Сегодня компания представила результаты. 

✔️ Выручка по 2024 году = 888 млрд руб. 

✔️ Выручка в 4 кв. 2024 года = 263,7 млрд руб. (+18,8% — вот темпы роста органические в 4 квартале)

✔️ +2,6% рост LFL-траффика по группе, в 4 кв. траффик положительный траффик во всех сегментах (и в гиперах тоже)



✔️ Открыли 655 магазинов (при плане 500). 

Молодцы! 👏

Считаю Ленту и X5 все еще наиболее интересными бумагами в секторе, если не читали мои обзоры по ним, рекомендую: 

Обзор Ленты: t.me/Vlad_pro_dengi/1362
Обзор X5: t.me/Vlad_pro_dengi/1431

Подпишитесь на мой канал, чтобы экономить время на аналитику фондового рынка РФ!

🔼 На красном рынке сегодня выделяется динамикой Лента (+3,85%).

На этой неделе я ожидаю публикации операционного отчета компанией (возможно, уже завтра-послезавтра его увидим). 

Предположу, что там будет, и вместе проверим, попал или нет: 

✔️ Прирост магазинов в диапазоне 600-650 (Монетка за 2024-2025 может вырасти в 1,5 раза с такой динамикой);

✔️ Положительный LFL-траффик по группе (дай бог, потому что в 3 квартале был отрицательный); 

✔️ 890-900 млрд руб. выручки без годовой консолидации Улыбки Радуги (с ней, 930-940 млрд руб.)

И, конечно, будем ждать финансового отчета. Важно, что там с затратами и маржинальностью. Сейчас по моей оценке работают в диапазоне 25-30 млрд руб. чистой прибыли в год.  

Акции сегодня обновили хай с декабря 2021 года. Поздравляю всех инвесторов! 🤝

Я купил акции Ленты год по 734 руб., предлагаю вам прочитать обзор про компанию, которая дала 80% за год: t.me/Vlad_pro_dengi/727

Подпишитесь на мой канал, чтобы читать качественную аналитику по российскому рынку!

 Друзья, ролик с итогами недели за 20-27 января уже на Youtube:

 Ключевые темы выпуска: 

👍 Отчет X5 и почему не растут акции?  

👍 Как Сбер порадовал инвесторов и Набиуллину? 

👍 ММК в кризисе. Будут ли дивиденды?

👍 Лента выросла на 80% за год. Почему?

👍 Как зарабатывать больше, чем 95% инвесторов

👍 Обзор Аренадаты

Видео на ВК: vkvideo.ru/video-227935494_456239028 

Друзья, получил от вас много поддержки и вопросов, когда будет видеоформат — вот и он! Теперь дело за вами, помогайте, пожалуйста, лайками и комментариями, они важны для продвижения роликов и моего хорошего настроения! 😉

Приятного просмотра 👍

Презентация к ролику уже в моем канале, переходите, смотрите! 

Подпишитесь на канал, чтобы читать качественную аналитику по российскому рынку!

Год назад (30 января) я купил первые акции Ленты по 734 рубля и написал для вас большой обзор компании: 
t.me/Vlad_pro_dengi/727


Сегодня акции Ленты достигли максимума с 20 декабря 2021 года. С момента моей первой покупки акции показали рост на 79%. И это на рынке, который показал нулевую динамику за соответствующий период. Поздравляю всех, кто держит!

P.S. Жду выручку Ленты под 900 млрд руб. по 2024 году, операционный отчет должен быть в конце января – начале февраля.

Рост Ленты — демо-версия того, что произойдет в X5 после очищения стакана от навеса?) 

Смотрю, как Лента, которая не платит дивиденды, растет против рынка (тьфу-тьфу), а Магнит, который заплатит рекордные дивиденды, сползает вниз, и думаю. 

Сбер SIB начал покрывать аналитикой акции Ленты, ставят 1 400 справедливую цену бумаги.

Мой таргет повыше, чем у Сбера, при этом, мы рядом. 

Мой обзор Ленты читайте вот тут (рассказал, какие есть плюсы и минусы у компании): t.me/Vlad_pro_dengi/1276

P.S. Смотрю обзоры Ленты от аналитиков, только один крупный банк остался, у кого нет рекомендации «покупать». Причем, там аналитик каждый раз выискивает, к чему придраться (в последнем отчете было пару моментов, но позитива больше). 

Шучу, что когда этот банк все-таки даст рекомендацию, нужно будет продавать акции 😁

Подпишитесь на канал и экономьте время на аналитику фондового рынка РФ!

Лента отчиталась за 3 квартал. Акции в моменте росли на 7%, но в итоге ушли в красную зону на падающем рынке. 

Давайте разбираться, как поработала компания.



⚙️ Операционные результаты

✔️ Кол-во магазинов = 3 155 (за 9 мес. открыли 476 новых магазинов)

1 кв. = +138 магазинов

2 кв. = +198 магазинов

3 кв. = +140 магазинов

Лента хотела открывать 500 магазинов у дома в год, идут быстрее графика. В коммуникации компания говорит, что будет открывать 600-650.

Напомню, что на момент приобретения Монетки, в ее сети было 2 312 магазинов у дома, темпы роста по сегменту составляют 27%.

✔️❌ LFL-продажи за 3 кв. = +9,4% (т.е. в тех же магазинах, что и в том году) = +9,9% средний чек, траффик -0,4% в 3 кв. 

Финансовые результаты за 3 кв. 2024 года

✔️❌ Выручка в 3 кв. 2024 = 210,9 млрд руб. (ниже, чем во 2-м кв., но в целом нормально) 

1 кв. = 202 млрд руб.

2 кв. = 211,6 млрд руб.

За 9 мес. выручка = 624,5 млрд руб.

✔️ EBITDA за 3 кв. = 17 млрд руб. (рентабельность по EBITDA = 8,1%, компания контролирует операционные расходы)

Операционные результаты X5, которые вышли неделю назад, разбирал для вас тут.

В операционных результатах все было хорошо, в финансах важно было посмотреть, как компания справляется с ростом издержек. И X5 справляется неплохо. 

Финансовые показатели X5 за 3 кв. 2024 года

✔️ Выручка = 978,6 млрд руб. (рост на 22,9%)

1 кв. = 886,2 млрд руб.

2 кв. = 965,5 млрд руб.

✔️ Скорректированная чистая прибыль = 38,3 млрд руб. (были курсовые разницы на 1,8 млрд руб. + переплата налогов в сравнении с российской налоговой ставкой 20%)

1 кв. = 25 млрд руб.

2 кв. = 35,9 млрд руб.

Прибыль растет вслед за выручкой, это топ. Главная причина в том, что улучшилось сальдо финансовых доходов и расходов.  

✔️✔️ Скорректированная прибыль за 9 мес. = 99,2 млрд руб., в своем самом первом обзоре X5 от декабря 2023 года, я ждал такую прибыль по всему году, но X5 показал ее за 9 месяцев (!), и впереди главный для ритейлеров 4-й квартал. Спасибо компании за такие результаты, на примере результатов Магнита вы можете видеть, что их достичь совсем непросто в условиях роста затрат.