро мы выйдем на плато по ужесточению ДКП.

Однако одного ростового дня не достаточно, чтобы не переживать о дальнейшей судьбе нашего индекса. Хотелось бы увидеть закрепление выше 2800п, а там может — данные по недельной инфляции станут прочным фундаментом, не позволившим уйти рынку в глубокую коррекцию.

( Читать дальше )

Старт торгов на бирже получился крайне успешным. За первые месяцы котировки приросли практически на 25%, но потом что-то после не так. Последние полгода акции потеряли в цене 44%. В чем причина такой глубокой просадки, давайте разбираться?

Стоит ли покупать после такой просадки? 

Ключевые финансовые показатели Делимобиль $DELI по МСФО за 1-ое полугодие.

• Выручка: 12.7 млрд руб. (+46%)
• EBITDA: 2.9 млрд руб. (+10%)
• Чистая прибыль: 0.5 млрд руб. (-32%)
• Чистый долг: 24.9. млрд руб. (+55%)
• Чистый долг/EBITDA: 3.7х (3,2х годом ранее)

Выручка сильно выросла за счёт роста популярности бизнеса — личный автомобиль стоит сейчас конских денег, такси сильно дорожает (особенно в Москве). Вполне очевидный рост спроса на каршеринг.

Прибыль сильно упала за счёт увеличения автопарка и расширения географии присутствия.

Самое печальное, это рост долга. Он сейчас на 4 млрд больше всей выручки за 2023 г. С такой ставкой содержать его очень тяжело. Но тут тоже причина в расширении автопарка опережающими темпами.

( Читать дальше )

Линия тренда на бирже — это линия, которая соединяет как минимум две ценовые точки, указывая общее направление движения рынка.

Когда цена пробивает линию тренда, это сигнализирует об изменении тренда. В этот момент нужно понимание, что делать дальше и как это предвидеть.

Чтобы нарисовать линию тренда, выполните следующие шаги:

• Найдите на графике две точки, которые обозначают начало и конец тренда.
• Соедините эти точки линией.
• Продлите эту линию в будущее.
• Существует три типа трендов:

Восходящий (бычий) — цена актива постепенно растет. То есть, каждая следующая точка минимума или максимума на графике оказывается выше предыдущей.


( Читать дальше )

Предлагаю разобрать сегодня отчет и дальнейшие перспективы компании, которая выигрывает от высоких цен на драгоценные металлы. Насколько это может быть интересно инвестору, давайте смотреть:

Предварительные операционные Мосгорломбард $MGKL результаты за 9 месяцев 2024 года:

• Выручка выросла до 5,4 млрд. руб. (в +4,5 раза).
• Общий портфель увеличился до 1,5 млрд. руб. (в +1,5 раза).
• Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась с 34% до 18%.

Ситуация на товарных рынках:

• Стоимость золота обновляет исторические максимумы.
• Увеличение стоимости золота в рублях позволяет быстрее увеличивать портфель.

Структура портфеля и реализация ювелирных изделий:

• 86,7% портфеля составляют ювелирные изделия.
• Реализация невостребованных ювелирных изделий по более высоким ценам.

Дальнейшие перспективы:

• Компания планирует расширять сеть ломбардов и запускать новые онлайн-проекты.

• С 1 сентября 2024 года ломбарды получили право торговать слитками драгметаллов, что открывает новые возможности.

( Читать дальше )

Может показаться, что Индекс Мосбиржи закрылся в прошлую пятницу достаточно позитивно выше 2750п. локальное дно было найдено на отметке 2740п, сейчас это ключевой уровень поддержки, но это еще ничего не значит.

С прицелом на ближайшие две недели, рынок продолжит обновлять минимальные значения: остывание цен на нефть и укрепление рубля ему активно в этом помогут.

Объемов не было практически всю неделю, как собственно и покупателя. Импульсом надежды для удержания текущих рубежей может показаться стартующий сезон отчетностей, но пока это выглядит, как натягивание совы на глобус.

Также инфляция в сентябре оказалась выше ожиданий:

• В сентябре рост потребительских цен в России ускорился до 0,48% после 0,2% в августе и 1,14% в июле, свидетельствуют данные Росстата. Показатель превысил консенсус-прогноз в 0,4%.

• В годовом выражении инфляция в прошлом месяце уменьшилась до 8,63% с отметки 9,05% по итогам августа и 9,13% — июля. Ожидалось, что показатель составит 8,5%. Все продолжает складываться в пользу ужесточения ДКП.

( Читать дальше )