комментарии Влад | Про деньги на форуме

Теневой флот Новатэка заработал! Почему?
Несколько газовозов отметились в Баренцевом море. 

После вчерашней новости от Блумберг мне стало интересно, где сейчас находятся корабли, которые ранее западные СМИ приписывали к теневому флоту российского СПГ. 

И ура. Как минимум, 4 судна находятся в территориальных водах России: 

1) SEAPEAK YAMAL — Баренцево море, www.vesselfinder.com/ru/?imo=9781920 

2) ASYA ENERGY – Баренцево море, www.vesselfinder.com/?imo=9216298 

3) PIONEER – Баренцево море, www.vesselfinder.com/ru/vessels/details/9256602 

4) LNG DUBHE – Баренцево море (и 1 августа был в порту Сабетта), www.vesselfinder.com/ru/vessels/details/9834296 

Ранее в водах России был танкер North Sky, который сейчас плывет в водах Европы: www.vesselfinder.com/ru/vessels/details/9953523 

Летом в Северный Ледовитый океан могут заходить танкеры низкого ледокольного класса, например, Arc 4, зимой для вывоза нужны танкеры класса Arc 7, вот их и строили для Новатэка в Южной Корее и продолжают строить на верфях Звезды. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новатэк начал отгрузки газа с Арктик СПГ 2! Что это значит для инвесторов?
Европейское отделение Блумберг сообщило, что Новатэк начал загрузку первой партии СПГ на подошедший к заводу Арктик СПГ 2 газовоз. 

Суть в следующем: есть снимок со спутника Sentinel 2, датированный 1 августа, на котором предположительно идет загрузка СПГ в газовоз. Издание сообщает, что судно не числится в базе судов, на интерактивной карте в этом районе его тоже нет, поэтому считает его – теневым флотом российского СПГ.

Что меня смущает:

1️⃣ Подлинность снимков трудно определить, источник новости – не Блумберг, а профильный сервис gCaptain, на исходной новости мало просмотров, 4 700.

Например, на снимке 15 июля океан покрыт льдом, а 1 августа – льда нет и близко. Неужели так быстро растаял.

P.S. Знающие люди подсказали, что да — такое возможно.

2️⃣ Странно, что наши ключевые бизнес СМИ пока отмалчиваются на эту тему (в Коммерсанте и РБК статей нет).

Давайте подождем. Если это действительно правда, то это супер-новость для Новатэка. Запуск Арктик СПГ 2 (двух линий) — потенциально удвоит производство СПГ Новатэком, и на треть увеличит прибыль компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор операционного отчета Русагро за 1 полугодие 2024 года — пока не впечатляет!

Разбираю для вас операционный отчет Русагро за 1 полугодие 2024 года. 




✔️ Выручка за 1 пол. 2024 = 140,6 млрд руб. (за 1 пол. 2023 = 106,5 млрд руб.), рост на 32%. 

✔️❌ Выручка за 2 кв. 2024 = 73,3 млрд руб. (за 2 кв. 2023 = 60,2 млрд руб.), рост на 22%.

Динамика выручки по сегментам

✔️ Масложировой сегмент за 1 пол. 2024 = 91,4 млрд руб. (за 1 пол. 2023 = 51,4 млрд руб.)

Тут хорошо подросла выручка за счет покупки Нижегородского масложирового комбината. Помните, рассказывал, что он выпускает майонез «Ряба». При этом, масложировой сегмент не самый маржинальный. 

❌ Сахар за 1 пол. 2024 = 21,4 млрд руб. (за 1 пол. 2023 = 24 млрд руб.). Снизились объемы реализации сахара с 381 до 304 тыс. тонн.

❌ С/х продукция за 1 пол. 2024 = 8,6 млрд руб. (за 1 пол. 2023 = 11,6 млрд руб.). Снизились объемы реализации с/х продукции с 523 до 485 тыс. тонн. 

И в сахаре, и в с/х культуре есть сезонность, для корректной оценки этих частей бизнеса важно подождать 2-го полугодия. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром продолжил показывать плохие результаты. Почему?
Газовый бизнес Газпрома остается убыточным. Компания опубликовала отчет по российским стандартам, разбираю его для вас.

