☄️ Недельная инфляция с 29 октября по 5 ноября = +0,19%

Вообще это высокий уровень недельной инфляции, потому что в пересчете на год это 9,6%. 



Норынок воспринял данные позитивно, потому что есть: 

1️⃣ замедление в сравнении с прошлой неделей (было 0,27%). 

2️⃣ замедление инфляции год к году (с 8,57% до 8,39%, потому что годом ранее была высокая инфляция — около 0,4%)

Рынок на фоне прихода Трампа и текущих данных по инфляции хорошо подрос (+8% за неделю), но глобально наши акции все еще дешевы по мультипликаторам относительно исторических значений, поэтому возможности еще есть. Я продолжаю по чуть-чуть на пополнения счета добирать акции.

P.S. Напоминаю, что осталось всего 2 часа до завершения продаж моего портфеля на 1 ноября. Показал личный портфель и подробно объяснил идеи во всех компаниях, которые держу, пользуйтесь 😉

Приобрести можно тут: payform.ru/9n5nUZO/

Подробнее про портфель тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1294

Желаю всем хороших выходных!

Акции Позитива с начала августа снизились на 30%, за последний месяц они потеряли 17%, и сегодня мы узнали причину такой динамики.

Компания опубликовала слабый отчет за 9 месяцев и снизила прогноз по отгрузкам на 2024 год. Давайте разбираться в отчете.



Финансовые результаты

❌ Выручка за 9 мес. 2024 = 9,7 млрд руб. (за 9 мес. 2023 = 8,4 млрд руб., рост всего на 16%).

❌ Убыток за 9 мес. 2024 = 5,2 млрд руб. (за 9 мес. 2023 была прибыль 0,15 млрд руб.)

Бизнес Позитива отличается сильной сезонностью, 70-75% выручки придется на 4-й квартал, там же будет прибыль, которая компенсирует убытки.

При этом:

1️⃣ текущие темпы роста невысокие

2️⃣ мне не нравится, что Позитив потратил 1,6 млрд руб. на мероприятие «Игры будущего» в Казани, большая сумма для компании, которая увеличила издержки

❗️Плох не сам отчет (тут в целом прогнозируемо), а снижение прогноза по отгрузкам (выручке) за 2024 год с 40-50 млрд руб., до 30-36 млрд руб. То есть ранее прогнозировали рост выручки на 78%, а будет только 30%. Согласитесь, большая разница.

Интриги никакой нет, Роснефть всегда следует див политике и платит 50% прибыли по МСФО, это 36,47 руб. или 8% доходности к текущей цене.

Акции последние 3 дня были сильнее рынка как раз в преддверии новостей.

Напомню, что ранее Лукойл объявил дивиденды 514 руб. на 1 акцию, доходность 7,6%. Впервые за долгие годы дивидендная доходность Роснефти будет выше доходности Лукойла.

Кого покупать в нефтяном секторе РФ? Разобрал для вас все компании сектора:

Обзор Роснефти: t.me/Vlad_pro_dengi/1177

Обзор Лукойла: t.me/Vlad_pro_dengi/1280

Обзор Газпромнефти: t.me/Vlad_pro_dengi/1092

Обзор Татнефти: t.me/Vlad_pro_dengi/1156

Обзор Башнефти: t.me/Vlad_pro_dengi/1199

Подпишитесь на канал, чтобы экономить время на аналитику фондового рынка!

Сбер SIB начал покрывать аналитикой акции Ленты, ставят 1 400 справедливую цену бумаги.

Мой таргет повыше, чем у Сбера, при этом, мы рядом. 

Мой обзор Ленты читайте вот тут (рассказал, какие есть плюсы и минусы у компании): t.me/Vlad_pro_dengi/1276

P.S. Смотрю обзоры Ленты от аналитиков, только один крупный банк остался, у кого нет рекомендации «покупать». Причем, там аналитик каждый раз выискивает, к чему придраться (в последнем отчете было пару моментов, но позитива больше). 

Шучу, что когда этот банк все-таки даст рекомендацию, нужно будет продавать акции 😁

Подпишитесь на канал и экономьте время на аналитику фондового рынка РФ!

🖥 Лукойл выпустил отчет по РСБУ за 9 месяцев 2024 года. 

Достойна внимания только одна цифра

Лукойл опубликовал отчет РСБУ, и акции немного снизились на выходе отчетности. Рынок увидел, что выручка с прибылью меньше, чем годом ранее, разочаровался. 

❗️НО — отчет нерепрезентативный от слова «совсем».

Например, прибыль Лукойла по РСБУ за 1 полугодие 2024 = 345,8 млрд руб. (прибыль по РСБУ за 1 полугодие 2023 = 463,5 млрд руб.). При этом в МСФО была обратная картина — скорректированная прибыль за 1 пол. 2024 = 629,2 млрд руб., за 1 пол. 2023 года = 519,1 млрд руб. Реальных показателей бизнеса этот отчет не отражает. 

