Вопрос о потенциальном росте акций ВТБ после объявления дивидендов становится все более актуальным. С одной стороны, банк предстает в качестве недорогого и прибыльного актива, имеющего коэффициент цены к прибыли, который составляет всего две единицы, и оценивающегося в половину величины своего капитала. На фоне этих показателей акции Сбербанка, у которых коэффициент составляет один капитал к пяти прибыли, выглядят менее привлекательными. Вместе с тем, ВТБ сталкивается с проблемами в выплате дивидендов на протяжении уже нескольких лет, что связано с недостаточным уровнем капитала.

Одной из наиболее насущных проблем остается недостаточность капитала, которая продолжает вызывать опасения. По мнению менеджмента, потенциальная выплата дивидендов может отнять у банка 1,1 процентного пункта от уровня достаточности капитала, который и так является критическим. Тем не менее, ВТБ нацелился на выплату рекордных дивидендов в размере 25,58 рублей на акцию, что предполагает дивидендную доходность в 25,6%. Это решение уже вызвало резкую реакцию со стороны рынка.

( Читать дальше )

Вопрос о том, как геополитика влияет на российский рынок, остается актуальным для многих инвесторов. В последние недели заседания Центрального банка России (ЦБ) стали выглядеть менее интригующими, так как организация сохраняет осторожный подход к своим прогнозам и комментариям. На последнем заседании было решено не рассматривать возможность повышения ключевой ставки, а верхняя граница среднесрочного прогноза по ставке была несколько понижена с 22% до 21,5%. Однако это изменение не принесло значимых новостей.

Банк России продолжает придерживаться мнения, что снижение ставки может начаться летом, при условии позитивной конъюнктуры, и уровни в 15–16% остаются достижимыми. В условиях отсутствия других весомых факторов, геополитическая ситуация представляет собой основную движущую силу для российского фондового рынка. Переговоры, ведущиеся сторонами, так и не завершились соглашением до конца апреля, что оставляет позиции инвесторов в состоянии ожидания.

На фоне позитивных заявлений со стороны участников рынка спекулянты вновь стали активно торговать, рассчитывая на скорое разрешение конфликта. Индекс МосБиржи смог закрыться выше 3000 пунктов. Однако перспектива успешного завершения переговоров остаётся туманной, и это придаёт дополнительную нестабильность котировкам.

( Читать дальше )

Российский рынок замедляет восстановление на фоне растущих внешних факторов, что вызывает волнение среди инвесторов. Ключевым современным маркером оказывается уровень 2890 пунктов, который ранее рассматривался как цель коррекции. Все это происходит на фоне стагнации мирных переговоров и негативного влияния торговых войн, которые усиливают панику на глобальных площадках, что, в свою очередь, приводит к снижению индекса МосБиржи.

Динамика индекса МосБиржи продолжает оставаться под давлением. Прогресса в мирном разрешении конфликта пока не наблюдается, а снижение цен на нефть и укрепление рубля создают предпосылки для торговли в диапазоне около 2800 пунктов. В конце недели геополитическая ситуация вновь стала более напряженной: Госсекретарь США Марко Рубио и Президент Дональд Трамп выразили недовольство длительными переговорами, намекнув на готовность прекратить их, если одна из сторон не станет выполнять свои обязательства.

На предстоящей неделе можно ожидать подведения итогов мирных переговоров, что станет определяющим моментом для инвесторов в этом году.

( Читать дальше )

Российский рынок замедлил свое восстановление, и, как утверждают эксперты, это вполне предсказуемо, особенно учитывая, что уровень в 2900 пунктов ранее обозначался как цель коррекционного движения. Причиной такого развития событий стало отсутствие быстрого прогресса в мирных переговорах, что на фоне торговых войн снова привело к панике на мировых финансовых рынках и, как следствие, к снижению индекса Московской биржи.

Вопросы мирных переговоров по-прежнему остаются открытыми, тогда как цены на нефть демонстрируют снижение, а рубль, в свою очередь, укрепляется. Это обстоятельство подводит аналитиков к выводу о том, что даже при отсутствии значительных новостей российский фондовый рынок мог бы колебаться на уровне примерно 2800 пунктов, что на 100 пунктов ниже обозначенной коррекционной цели.

Пока не наблюдается никаких инициатив, способных внести ощутимые изменения в рыночную динамику, аналитики предполагают, что до заседания Центрального банка, назначенного на конец следующей недели, не стоит ожидать сильных колебаний. На предыдущем заседании были обсуждены важные аспекты денежно-кредитной политики и её влияние на состояние финансовых рынков.