✔️ Выручка 1 пол. 2024 = 2,93 трлн руб. (за 1 пол. 2023 = 2,74 трлн руб.)

❌ Валовая прибыль 1 пол. 2024 = 571,8 млрд руб. (за 1 пол. 2023 = 698,4 млрд руб.) Себестоимость выросла опережающими темпами.

❌Операционный убыток 1 пол. 2024 = 196,7 млрд руб. (за 1 пол. 2023 операционный убыток = 21 млрд руб;) Выросли коммерческие и управленческие расходы.

❌Чистый убыток 1 пол. 2024 = 480,6 млрд руб. (за 1 пол. 2023 чистый убыток = 255 млрд руб.)

Мне сложно сказать, есть ли в отчете разовые статьи, потому что он в сокращенном виде без пояснений (в прочих доходах и расходах могут быть), НО стоит отметить, что газовый бизнес Газпрома убыточен еще на операционном уровне, и судя по отчету, результаты года у Газпрома потенциально будут хуже, чем в 2023 году.

Если скоро будет мир, после откроют поставки по газопроводу Ямал-Европа и уцелевшей ветке Северного потока, то может быть результаты и улучшатся. Но каковы шансы?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какие дивиденды заплатит Лукойл за 1 полугодие 2024 года?
Компания опубликовала отчетность по российским стандартам, из которой можно определить будущий дивиденд.

➡️ Прибыль Лукойла по РСБУ за 1 полугодие 2024 = 345,8 млрд руб. (прибыль по РСБУ за 1 полугодие 2023 = 463,5 млрд руб.) Успокою вас, состояния бизнеса этот отчет не отражает. Для примера – чистая прибыль Лукойла по РСБУ за 2 полугодие 2023 года = 191,8 млрд руб. против 463,5 млрд руб. в 1-м.

❗️ При этом, прибыль по МСФО во втором полугодии 2023 была выше! 590,6 млрд руб. против 564,1 млрд руб. Так что можно спокойно дождаться отчета по международным стандартам.

💸 Дивиденды

Отчет РСБУ Лукойла показывает только один важный момент — размер будущих дивидендов. Лукойл никогда на истории не платил больше дивидендов, чем отражал прибыли в отчете РСБУ. А в 2023 году выплатил 99,92% прибыли РСБУ на дивиденды. Поэтому теперь мы знаем верхнюю границу выплаты дивидендов за 1-е полугодие. Это 499,13 руб. на 1 акцию, доходность 7,3%.

Меньше заплатить могут (и, например, перенести часть дивиденда на второе полугодие), больше – нет. Меня такая выплата в декабре вполне устроит. А вас? Пишите в комментариях.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор отчета Яндекса за 1 полугодие — стоить ли покупать самые обсуждаемые акции на рынке?

14 июня я разбирал для вас отчет Яндекса за 1 квартал: t.me/Vlad_pro_dengi/1012 

Обязательно его прочитайте, там есть важный момент, что спихнули за границу часть неприбыльных бизнесов, из-за этого выросла маржинальность. 

Теперь компания отчиталась за 1 полугодие, разбираю отчет для вас.  

Финансовые результаты за 1 полугодие

✔️ Выручка = 477,6 млрд руб. (в 1 кв. 2024 = 228,3 млрд руб., во 2-м кв. = 249,3 млрд руб.)

Рост выручки к 1-му полугодию 2023 года составил 38%. 

✔️  Скорректированная чистая прибыль = 44,3 млрд руб. (за 1 кв. = 21,6; за 2 кв. = 22,7 млрд руб.)

В отчете может смущать чистый убыток 31,7 млрд руб. во 2-м квартале, но он бумажный (из-за статьи – вознаграждение на основе акций на 51,4 млрд руб.). Если вы посмотрите отчет о движении денежных средств, то эту статью приплюсовывают к прибыли, так как убытия денежных средств по ней не было.

❗️ Прогнозы Яндекса по выручке и EBITDA 2024

Выручка 2024 = 1 112,2 (дают прогноз роста на 38-40%)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Сегежи обновили исторический минимум. Почему?
Пока некоторые уважаемые аналитические агентства рисуют прогнозы по Сегеже 4 руб. за акцию, бумаги компании бурят новый исторический минимум.

Мой прогноз, надеюсь, помните? 1,5 рубля за акцию.

