«Покупай, когда на улицах льётся кровь, даже если она твоя» — это слова Барона Ротшильда, которые относились к фондовому рынку. Именно так, я бы хотел охарактеризовать все то, что происходило вчера. Вот только выкупать просадку, пока никто особо не спешить.

Российский рынок ускорил снижение на фоне высоких геополитических рисков и серьезной просадки котировок нефти. Индекс МосБиржи обновил трехмесячный минимум и приблизился к 2500 пунктам, которые является важной технической поддержкой.

Вчера рынок был крайне слабый и на протяжении всей торговой сессии не мог найти поддержку со стороны покупателя. В лидерах снижения компании с высоким долгом, инвесторы продолжают переоценивать акции в соответствии с высокой ставкой.

На ожиданиях урегулирования конфликта между Израилем и Ливаном — нефть и золото потеряли практически по 3%. Катализитором снижения стало то, что Израиль принял проект соглашения с «Хезболлой», который составили США и о прекращении огня могут объявить в ближайшие дни.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок в пятницу на вечерней сессии, казалось бы попытался оттолкнуться от дна после экстренного выступления президента России, однако развить полноценный отскок, так и не вышло.

Рынок готовился к более серьезным заявлениям со стороны Владимира Путина, но благо в тот вечер было озвучено лишь решение о серийном производстве «Орешника», и то, что на сегодняшний день в мире не существует средств перехвата такой ракеты.

Индекс Мосбиржи закрыл основную сессию на отметке 2581,05п. И то, куда мы направимся на предстоящей неделе по-прежнему будет зависеть от геополитического фона. За выходные дни он был достаточно умеренным, без новых ракетных ударов со стороны Украины, поэтому не исключаю попытки закрепа над 2600п.

Цены на золото в условиях обострения геополитических рисков снова перешли к росту, что потянуло за собой акции золотодобытчиков.

Индекс гособлигаций RGBI, несмотря на весь негатив недели, протестировал на прочность зону восходящего гэпа и закрылся в плюсе. Не исключаю возобновления коррекционного движения ближе к заседанию ЦБ на высоких рисках повышения ключевой ставки до 23%

( Читать дальше )

Текущая неделя для российского рынка началась с сильного падения. За три дня он потерял 5,6% и опустился ниже 2600п. За короткое время индексу удалось растерять весь рост вызванный победой Трампа, а также закрыть все образовавшиеся гэпы на его пути.

Давление продолжает оказывать геополитический фактор, а также жесткая политика и риторика ЦБ. Пока участники торгов не видят повода для отскока. Ближайшая опора сместилась в район 2550п.

Котировки сегодня достаточно технично в течении торговой сессии два раза оттолкнулись от 2572,31п. что в моменте позволило найти точку опору, но преодолеть уровень сопротивления 2600п без умеренно-позитивного новостного фона не выходит.

До сентябрьского дна нашему индексу остается, чуть меньше двух процентов и нет никакой гарантии, что это и есть конечный пункт назначения в нашем долгом пути.

В новый пакет санкций попал практически весь банковский сектор: США ввели санкции против Газпромбанка, БКС Банка, Новый московский банк» и десятки других мелких банков России.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи не смог удержаться выше поддержки на 2600п., а значит вполне может направиться на тест локальных минимумов. Основная сессия закрылась на отметке 2596,89п. На вечерней сессии падение усилилось — триггером выступили недельные данные по инфляции, которые провоцируют риск дальнейшего повышения ключевой ставки:

• В России с 12 по 18 ноября рост потребительских цен ускорился до 0,37% с 0,3% в предыдущий недельный период, свидетельствуют данные Росстата.

• Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 18 ноября увеличилась до 8,59% с отметки 8,43%, зафиксированной неделей ранее.

• С начала года к 18 ноября потребительские цены выросли на 7,41%, с начала месяца — на 0,79%. Средняя стоимость автомобильного бензина повысилась на 0,3% за отчетный период, дизельное топливо подорожало на 0,5%.

Основной вклад в инфляцию в РФ сейчас вносят плодоовощи в результате ограничения предложения из-за майских заморозков.

Эскалация набирает обороты и не оставляет шансов на рост индекса. Около 15:00 по Курской области были запущены 12 ракет Storm Shadow. Ранее Bloomberg писал, что Великобритания одобрила применение ракет Storm Shadow. Кроме того, Пентагон объявил о выделении нового пакета военной помощи Украине на $275 млн.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи закрыл основную сессию на 2630,51п. — значимый уровень с точки зрения дальнейшей динамики российского рынка.

Сложно не касаться геополитики, когда она является главной причиной распродаж на рынке акций. Каждая из сторон конфликта, а также лица заинтересованные платить за происходящее, каждый раз повышая градус вариаций к чему это может привести.

Начинает складываться впечатление, что в погоне прижать оппонента к стенке, вершители судеб не видят финишной черты и уже напрямую готовы обсуждать ядерное противостояние.

В достаточно страшное время мы живем в котором очень много неопределенности и риска. Последние четыре года, начиная с пандемии коронавируса, заставляют современного инвестора отключив эмоции отторговывать весь ужас происходящего ...

Но давайте вернемся к технике: Индекс МосБиржи на сильной перепроданности пришел к достаточно сильным значениям 2620п- 2630п. сформированным на новостях победы Трампа. Обычно на сильном рынке такие уровни выступают зонами поддержки, от которых котировки отталкиваются наверх.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи закрыл основную сессию на отметке 2720,77п. С большим трудом, но рынок смог удержаться выше 2700 пунктов, что в среднесрочной перспективе открывает дорогу в сторону 2800п.