( Читать дальше )

Обзор экономики и фондового рынка на 24 февраля 2025 демонстрирует разнообразные тренды и факторы, влияющие на динамику рынков. Российский рынок акций обосновался в пределах 3250–3300 пунктов, и на него оказали влияние как внутренние, так и международные события. В отдельности стоит отметить, что встреча представителей России и США в Саудовской Аравии привлекла активное внимание, и обе стороны оценили ее результаты как крайне позитивные. Однако конкретных решений в результате этой встречи принято не было.

Динамика индекса МосБиржи

На протяжении недели рынок оставался в формате бокового движения, что указывает на отсутствие достаточных катализаторов для нового роста. Несмотря на попытки коррекции после встречи высокопоставленных делегаций, поток положительных новостей не позволил этому процессу развиться. Однако, как отметили эксперты, для нового раунда роста необходима более значимая встреча глав государств, которая может привести к подписанию важных соглашений.

Важно отметить, что индекс МосБиржи на этой неделе показал рост на 3,09%, достигнув отметки 3283,29 пунктов.

( Читать дальше )

Anthropic это американский стартап, образованный бывшими сотрудниками OpenAI, разработчик языковых моделей, на данный момент уступающий только самой OpenAI, подарившей миру ChatGPT. Учитывая темпы роста бизнеса можно предположить, что в самом ближайшем будущем компания станет лидером B2B сегмента. Аналитики предрекают рост котировок до 300% в течении года после выхода на биржу. Мы в прогнозы не верим, но считаем важным принять к сведению всю информацию по Anthropic.

Во-первых Google уже инвестировал свыше 400 миллионов долларов. Во-вторых буквально на днях Amazon сообщил о вложении 8 миллиардов долларов. В третьих в данный момент ведутся переговоры с другими инвесторами, компания планирует привлечь ещё около 40 миллиардов долларов. В четвёртых заключён договор с AWS Trainium на поставку чипов, которые должны сыграть ключевую роль в обучении новых моделей, что в результате снизит расходы за счёт их высокой производительности. Бизнес станет ещё эффективнее. В пятых Generative AI (основной продукт Anthropic) уже зарекомендовал себя с лучшей стороны. С его помощью клиенты смогут автоматизировать до 70% рабочих процессов.

( Читать дальше )

Рынок всё ещё находится под давлением геополитики и санкций, поэтому роста котировок ждать не приходится. Зато в декабре многие компании пройдут через отсечку и в течении двух недель выплатят дивиденды. В этот раз нам есть на что посмотреть и лично я планирую докупить некоторые бумаги. Быть может эта информация станет полезной и для вас. Делюсь.

Полюс золото. На фоне неопределенности в мире золото и крипта показывают хороший рост. Всё ещё актуальна идея 15 000 за одну акцию этой компании, так что есть смысл открыть позицию. (не является инвестиционной рекомендацией). Дивидендная отсечка состоится 13 декабря, купить нужно до 12 Доходность — 9% годовых.

Хедхантер. Дефицит рабочей силы в стране это очень плохо, но вы сможете хорошо заработать, если занимаетесь подбором персонала и публикацией вакансий. У любого несчастья всегда есть выгодоприобретатель. Знакомьтесь, это он. Отсечка 17 декабря, купить до 16, Доходность 21%.

Лукойл. Тут много говорить не буду, компанию ежедневно обсуждают другие авторы смартлаба. Доходность 7%, но неплохие перспективы роста. Отсечка тоже 17, купить до 16.

( Читать дальше )

Пятничное заседание слегка шокировало инвесторов, потому что даже серьёзные аналитики с августа продолжали настаивать на нецелесообразности повышения ключевой ставки. Она уже запретительная, а источники инфляции находятся совсем в другом месте. По большому счёту ЦБ блокирует спрос, но ничего не может сделать с реальными проблемами, таким образом бьют по рукам население, отказываясь включить голову тех, кто управляет ситуацией. Но нам до всего этого как до лампочки, мы всё равно не можем изменить сложившуюся действительность. Если очень хочется продолжать инвестировать, то нужно искать компании с низкой долговой нагрузкой, так как проценты по кредитам продолжат расти и если бизнес зависим от заёмных средств, то у него очевидно будут трудности. 

Лукойл. Абсолютный лидер на данный момент. По моему мнению, естественно. Во первых дивиденды остаются высокими, следовательно интерес к бумаге сохраняется. Совсем скоро будет отсечка, желающие имеют около полутора месяцев для того чтобы запрыгнуть в последний вагон. Но самое главное то, что у Лукойла нет долгов. Вместо этого имеется кэш на счетах, что в нынешней ситуации очень круто. Цель в районе 9 500 за акцию.

( Читать дальше )