Обзор Сегежи вот тут: t.me/Vlad_pro_dengi/991

Если вы вдруг думаете ее покупать, или она у вас есть, прочитайте.

С его момента за 1,5 месяца, акции снизились еще на 26%.

Цены на пиломатериалы не растут, рубль — крепкий. 39,4 млрд руб. нужно отдать кредиторам в течение года, денег нет. Ключевая ставка — высокая, прогноз по ней на 2025 — повышен. Перекредитоваться — не получится. В Сегеже с высокой вероятностью будет дополнительная эмиссия.

Будьте аккуратнее, сильные бизнесы пройдут любые коррекции и периоды длительных высоких ставок (кто-то даже зарабатывает на этом, как Транснефть), а компании, нагруженные долгом, будут испытывать проблемы.

Подпишитесь на канал, чтобы читать больше качественной аналитики!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчет Ленты за 1 полугодие — ТОП, повышаю цели по акциям компании

Акции в моменте давали +7%, сейчас +1,5%, на падающем на 2% рынке 

Операционные результаты

✔️ Кол-во магазинов = 3 155 (+ 198 магазинов за 2-й квартал, + 336 магазинов с начала года). Напоминаю, что Лента обещает открывать по 500 магазинов у дома в год. Идут быстрее графика.

✔️✔️ LFL-продажи за 1 полугодие (т.е. в тех же магазинах, что и в том году) = +16,4% (!), радует, что траффик +6%. 

LFL-продажи лучше, чем у X5, у тех +14,9%, а траффик +2,9%. 

Финансовые результаты за 1 пол. 2024 года, в млрд руб.

✔️ Выручка = 413,6 (в 1-м кв. = 202, во 2 кв. = 211,6), выручка растет ежемесячно. 

✔️ EBITDA = 29,7 (в 1-м кв. = 13, в 2-м кв. 2 = 16,7)

✔️✔️ Скорректированная чистая прибыль.= 11,1 (в 1-м кв. = 3,7, во 2-м кв. = 7,4)

2-й квартал на голову сильнее первого! Я ждал, что результаты будут последовательно расти, но не думал, что настолько. Потому что Лента отлично поработала с издержками (и себестоимость, и административные расходы снизились в % от выручки).

Радует то, что в отчете нет разовых статей. Это «чистая» чистая прибыль Ленты. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лента! Какие молодцы!
Лента отчиталась за 2-й квартал 2024 года. 

✔️ 7,3 млрд прибыли за 2-й квартал, в 1-м было 3,5. 

И это все — за счет роста LFL-продаж, сокращения себестоимости и операционных расходов. 

По году я ждал 18 млрд прибыли, сегодня сделаю обзор отчета и подниму прогноз по прибыли. 

Акции прибавляют 7,5% на падающем на 2% российском рынке. Так-то!

Моя идея по Ленте была вот тут. Когда акции стоили 750 руб. (тут же моя средняя), сейчас 1 170 руб. 

Лента — в топ-3 бумаг в моем портфеле стратегии автоследования, в топ-5 в личном портфеле. 

Средний брокерский прогноз по Ленте — 800, это был совсем не консенсус, оттого еще круче, что идея реализовалась.

Переходите и читайте обзоры российских других российских ритейлеров: 

Обзор X5: t.me/Vlad_pro_dengi/1077
Обзор Магнита: t.me/Vlad_pro_dengi/977

Подпишитесь на канал, чтобы экономить время на выбор лучших компаний на российском рынке!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор ММК – стоит ли покупать акции компании?
Совсем недавно разбирал отчет Северстали, и отметил, что у компании нет дисконта, и она может разочаровать с дивидендами. Посмотрим, как дела – у второй металлургической сестры из троицы, ММК.

Компания опубликовала отчет за 1 полугодие, который мы с вами и разберем.

➡️ Финансовые результаты за 1 полугодие 2024

✔️ Выручка = 417,8 млрд руб. (за 1 кв. 2024 = 192,9, за 2 кв. 2024 = 224,9)

Рост выручки во 2-м квартале связан с небольшим ростом цены на сталь (с 73,4 тыс. руб. до 77 тыс. руб.) и увеличением объемов реализации.

