У любого инвестора может быть убыток, если только ему не повезло купить актив на самом дне. При этом некоторые инвесторы считают, что убытка нет, пока активы не проданы в минус.

В торговле на фондовом рынке для игроков самым сложным является закрытие убыточных позиций. Предлагаю рассмотреть, как это правильно делать:

Примите, что это бывает с каждым:

• Идеальной торговли, без потерь, на бирже не бывает.
• Важно иметь диверсифицированный портфель и проводить ребалансировку.
• В совокупности сделок у каждого обязательно случаются неудачи.

Оцените текущую ситуацию:

• Необходимо посмотреть в портфеле, на сколько процентов просел каждый актив — до каких уровней эти активы поднимались после обвала.
• Понять, какие позиции насколько критичны в общей массе и их возможный потенциал к восстановлению.
• Составить список бумаг для продажи и усреднения.

Усреднение позиции:

Суть подхода — в совершении регулярных покупок интересных активов без попытки найти идеальную точку входа. Следует периодически докупать те акции, что уже есть в вашем портфеле, а также те, которые вы собирались купить до их падения.

( Читать дальше )

Средний срок жизни инвестора на российском фондовом рынке — 9 месяцев. Одна из причин: ожидания не соответствуют реальности.

Допустим, вы вложили в акции 50 тысяч рублей, хотели сразу заработать денег, а через год у вас осталось примерно столько же или же вовсе наблюдается убыток. Первая мысль: брехня этот фондовый рынок, но на самом деле, нужно просто подождать.

Очень многое зависит от того в какую фазу рынка вы пришли. Самое идеальное прийти, когда экономика и фондовый рынок находятся в коррекции. Именно этот период идеален для формирования долгосрочных позиций.

Вот только новичку это не объяснить. Нахождение портфеля в красной зоне убивают веру в то, что это занятие способно приносить профит.

Акции не дорожают гарантированно каждый год. Они могут три года не расти в цене, а затем за следующие два вырасти так, что за общие пять лет ваша доходность будет сильно выше ставки депозита.

Самое сложное — дождаться. Иначе вы уйдете с фондового рынка и пропустите годы роста. Для этого сначала нужно поставить маленькую цель и получить результат.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи продолжает находиться на гребне волны, переписав трехнедельную вершину, удалось завершить основную сессию в хорошем плюсе.

Впереди стратегически важный рубеж 2800п-2820п. Закрепившись выше которого даст основание полагать, что наш рынок действительно развернулся.

С приближением к этому техническому препятствию все больше трейдеров может фиксировать спекулятивную прибыль или выходить из «зависших» позиций, которые не успели закрыть в период последней волны снижения.

Учитывая позитивный настрой последних сессий, сохраняется высокая вероятность пробоя данного сопротивления на краткосрочном горизонте.

Предлагаю рассмотреть события, способные сегодня при благоприятном стечении обстоятельств дать дополнительный импульс к росту:

ФРС готовится впервые за четыре года снизить процентные ставки в 21:00 по мск. Рынком ожидается снижение на 50 базисных пунктов именно такое решение способно дать надежду на восстановление спроса и перезагрузку мировой экономики.

Для российского рынка помимо заседаний ЦБ, не менее важным стали — еженедельные данные по недельной инфляции 19:00 по мск. Эти результаты крайне важны для определения дальнейшего направления рынка акций.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи в понедельник открылся с гэпом вверх и после небольшой коррекционной просадки продолжил развивать мощный отскок. В результате индекс переписал трехнедельную вершину и завершил вблизи нее основные торги, вновь прибавив почти 2,5%.

На вечерней сессий восходящая динамика по рынку акций продолжилась и это верный сигнал для позитивного старта торгов. В следующем посте я постараюсь подробно разобрать причины данного роста и почему он может в один момент закончиться.

Пробой 2750п и закрепление, открывает дорогу к сильным уровням сопротивления 2800п-2820п. Именно от этих значений предполагаю, что эйфория начнет покидать ряды покупателей.

Как минимум до среды рынок может простоять на занятых рубежах в ожидании результатов по инфляции и это достаточно большой риск подходить к этому событию с высокой долей открытых спекулятивных позиций.

Будущего никто не знает и каждый не раз ошибался проигрывая рынку, но если придерживаться в торговле риск-профилю, можно уберечь депозит от последствий к которым морально был не готов.

( Читать дальше )

Портфель собран в первых числах апреля на 298 тыс. рублей. Куплены акции были изначально равными долями.

Динамика значений по сравнению с Индексом МосБиржи:

С начала года по открытым позициям +0.24%

За последний месяц +0.5%

Было желание совместить в этой стратегии: рост котировок + дивиденды, именно поэтому в портфеле не только надежные дивидендные истории, но и акции роста. Посмотрим, как он себя покажет на длинной дистанции.

Топ 10 Дивидендных компаний:

• Лукойл $LKOH 
• ТМК $TRMK
• Сбер $SBER 
• Мосбиржа $MOEX 
• Северсталь $CHMF
• HeadHunter $HHRU 
• Мать и Дитя $MDMG 
• Novabev Group $BELU 
• Совкомфлот $FLOT 
• X5 RetailGroup $FIVE 

Не все компании объявили о выплате дивидендов у некоторых возникают проблемы в связи процессом редомициляции.

