Внимание, анекдот! Неделю назад прочитал новость — Росстат исключил из корзины расчета инфляции авиабилеты и ещё три позиции, наиболее подорожавшие в 2024 году. Это очевидным образом сделано для того, чтобы показатель роста цен пошёл вниз. Я предположил, что правительство не хочет индексировать пенсию дополнительно и при этом ищет повод пойти на снижение ключевой ставки. Якобы, мы своих целей достигли, инфляцию остановили, как всегда победа! 

Всем понятно, что ключевая ставка душит экономику, поэтому хочется или нет, её придётся снижать. К чему это приведёт, уже без разницы. Ранее я писал своё мнение -  20% это точка невозврата, обратного пути нет, экономика в ужасном положении. Но сохранить лицо ещё можно было, для этого достаточно каким-то чудом вернуть рост цен в положение 'не двигайся!". Росстат этим и занялся, но...

Сегодняшние данные по недельной инфляции гласят — она достигла 10%. Напомню, ЦБ начал отчаянную борьбу при показателе 7%. И вот прошёл год с лишним, ставка в космосе, кредиты недоступны, ипотеку получить нереально, а инфляция уже 10. И это при том, что в росстате сидели, думали, хитрили, соображали, что-то исключали. 

( Читать дальше )

В настоящий момент экономика России попала в неприятную ситуацию, которая грозит обернуться полноценной стагфляцией, что в свою очередь запросто может привести к гиперинфляции. Точно такой же, как была в 1992 году. Всему виной дефицит рабочей силы, чудовищное сокращение импорта, запредельно высокая ключевая ставка и накопление 50 триллионов рублей на банковских депозитах. Весь этот компот может в одночасье привести к обесцениванию денег и в моменте среагировать уже не получится. Поэтому предлагаю подготовиться к самому плохому сценарию, попутно надеясь на то, что он не будет реализован. 

Не продавайте имущество

Прямо сейчас квартиры и даже автомобили сильно падают в цене. Я специально подписался на рассылки с авито, добавил туда несколько видов товаров, включая квартиры, машины и дома, а теперь просто отслеживаю динамику цен. Ежедневно приходят уведомления с пометкой «стало дешевле». С чем это связано? Во-первых отмена льготной ипотеки. Хоть и частично, но тем не менее это больно ударило по застройщикам, которые впаривали свои объекты по запредельной стоимости, а люди всё равно брали, так как доля кредита покрывалась бюджетными деньгами.

( Читать дальше )

Я специально выждал неделю после повышения ставки ЦБ, чтобы без эмоций взглянуть на ситуацию. Теперь могу с уверенностью сказать, что я действительно переживаю по поводу происходящего. Конечно панические атаки меня не преследуют и раздувать из мухи слона я не собираюсь, а вот поделиться своим мнением очень хочется. Давайте расскажу в чём беда.

Во-первых, поднимать ставку начали 24 июля 2023 года. Это если вы вдруг забыли. Тогда она была 7,5 а стала 8,5. На следующем заседании уже 12, затем 13, 15, 16 и вот мы оказались в списке десяти стран в мире с самой высокой ключевой ставкой. До лидеров пока далеко, но у нас она достигла 19, а в октябре запросто может прыгнуть на 20. И весь этот сыр бор затевался с целью противодействия инфляции. Что ж, давайте смотреть. В самом начале эффект действительно был, инфляция пошла вниз и с 14% по данным ЦБ докатилась до 2,5%. Тут сезонность важна, но вот в чём загвоздка — с мая 2023 по август 2024 график стремительно движется вверх. И сегодня инфляция уже 9%. Не помогает ставка, да? Значит дело в чём-то другом. Но мы с этим «чем-то другим» ничего не делаем. Значит рост цен свалится на наши головы и произойдёт это неожиданно. Всем неверующим предлагаю ознакомиться с историей. 

( Читать дальше )

Экономический пузырь — это ситуация на рынке активов (недвижимость, ценные бумаги) при которой цена резко возрастает под влиянием ажиотажного спроса, что в свою очередь вызывает усиление интереса со стороны других покупателей и в результате стоимость продукта становится неадекватной.

Приобретатели попадают в сложную ситуацию, когда заканчиваются те, кто готов или способен покупать. Экономика устроена таким образом, что спрос рождает предложение и стимулирует потребление, однако у всех процессов есть финальная точка. Когда цена достигла пика и совершать сделку на таких значениях никто не хочет или не может, ценность продукта теряется, что обваливает его стоимость.

Примеры экономического пузыря

Например, в маленьких городах условия жизни стали не самыми лучшими, нет работы, вариантов развития, качественной инфраструктуры. Люди массово переезжают в крупный город по соседству и естественным образом нуждаются в жилье. Ажиотажный спрос приводит к тому, что на рынке появляется огромное количество покупателей, в то время как количество товаров (квартир и домов) ограничено.

( Читать дальше )

Рост цен на недвижимость и ценные бумаги — это обоснованное экономическими показателями явление, которое четко поддается двум характеристикам денежной политики, таким как ключевая ставка центрального банка и объёмом денежной массы по м2. Официальное название данного феномена — инфляция цен на активы.

Если говорить совсем простым языком, то мы наблюдаем закономерность между ключевой ставкой банка, количеством денег у населения и стоимостью активов, например недвижимости и ценных бумаг. При совпадении нескольких факторов происходит резкий рост цен. О том, какие это факторы, поговорим в этой публикации.

Процентная ставка ЦБ

Для начала вспомним что такое процентная (ключевая) ставка центрального банка. В двух словах это процент, под который коммерческие банки получают деньги для последующей выдачи кредитов населению и бизнесу. Одновременно с этим именно она определяет максимальный доход по вкладам.

Допустим КС составляет 10%. Это значит, что кредитная организация получит деньги под этот процент и затем выдаст их населению с наценкой, конечный потребитель возьмёт займ под 12, 15, 20 или 40. Если же кто-то захочет разместить сбережения на депозите, то ему предложат максимум 10%.

( Читать дальше )