Этот день без лишних преувеличений попадет в историю. В середине дня, после объявления решения ЦБ РФ сохранить ставку на прежнем уровне, индексы рванули вверх. Предполагалось, что регулятор поднимет ставку до 23%, а вышло совсем обратное.

Дополнительный драйвером стало заявление Эльвиры Набиуллиной, что вероятность подъема ставки в феврале 2025 года снизилась. Дальше регулятор будет анализировать новые данные и решать, требуется ли повышение ставки.

Безусловно, возрастает вероятность, что многие инвесторы в ближайшие недели начнут переходить из вкладов и прочих инструментов в инструменты фондового рынка. Станет ли сегодняшнее решение ЦБ признаком оттепели и постепенного снижения ставки в 2025 году? Время покажет, на пути к этому нужно продолжать повышать привлекательность фондового рынка, не только для притока новых денег с депозитов и фондов ликвидности, но и прихода на наши рынки зарубежного капитала.

Пятничные торги закрылись в уверенном плюсе: индекс МосБиржи прирос на 9,2%, поднявшись до 2638,42 пункта, индекс РТС взлетел на 10,3% — до 812,12 пункта.

( Читать дальше )

Об этом заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина в ходе пресс-конференции по денежно-кредитной политике.

Первое решение: либо убедимся, что достигнутой жесткости достаточно;

Второе решение: либо, если масштаб перегрева спроса не будет снижаться, вернемся к обсуждению вопроса о повышении ставки.

• ЦБ видит признаки охлаждения в строительной, добывающей и металлургической отраслях.

• Безработица в России обновила исторический минимум, в отдельных отраслях наблюдается уменьшение спроса на рабочую силу.

Банк России не повысил ставку из-за того, что россияне перестали брать кредиты:

• ЦБ опирается на четыре фактора для определения ставки: это не только инфляция и инфляционные ожидания, но и уровень кредитования, а также проинфляционные риски со стороны бюджета.

Утренний пост об открытии сделок в преддверии заседания ЦБ и ожиданий по Индексу МосБиржи отработал лучше всяких похвал.

Сейчас слежу за сопротивлением 2600п, которое два раза в этом месяце сдерживало рынок от дальнейшего роста. Часть спекулятивных лонгов прикрыл понизив, тем самым сумму заёмных средств у брокера. Всех благодарю за внимание.

( Читать дальше )

Уже сегодня ЦБ проведёт последнее заседание по ключевой ставке в этом году. Волатильность на рынках возрастет при любом исходе. Индекс МосБиржи может сильно вырасти, если инвесторы получат позитивный сигнал, учитывая близость индекса к годовым минимумам.

Осторожность не помешает  — в этом году рынок после объявления решения по ставке не раз сначала шёл в одном направлении, а потом резко разворачивался.

Наиболее вероятное решение ЦБ — повышение ставки до 23%. Для рынка оно скорее позитивно, если ЦБ не слишком сильно повысит прогнозы по инфляции и средней ключевой ставке. Соответственно рост ставки выше 23% рынок воспримет негативно, а ниже — резко позитивно.

Вчера поддержку акциям оказывали позитивная динамика цен на нефть, а также ряд обнадеживающих заявлений Владимира Путина в ходе его традиционной ежегодной «Прямой линии».

По словам президента, рост экономики РФ в этом году составит 3,9-4%, а в следующем году ожидается «мягкая посадка» − экономический подъем замедлится до 2-2,5%.

( Читать дальше )

Как бы Индекс МосБиржи вчера не старался переварить негатив от ухудшения валютного фактора и достаточно нейтральной инфляционной статистики, по итогу, основные торги завершились с ощутимыми потерями.

Основной причиной слабости нашего рынка могла выступить информация о возросших в октябре инфляционных ожиданиях населения. Это увеличило вероятность повышения ключевой ставки на предстоящем заседании.

После окончания основной сессии вышли данные Росстата. Они отразили очередное снижение инфляции, что несколько смягчило эффект от предыдущей статистики, но драйвером роста они не стали:

• В России с 8 по 14 октября рост потребительских цен замедлился до 0,12% с 0,14% в предыдущий недельный период, свидетельствуют данные Росстата.

• Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 14 октября уменьшилась до 8,47% с отметки 8,53%, зафиксированной неделей ранее.

• С начала года к 14 октября потребительские цены выросли на 6,06%, с начала месяца — на 0,26%.

Также Банк России вчера опубликовал результаты макроэкономического опроса аналитиков:

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи продолжает испытывать давление из-за множества причин. Основная сессия завершилась потерей почти 2% — 2615 пунктов. Закрытие прошло выше психологического значения 2600п., оно выступает достаточно важным, поскольку несколько раз проявило себя сильный уровнем поддержки или сопротивления.

Основным негативом для нашего рынка остается угроза повышения ключевой ставки и более длительного сохранения ДКП. Вероятность такого сценария увеличилась после данных о возобновлении роста инфляции.

Правда, оно произошло после почти двух месяцев ее снижения. Поэтому ЦБ может завтра и воздержаться от повышения ключевой ставки, но как всегда мы может только гадать без какой либо возможности повлиять на это решение.

На вечернюю сессию в рынок вернулся позитив. Все благодаря нескольким весомым обстоятельствам:

• Восстановление цен на нефть. Удалось подняться выше $72 за баррель, рост больше 2%

• Золото сегодня достигло исторического рекорда благодаря ожиданиям снижения ставок

Золото выросло до $2 583 за унцию — исторический максимум. Драйверов несколько: ЕЦБ снизил ключевую ставку, рынок ждет такого же действия от ФРС, рост цен производителей в США замедляется, а Центробанки наращивают покупки золота.

( Читать дальше )