👀 Какая цифра все-таки важна?

Прибыль РСБУ — по закону, база для распределения дивидендов. За 9 мес. прибыль РСБУ составила 592,56 руб. на 1 акцию, из них нам заплатят 514 руб. за 1 полугодие, и оставшаяся часть пойдет в дивиденды за 2-е. Важным будет следующий отчет РСБУ за 4 кв., чтобы понять, какую прибыль там нарисовал Лукойл.  

Мать и дитя опубликовала операционные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2024 года. 

✔️ Выручка за 3 кв. = 8,3 млрд руб. (рост на 21,8% год к году)

✔️ Выручка за 9 мес. = 24 млрд руб; (рост на 22,3% год к году)

Компания транслирует инфляцию в цены. 

Познакомился на конференции Смартлаба с финансовым директором компании, мне понравился наш разговор: 

• прогнозируемые темпы роста 15-20% на ближайшие годы 

• целевая маржинальность по EBITDA = 30% (по прибыли примерно столько же, потому что вся EBITDA транслируется в прибыль)

• дивидендами планируют платить 60% прибыли

Я вчера хотел купить первые акции Мать и дитя в портфель, ждал цену 800 руб., в итоге развернулись от 810 руб., и на отчете акции улетели сегодня на 5%. 

Подожду еще, при этом, понимаю, что могу остаться и без позиции при развороте рынка.

Мой большой обзор Мать и дитя вот тут, рекомендую прочитать всем, кто держит: t.me/Vlad_pro_dengi/1022

Поддержите лайком, если полезно! Подпишитесь на канал, чтобы экономить время на выбор лучших российских компаний!

Лента отчиталась за 3 квартал. Акции в моменте росли на 7%, но в итоге ушли в красную зону на падающем рынке. 

Давайте разбираться, как поработала компания.



⚙️ Операционные результаты

✔️ Кол-во магазинов = 3 155 (за 9 мес. открыли 476 новых магазинов)

1 кв. = +138 магазинов

2 кв. = +198 магазинов

3 кв. = +140 магазинов

Лента хотела открывать 500 магазинов у дома в год, идут быстрее графика. В коммуникации компания говорит, что будет открывать 600-650.

Напомню, что на момент приобретения Монетки, в ее сети было 2 312 магазинов у дома, темпы роста по сегменту составляют 27%.

✔️❌ LFL-продажи за 3 кв. = +9,4% (т.е. в тех же магазинах, что и в том году) = +9,9% средний чек, траффик -0,4% в 3 кв. 

Финансовые результаты за 3 кв. 2024 года

✔️❌ Выручка в 3 кв. 2024 = 210,9 млрд руб. (ниже, чем во 2-м кв., но в целом нормально) 

1 кв. = 202 млрд руб.

2 кв. = 211,6 млрд руб.

За 9 мес. выручка = 624,5 млрд руб.

✔️ EBITDA за 3 кв. = 17 млрд руб. (рентабельность по EBITDA = 8,1%, компания контролирует операционные расходы)

Хедхантер заплатит 907 руб. дивидендов! Отсечка 17 декабря! Доходность 22%!

Предупреждал, как мог, особенно громко, когда акции ушли ниже 4 000, вот тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1263




Даже с дивидендом по нижней границе они смотрелись очень хорошо.

Вот выгода быть подписанным и читать качественные обзоры 😉

Да, рынок очень красный, да, индекс валится после ставки от ЦБ, но как приятно, когда на 12% портфеля (и еще больше бумаги в стратегиях автоследования), так хорошо реализуется идея.  

Поздравляю нас с вами!

Поставьте лайк, если полезно! Подпишитесь, чтобы экономить время на аналитику фондового рынка РФ!

Дивиденды на 1 акцию: 514 руб.

Дивидендная доходность: 7,36%

Дата отсечки: 16 декабря 2024 года

Мои ожидания были от 450 до 499 руб., заплатят чуть больше, это хорошо.

Интересно, что потенциальная дивидендная доходность Роснефти за 1 полугодие уже выше, чем у Лукойла. Роснефть потенциально может заплатить 36,47 руб., это 7,81%. Решение обычно в середине ноября.

Разобрал для вас все нефтяные компании России, переходите и читайте свежие обзоры компаний из своего портфеля:

Обзор Роснефти: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1177

Обзор Татнефти: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1156

Обзор Газпромнефти: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1092

Обзор Башнефти: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1199

Всех инвесторов Лукойла поздравляю с дивидендами 👍

Подпишитесь на канал, чтобы экономить время на аналитику фондового рынка!