Продажи стали в 1-м квартале = 2,73 млн тонн, во 2-м квартале = 3,05 млн тон.

✔️ Скорректированная чистая прибыль = 56,2 млрд руб. (за 1 кв. = 26,2, за 2 кв. = 30 млрд руб.)

Я ждал цифры ниже, потому что, как и в Северстали – привязал результаты к ценам на сталь в США. А в России сейчас цены выше. Цена в России = 77 тыс. руб. за тонну горячекатаной стали, цена в США = 58,8 тыс. руб.

❗️ Мой прогноз по прибыли ММК в 2024 году = 110 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор отчета Газпромнефти за 1 полугодие — потенциал акций стал ниже!

 Газпромнефть сегодня опубликовала отчет за 1 полугодие 2024 года, рынок немного обрадовался, а я, скорее, насторожился. Объясню, почему. 



 Финансовые результаты за 1 полугодие 2024 года

 ✔️ Выручка = 2 019 млрд руб. (1 пол. 2023 = 1 552 млрд руб.), увеличилась на 30% за счет роста цен на нефть и ослабления рубля.

 Еще корректнее будет очистить ее от трейдинга — 1 583 против 1 307 млрд руб, рост чистой выручки на 21%. Видите, уже ниже. 

 ❌ Скорректированная прибыль = 320,1 млрд руб. (1 пол. 2023 = 330,4 млрд руб.), то есть даже упали в сравнении с прошлым годом. 

 Для меня это удивительно — баррель нефти в 1-м полугодии 2023 = 4 446 руб., во 1-м полугодии 2024 = 6 699. 

 Прибыль хуже моих ожиданий, потому что расходы выросли опережающими темпами. В первую очередь, вырос НДПИ (налог на добычу полезных ископаемых), с 350,9 млрд руб. в 1-м полугодии 2023 до 522,5 млрд руб. в 1 полугодии 2024, и он не снизится, так как рассчитывается исходя из рублевых цен на нефть. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новатэк отправил вторую линию Арктик СПГ 2 из Мурманска на Ямал. Ждем газовозы?
2-й пункт из 5 позитивных событий, которые приведут к переоценке акций, Новатэк выполнил.




В начале 2022 года мы думали о том, сможет ли вообще Новатэк достроить первую и вторую линии проекта — достроили. Запуск 2-й линии, ориентировочно, в конце декабря. Это важная новость.

Так как, запуск 2-й линии завода увеличит мощности с 6,6 млн тонн до 13,2 млн СПГ в год. 10 млн тонн СПГ — отходит Новатэку с Ямал СПГ. Плюс еще 8 млн тонн СПГ компания добавит дополнительно с двух линий Арктик СПГ 2. Таким образом, производство СПГ Новатэка практически удвоится.

Осталось найти газовозы. Я считаю отправку 2-й линии — косвенным сигналом, что с газовозами ситуация НЕ безвыходная.

Переходите и читайте обзоры других компаний нефтегазового сектора РФ: 

Обзор Лукойла: t.me/Vlad_pro_dengi/837
Обзор Роснефти: t.me/Vlad_pro_dengi/974
Обзор Газпромнефти: t.me/Vlad_pro_dengi/996
Обзор Газпрома: t.me/Vlad_pro_dengi/925
Обзор Татнефти: t.me/Vlad_pro_dengi/825
Обзор Башнефти: t.me/Vlad_pro_dengi/976

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📱 Positive Technologies опубликовала плохой отчет. Но с выводами лучше подождать до 4-го квартала. Почему?
Разбираю финансовые результаты Позитива за 1 полугодие 2024 года.



❌Выручка за 1 полугодие 2024 = 5,3 млрд руб. (за 1 полугодие 2023 = 4,7 млрд руб.), рост на 12,5%.

❌ Чистый убыток за 1 полугодие 2024 = 4,5 млрд руб. (за 1 полугодие 2024 = 0,4 млрд руб.), убыток вырос в 11,5 раз.

И это у компании, которая декларирует рост прибыли почти в 2 раза ежегодно.

❗️НО: В прошлом году я читал слабые отчеты Positive за 1, 2 и 3 кварталы, и задавал себе вопрос, кто это вообще покупает. Но потом был 4-й квартал, где компания показала супер-результаты, и прибыль по итогам года 9,7 млрд руб. (по итогам 9 мес. она была 0,15 млрд руб.). Поэтому раньше времени хоронить не буду. В этом году вполне может быть также, бизнес сезонный, и эта сезонность усиливается.

