Российский рынок не получил дополнительных позитивных геополитических новостей и проявил осторожность в преддверии заседания ЦБ по ключевой ставке. По итогам дневных торгов индекс МосБиржи вырос на 0,04% — до 2944,43п., индекс РТС потерял 0,55% и составил 1119,49п.

Каким же будет решение по ставке:

• Денежная масса М2 с корректировкой на сезонность в марте выросла всего на 0,3% — минимум за четыре года. Это очень мощный дезинфляционный сигнал.
• Инфляция в годовом выражении замедляется три месяца подряд: с 14,2% в декабре до 7,1% в марте.

Но есть и поводы для беспокойства: торговые войны, падение цен на нефть и потенциальное ослабление рубля. Все эти данные будут напрямую влиять на итоговый результат по ставке.

Геополитика: Перспективы мирного урегулирования остаются туманными, хотя диалог с США продолжается. Ожидается, что сегодня Стив Уиткофф может встретиться с президентом РФ Владимиром Путиным.

Президент США в очередной раз заявил о готовности выйти из переговорного процесса по Украине, если в течение двух недель не будет достигнуто соглашение. Аккурат к 9 мая, совпадение ли это?

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок поначалу повышался и почти полностью отыграл коррекцию, произошедшую на вечерних торгах пятницы на фоне угроз Дональда Трампа ужесточить санкции против банковского и энергетического секторов России. Но геополитический фон продолжает держать инвесторов в неизвестности дальнейшего хода оппонентов.

Сегодняшние переговоры США и Украины по минералам и мирному процессу не дают уверенности инвесторам на скорое решение вопроса, а затягивание новой встречи между Москвой и Вашингтоном только усиливает неопределенность.

По сообщению иностранных СМИ делегация Украины на переговорах с США планирует предложить перемирие с РФ на Черном море и приостановку ракетных ударов на большие расстояния.

Белый дом в свою очередь, продолжает давить на Зеленского. Трамп хочет увидеть изменение отношения Зеленского к мирным переговорам, включая готовность пойти на территориальные уступки и проведение выборов на Украине.

Мысли по индексу остаются прежними. Пока мы держим зону 3150п и закрываемся выше 20ема на дневке, то рынок остается в общей лонговой формации.

( Читать дальше )

За неполный месяц рынок продемонстрировал фантастический рост, прибавив больше 11%. Новостной фон позволяет разгонять российский рынок под события и громкие заявления отдельных государств, что служит отличным полем для игрищ спекулянтов.

Волатильность поражает своим размахом, необходимо вовремя принимать волевые решения, чтобы не оказаться последним «на выход». Мы не раз видим фиксацию по факту произошедшего, вне зависимости от эмоционального контекста. Участникам торгов проще продать, а только потом разбираться в сути происходящего. У каждого своя стратегия и важно в этих решениях не быть последним.

Российский рынок заметно скорректировался после взлета последних дней на фоне переговоров в Эр-Рияде. Индекс МосБиржи снизился на 1,50% до 3258,76 пункта, тогда как долларовый индекс РТС ослаб на 1,40% до 1123,91 пункта.

Рынок продолжает выглядеть сильно перегретым, об этом свидетельствует индикатор RSI и значительное отклонение от скользящих средних. Поэтому коррекция может продолжиться, поддержку могут оказать уровни 3180п. и 3050п. (область ценового разрыва).

( Читать дальше )

Без сигналов к росту российский фондовый рынок перешел в фазу коррекционного движения в сторону незакрытого ценового разрыва. На повестке дня 16-й пакет санкций ЕС, который будет обсуждаться в эти дни. Итоговые же санкции планируют принять до 24 февраля.

Разговоры о возможных переговорах президентов США и России за последние дни не получили конкретики. Пока звучат только обещания и выражение готовности, что не добавляет оснований откупать дешевеющие активы.

Также некоторые инвесторы, вероятно, надеялись, что Венгрия, как она об этом ни раз заявляла, заблокирует решение Еврокомиссии по продлению санкций против РФ. Этого все-таки не случилось, и европейские санкции были продлены еще на 6 месяцев.

Дополнительное давление на рынок оказывают цены на нефть, которые после инаугурации Трампа опустились ниже $78 за баррель, при том, что после недавно введённых санкций в отношении российского нефтяного флота значительно расширился дисконт Urals к Brent.

По итогам торгов индекс МосБиржи опустился на 1,92% до 2 891,4 пункта, а индекс РТС – на 0,78%.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок отторговал сессию в узком боковике. Ближайший уровень поддержки 2805п—2810п., выстоял. Обнадеживает, что торги проходят без панических распродаж. Перекупленность в рынке постепенно снижается, но для того, чтобы идти к 2900п нужен мощный катализатор, его пока, я не наблюдаю.

Из тяжеловесов уверенный рост продолжили акции Газпром — подтвердилась ранее опубликованная информация Bloomberg о возможном уменьшении налоговой нагрузки на бизнес. Однако окончательное решение пока не принято.

Цены на нефть продолжают испытывать давление. Поспособствовали этому новости о возможной нормализации ситуации на Ближнем Востоке. А также: Саудовская Аравия готова отказаться от неофициального ориентира цены на нефть в $100 за баррель в рамках подготовки к увеличению добычи.

Власти страны твердо намерены придерживаться плана, согласно которому ОПЕК+ начнет постепенно снимать ограничения на нефтедобычу с 1 декабря, даже если это приведет к длительному периоду низких цен на нефть.

( Читать дальше )