К концу дня большая часть падения была выкуплена, так как в Белом доме напрямую не подтвердили, что администрация президента Джо Байдена дала разрешение на применение дальнобойных ракет ATACMS.

Но вечерняя сессия начала снова окрашиваться в красный цвет. Глава европейской дипломатии Боррель подтвердил главные опасения последних дней: «Администрация США разрешила Украине применять ракеты дальностью до 300 км для ударов по территории России». Правда это или же очередной фейк, покажет время, но реакция рынка уже более сдержанная на подобное сообщение.

• Вчера также вышла очередная порция данных по инфляционным ожиданиям — они остались на уровне октября — 13,4%. В сентябре этот показатель составлял 12,5%, впервые снизившись после четырех месяцев роста подряд. Однако в октябре рост возобновился.

( Читать дальше )

Российский рынок окрыленный позитивом от победы Трампа медленно, но верно возвращается в суровую реальности. Помимо старых и привычных для нас проблем, появляются новые.

Казалось бы ничего нового, но давайте вместе с Вами обратим более пристальное внимание на тот новостной фон, который в ближайшие дни будет управлять движением индекса МосБиржи:

Сегодня Евросоюз обсудит разрешение ракетных ударов по территории России. На совете глав МИД стран Евросоюза обсудят вопрос о снятии ограничений на использование дальнобойного оружия для ударов вглубь России.

19 ноября: ЕС более конкретно может начать обговаривать новый 15-й пакет санкций. Новость тоже не новая, но определенная поступающая конкретика от этого заседания, очень скоро будет в центре внимания.

В тот же день, выступит председатель ЦБ РФ Э. Набиуллина, которая представит в Госдуме основные направления ДКП на 2025 г. и плановый период. Реакция рынка на подобные мероприятия участникам торгов, прекрасно известна.

20 ноября: По окончании основной сессии торгов выйдут данные недельной инфляции 19:00 по мск. Результаты прошлой недели зафиксировали рост практически во всех направлениях. Как будет на этот раз, скоро узнаем.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи продолжил вчера переваривать полученный негатив от данных по инфляции. Признаков ее замедления не видно, а значит риск в сторону пересмотра ключевой ставки, снова возрастает.

Удержать уровень поддержки на 2730п так и не удалось. Закрытие основной сессии произошло на уровне 2697п., ниже 20-дневной скользящей средней.

При принятии решений по открытию позиций продолжаю ориентироваться на гэпы. Индекс Мосбиржи нивелировал два из трех восходящих гэпов — очередной потенциальной зоной поддержки может выступать ближайший уровень 2660п. При нейтральном новостном фоне вполне можем продолжить движение в эту сторону.

Золото продолжает корректироваться. За полмесяца упало на 9% — $2 545. До этого момента металл дорожал почти год. В феврале унция торговалась по $2 080. Аналитики выделяют ближайшую поддержку на $1600.

Происходит это по большей части из-за мировой политической неопределённости. После переизбрания Трампа рынок ставит на окончание конфликтов, поэтому и инвестиции в защитные активы сокращаются.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок закрыл основную сессию в плюсе, однако на вечерней сессии перешел к снижению. Произошло это на фоне выхода негативной статистики по инфляции.

• По итогу получили исторический максимум для данной недели: инфляция за неделю с 6 ноября по 11 ноября ускорилась с 0,19% до 0,3% — Росстат

• Годовая инфляция на 5 октября замедлилась с 8,53% до 8,56%. Инфляция с начала года — 7%. Такого большого роста в данную неделю Росстат еще никогда не фиксировал.

Должен заметить, что рынок достаточно сдержанно отреагировал на подобную статистику.

До ближайшего заседания ЦБ по ключевой ставке у нас полтора месяца. Ставка в стране 21%, а до реальной экономики из-за временного лага дошла только 17,4%, Как видим, время, чтобы обуздать инфляцию у нас еще есть. Вопрос: будет ли этого достаточно до сих пор открыт.

Также на рынок продолжает давить слабость черного золота. Цены на нефть марки Brent вчера впервые с 29 октября опустились ниже $71 за баррель. Стоимость нефти снижается на фоне слабого спроса в Китае, укрепления доллара США и опасений, что на рынке может возникнуть избыточное предложение.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи вчера закрыл основную сессию на отметке 2756,7п., растеряв чуть более 1%. Пока ничего критичного не наблюдается. Рынок снимает образовавшуюся перепроданность, что повышает вероятность повторной попытки преодолеть сопротивление 2800п.

Пройти его на нейтральном новостном фоне не выйдет. Нужен достаточно мощный сигнал, которым вполне может оказаться статистика недельной инфляции. Выйдут данные по сложившейся традиции в 19:00 мск.

Две прошлые недели были достаточно показательны в этом плане. Совпадение это или нет, покажет сегодняшний день, но закономерность выявлена была следующая:

В день оглашения данных по инфляции, рынок обычно во второй половине дня начинает определяться с направлением. Выход из боковика, как правило совпадает с тем настроем, которое приходит в вечернюю сессию торгов от статистики по инфляции. Как получится сегодня, ближе к вечеру узнаем.

Незакрытые гэпы на пути роста нашего индекса (2735п, 2690п, 2615п) будут ориентиром для многих участников рынка. Эти разрывы могут использоваться для торговли. Например, можно установить лимитный ордер на покупку или продажу по изначальной цене разрыва, чтобы зайти на рынок уже тогда, когда гэп закроется. Именно поэтому стоит периодически посматривать в эту сторону.

( Читать дальше )