📊 Прогнозы на 2024 год

Positive прогнозирует отгрузки (выручку) = 40-50 млрд руб. при сохранении маржинальности бизнеса.

Прибыль может составить до 15 млрд руб.

ℹ️ Оценка компании

Positive стоит 22 прибыли 2023 года, и около 14 потенциальных прибылей 2024 года, если компания реализует свои планы. С темпами роста в 70% это адекватная оценка, близкая к справедливой. Но без большого апсайда. Давайте посмотрим, где будут акции после отчета за 3 квартал, и выполнят ли они свои планы в 4-м. Акций Positive у меня нет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новатэк опубликовал отличный отчет за 1 полугодие. Акции стали интересными для покупок?
Новатэк, как и всегда, первым из нефтегазовых компаний – опубликовал отчет за 1 полугодие. Ожидаемо хорошие результаты, которые усилены позитивной переоценкой долговых обязательств дочек.

Финансовые результаты за 1 полугодие 2024

✔️ Чистая прибыль Новатэка = 341,7 млрд руб. (за 1 пол. 2023 = 155,6 млрд руб.)

✔️ Скорректированная чистая прибыль = 273,2 млрд руб. (за 1 пол. 2023 = 221,5 млрд руб.)

Интересные детали отчета.

Ряд инвест домов написали, что у Новатэка вырос чистый долг, ужас! Ага, вырос, был отрицательным, стал 139,8 млрд руб. Именно из-за такого «большого долга» процентные доходы принесли компании 33,8 млрд руб. за 1 полугодие 2024 против 18,6 млрд руб. в 1-м полугодии 2023. Новатэк уверенно себя чувствует на высоких ставках.

При этом, высокий долг у Новатэка действительно есть, но в отчете за 1 полугодие 2024 года вы его не найдете, потому что он НЕ на материнской компании. Долг Новатэка висит на дочках (на Ямале СПГ и Арктик СПГ 2).

На 2021 год там было 3 трлн руб., из которых около 1,6 трлн руб. относится к Новатэку. И этот долг валютный под маленький %, он переоценивается в зависимости от курса и приносит то бумажные доходы, то бумажные убытки. Вот на его переоценку и еще на ряд статей я и скорректировал чистую прибыль.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новатэк отлично отчитался - почему?
Вот 5 шагов, которые переоценят акции Новатэка: t.me/Vlad_pro_dengi/1084

Шаг 1 — выполнен ✔️



Компания хорошо отчиталась за 1 полугодие.

Чистая прибыль = 341,7 млрд руб. (P/E = 5)

Скорректированная чистая прибыль на разовые факторы по моей оценке 273,2 млрд руб. (P/E = 6)

Сегодня разберу отчет Новатэка  для вас подробно, так что подпишитесь, чтобы не пропустить 🙂

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор Северстали – почему акции лучше не трогать в ближайшие полтора года?
Стартовал сезон отчетности на российском рынке за 1 полугодие 2024 года, и первой отчиталась Северсталь. Проанализировал для вас, есть ли тут идея, ведь акции сильно отъехали.



Я покупал Северсталь в начале года под идею возобновления дивидендов и выплаты пропущенных дивидендов за 2021-2022 годы, на объявлении дивидендов в феврале оставил акции и продал их в апреле, когда объявили дополнительную выплату за 1 квартал. Я тогда увидел отчет, и мне он не понравился. Продал акции по 1 860 рублей, сейчас они стоят 1 450 руб. и дивиденд был 230 руб., считаю свое решение верным.Обзор отчета Северстали за 1 квартал был вот тут: t.me/Vlad_pro_dengi/901

Сейчас разберем результаты за 1 полугодие, спойлер — ситуация для инвесторов среднесрочно стала хуже.

➡️ Финансовые результаты за 1 полугодие 2024

✔️ Выручка = 409,1 млрд руб. (за 1 кв. 2024 = 188,7, за 2 кв. 2024 = 220,4)Рост выручки во 2-м квартале связан с небольшим ростом цены на сталь (с 73,4 тыс. руб. до 77 тыс. руб.) и увеличением объемов реализации.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новатэк восстанавливается на рекордных объемах, заметили?