Дивидендная доходность портфеля на данный момент, составляет 8.3%.

Сделки в сентябре:

• ТМК — 101.6Р + 50 акций = 5080Р
• Совкомфлот — 92.7Р + 50 акций = 4635Р
• Novabev Group — 605Р + 8 акций = 4840Р

( Читать дальше )

Практически четвертый месяц индекс МосБиржи находится в поиске дна. Кто-то усердно пытается его поймать, тратя чуть ли не последние деньги в которые по началу даже не планировал залазить, а кто-то планомерно формирует позиции на долгосрок. Стратегий множество, каждый выбирает исходя от склонности к риску или же собственной жадности.

За последние две недели увеличил процент депозита в защитных активах до 24% в виде флоатеров, корпоративных облигаций и акций золотодобытчиков. Отдельный пост выходил на канале.

Основные действия по сделкам и набору позиций проходят в спекулятивном портфеле. Все просто, рынок сейчас крайне волатилен и где будет дно никто не знает, поэтому беру, только крепких внутренних игроков без долговой нагрузки и с высокими темпами роста.

Все эти компании уже есть в моем портфеле и на случай коррекции укажу цены от которых буду в них увеличивать долю:

Whoosh $WUSH  — 195Р и 190Р
Астра $ASTR  — 530Р и 520Р
Positive $POSI  — 2600Р и 2550Р
Софтлайн $SOFL  — 143Р и 137Р

( Читать дальше )

Динамика значений по сравнению с Индексом МосБиржи:

— С начала года по открытым позициям +11.5%

— За последние шесть месяцев +8.4%

Стоит напомнить, что изначально портфель был собран в начале текущего года на 350 тыс и особых целей делать ребалансировку у меня не было. Хотелось как можно дольше продержать акции без фиксаций по ним прибыли, но когда стало понятно, что индекс пробил восходящий канал — принял решение зафиксировать прибыль в отдельных акциях, пока не будет ясности на рынке. Спустя время, я в полной мере осознал насколько это было верным решением.

Теперь к главному: На следующей неделе в пятницу нас ожидает заседание ЦБ по КС. Как всегда мы слышим огромное количество мнений и предположений какой же будет ставка. Пусть я окажусь не прав, но как по мне ставку оставять на прежний значениях 18% и дадут еще время ей проявить себя.

Мы прекрасно знаем, что существует временной лаг в несколько месяцев после которого обновленные значения по ужесточению ДКП доходят до экономики.

( Читать дальше )

Вчера индекс МосБиржи достаточно технично и что не менее важно, вполне ожидаемо, не смог преодолеть уровень сопротивления 2660п и во второй половине дня в отсутствии покупателей, начал медленно сползать вниз.

На рынок сегодня будет давить эффект пятницы и без дополнительных драйверов будет не просто развернуть его в сторону роста. Многие решат воздержаться от покупок акций или сократить в них позиции, опасаясь реализации каких-либо рисков на выходных.

Уровни 2600п-2590п могут выступать значениями от которых возможен интерес со стороны покупателя, поэтому в течении торгов буду за ними наблюдать.

Стратегия у меня в данных реалиях крайне проста: разгрузив портфель от акций у 2660п и переложив свободный кэш в облигации, я продолжу как бы со стороны наблюдать за индексом и новостным фоном.

Если снова спустя время индекс пойдет тестировать уровни 2500п — закуплюсь по новой акциями, а если же пойдем ближе 2750п, скину 1/3 от депозита, увеличив долю в защитных активах до 30%.

• Лидеры: Сегежа $SGZH (+19,1%), МКБ $CBOM (+5%), ЛСР $LSRG (+4,96%), Делимобиль $DELI (+4,75%), НЛМК $NLMK (+4,48%).

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи вчера снова забуксовал. Даже на сильнейшей перепроданности, сформировавшейся после панической распродажи не удалось отыграть хотя бы часть потерь.

Новым негативом для рынка акций стала дешевеющая нефть на 3,5% до минимумов января этого года.

Цены на нефть снижаются на фоне планируемого увеличения нефтедобычи в октябре со стороны стран — участников ОПЕК+.

Кроме того, влияние на рынок оказало сообщение о скором заключении соглашения по урегулированию внутриполитического спора, из-за которого добыча и экспорт в Ливии ранее были остановлены.

Многие участники рынка считают, что уровень поддержки по индексу в 2500 пунктов, не выстоит и в самое ближайшее время продолжит обновлять минимальные значения последних лет.

Спорить или же пытаться ловить дно плохая затея, как правило деньги имеют свойство заканчиваться до того, как удаться дождаться разворота по рынку.

Для разворота должны поступать сильнейшие сигналы, которых пока не видно на горизонте смутных дней.

• Лидеры: Fix Price $FIXP (+12,9%), АМЗ $AMEZ (+8,28%), Делимобиль $DELI (+3,82%), ЮГК $UGLD (+2,9%).

( Читать дальше )