Вот чего стоит ждать от Новатэка дальше: 

1️⃣ Отличный отчет за 1 полугодие (в прошлом году он был 26 июля, ждем). Долгосрочные контракты поставки СПГ с Ямала привязаны к японской марке нефти JCC, она сейчас стоит 92$ за баррель. 



Сейчас лето, открылся Севморпуть, поставки летом больше идут в Азию. А там цена хорошая (это для той части объемов, которая продается по спотовым ценам) — 447 $ в Азии против 350 $ в ЕС.

Отчет будет чистый, не будет курсовых переоценок долга дочек (даже частично в пользу компании).

2️⃣ Объявление дивидендов по итогам 1-го полугодия. Мой прогноз – от 45 до 50 руб. на акцию, от 4,1% до 4,5% за полугодие от текущей цены. Объявят в августе, заплатят – в октябре.

3️⃣ Отправка 2-й линии Арктик СПГ 2 — ее собирают в Мурманске, а потом отправляют на Ямал, была информация, что отправят ее в конце июля. 

4️⃣ Запуск 2-й линии Арктик СПГ. По таймингу прошлого года, запустить должны в конце 2024 года. Запуск двух линий Арктик СПГ 2, это практически удвоение производственных мощностей Новатэка по СПГ (с учетом долей компании в проектах).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Транснефть или ОФЗ? Что интереснее для инвестора?

💥 Транснефть по 1 380 (+ 100 рублей за день)

Вчера вам писал про Транснефть, сегодня акции прибавляют +4,5%, и до закрытия дивидендного гэпа осталось 50 руб. из 177, то есть меньше трети. За 2 дня (!)



Сейчас компания оценивается так:  

Потенциальный P/E = 3,6

Потенциальная дивидендная доходность = 14%

Допустим, прибыль может расти на 10% в год, дивиденды в % к текущей цене Транснефти по итогам 2025 и 2026 — 15,4% и 16,9%. 

Что выберете вы — зафиксировать 16% в ОФЗ на 10 лет, или купить растущую доходность, которая сейчас 14%, но на третий год обгонит зафиксированную?

Подпишитесь на канал, чтобы читать больше качественной аналитики! 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Транснефть или ОФЗ? Что интереснее для инвестора?

💥 Транснефть по 1 380 (+ 100 рублей за день)

Вчера вам писал про Транснефть, сегодня акции прибавляют +4,5%, и до закрытия дивидендного гэпа осталось 50 руб. из 177, то есть меньше трети. За 2 дня (!)



Сейчас компания оценивается так:  

Потенциальный P/E = 3,6

Потенциальная дивидендная доходность = 14%

Допустим, прибыль может расти на 10% в год, дивиденды в % к текущей цене Транснефти по итогам 2025 и 2026 — 15,4% и 16,9%. 

Что выберете вы — зафиксировать 16% в ОФЗ на 10 лет, или купить растущую доходность, которая сейчас 14%, но на третий год обгонит зафиксированную?

Подпишитесь на канал, чтобы читать больше качественной аналитики! 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Транснефти по 1 280! Стоит ли к ним присмотреться?
Кто изучил мою таблицу с потенциалами компаний, знает мое отношение и цели по Транснефти.

Сегодня у Транснефти был дивидендный гэп, и акции торговались после него по 1 270 – 1 280 руб. Сейчас цена уже 1 300 руб. Напомню, что дивиденд был 177,2 руб. (12,4%), цена вчера — 1 430 руб. Таким образом, Транснефть отыграла примерно 20% дивидендного гэпа в первый же день торгов.

Сегодня также вышел отчет компании по РСБУ, в нем есть снижение прибыли в 2,5 раза за полугодие, и рынок немного испугался.

Отчет Транснефти по РСБУ НЕ показательный. Единственное, что может насторожить, снижение прибыли от продаж на 10 млрд руб., но оно компенсировано разницей процентов. На остальное в отчете смотреть бессмысленно.

Я жду первое полугодие от компании чуть лучше прошлого года 🙂

Подпишитесь на канал, и тогда будете экономить время на аналитику фондового рынка!

Авто-репост. Читать в блоге >>>