Похоже, что Илон Маск и совет директоров Twitter ( TWTR ) близки к заключению сделки.

Миллиардер-инвестор и генеральный директор Tesla объявил о предложении в размере 54,20 доллара за акции Twitter, которое он позже назвал своей «лучшей и окончательной» заявкой на компанию.

Маск хочет лично купить Twitter. Тесла не участвует в сделке, хотя ходили слухи, что он объединит две операции с другими своими предприятиями, включая SpaceX, в одну холдинговую компанию после регистрации компании под названием X Holdings.

Предложение Маска о покупке акций Twitter похоже на решенную сделку

Как у самого богатого человека в мире, у Маска не должно возникнуть проблем с привлечением финансирования для сделки. Согласно заявлению регулирующих органов, он уже привлек 25,5 млрд долларов долгового финансирования от ключевых банковских партнеров и сам собирается предоставить 21 млрд долларов собственного капитала для сделки. Эти средства могут быть получены из спорной бонусной схемы Tesla 2018 года.

Похоже, Илон Маск все еще серьезно относится к попытке сделать Twitter ( TWTR ) приватным.

В последнем повороте миллиардер обнародовал пакет финансирования в размере 46,5 млрд долларов для финансирования своего выкупа.

Неудивительно, что ему удалось найти деньги — миллиардер-руководитель Tesla ( TSLA ) в настоящее время является самым богатым человеком в мире, согласно индексу миллиардеров Bloomberg, с состоянием в 260 миллиардов долларов.

Маск привлек 25,5 млрд долларов долгового финансирования, включая маржинальный кредит в размере 12,5 млрд долларов под залог своей доли в Tesla, от своих основных банковских партнеров. Он также хочет предоставить собственный капитал в размере 21 миллиарда долларов для этой сделки.

Небольшая финансовая гимнастика позволит миллиардеру выставить эту цифру без особых усилий. Маржинальный кредит обеспечен 85% его 17%-ной доли в Tesla, которая по текущим ценам составляет около 170 миллиардов долларов.

Российская золотодобывающая компания Петропавловск ( LSE:POG ) стала одной из крупнейших жертв на лондонском рынке. Акции компании упали на 90% в этом году, так как санкции подорвали ее бизнес-модель. Год назад предприятие стоило более 1 миллиарда фунтов стерлингов, а сегодня оно стоит всего 99 миллионов фунтов стерлингов.

Не похоже, что ситуация улучшится. Ранее на этой неделе фирма получила требование на 288 миллионов долларов наличными от своего основного кредитора, Газпромбанка, который требует немедленного погашения кредита в размере 201 миллиона долларов. Кредитор также требует, чтобы «Петропавловск» на следующей неделе погасил еще одну кредитную линию в размере 87 миллионов долларов.

Санкции мешают Петропавловску продолжать свою деятельность в обозримом будущем.

Бизнес-модель Петропавловска фактически рухнула после того, как Великобритания ввела санкции против Газпромбанка, одного из крупнейших кредиторов в России. Кредитор не только является одним из крупнейших кредиторов горнодобывающей компании, но и покупает, а затем продает все добытое Петропавловском золото.

Стриминговым компаниям становится все труднее расти, поскольку гонка за глазными яблоками вступает в новую фазу. После десятилетия головокружительного роста Netflix ( NFLX ), олицетворение бума потокового вещания, потерял 200 000 подписчиков в первом квартале и предупреждает, что может потерять еще два миллиона во втором квартале, поскольку «рост доходов препятствует росту взвешивание планов роста. Для сравнения, в 2020 году он добавил 37 миллионов подписчиков. 

Конечно, под «встречным ветром роста доходов» компания подразумевает то, что она сталкивается со все большей и большей конкуренцией со стороны таких компаний, как Disney ( DIS ), Amazon ( AMZN ) и Warner Bros Discovery ( WBD ), не говоря уже о множество других онлайн-стриминговых и видео-сайтов, появившихся за последние несколько лет. Потребители также начинают затягивать пояса по мере роста стоимости жизни.

По данным аналитической группы Kantar, британские потребители отказались от около 1,5 млн учетных записей видео по запросу в течение первых трех месяцев 2022 года, что является убедительным признаком давления, с которым сталкиваются Netflix и его коллеги. 

В начале октября 2020 года акции BP ( LSE: BP ) упали до многолетнего минимума, поскольку инвесторы поспешили избавиться от нефтегазового гиганта. На короткий период компания стала почти непригодной для инвестиций, поскольку ее будущее было поставлено под сомнение.

За последние полтора года многое изменилось. Спрос на нефть подскочил, а предложение изо всех сил пытается наверстать упущенное. А спецоперация на Украине только подлила масла в огонь, спровоцировав один из крупнейших разворотов в мировой энергетической политике за всю историю.

Всего пару месяцев назад политики разрабатывали планы навсегда сократить мировую добычу углеводородов, но теперь они спешат увеличить предложение. Президент США Джо Байден недавно отменил свое решение о запрете бурения на нефть и газ на федеральных землях, в то время как в Великобритании, основная энергетическая политика правительства содержит новые цели для бурения в Северном море.

Каждый инвестор знает таких великих людей отрасли, как Уоррен Баффет, Рэй Далио, Сет Кларман и Карл Айкан.

Большинство может даже знать о других очень успешных управляющих фондами, таких как Чейз Коулман, Гленн Гринберг и Ли Эйнсли. Но есть целый ряд незаслуженно забытых управляющих фондами, которые смогли добиться такой же, если не большей прибыли, чем их коллеги-миллиардеры.

Одним из таких управляющих фондом является Норберт Лу. Если вы еще не слышали о Лу, он является основателем и портфельным менеджером Punch Card Management. С момента основания до 30 сентября 2011 года он получал доход в размере 14,5% в год, покупая всего несколько основных акций.

Недавно я также наткнулся на письма от другого малоизвестного фонда под названием Nomad Investment Partnership.

По словам брокера AJ Bell, в 2022 году компании из списка FTSE 100 заработают рекордные 169,7 млрд фунтов стерлингов. В общей сложности они вернут акционерам 114 миллиардов фунтов стерлингов.

AJ Bell считает, что эта сумма будет разделена между дивидендами (81,2 млрд фунтов стерлингов) и обратным выкупом (32,7 млрд фунтов стерлингов), хотя цифры могут меняться в течение года. В нынешнем виде это будет второй по величине денежный доход за один год среди компаний из FTSE 100. 

Rio Tinto (LSE: RIO) лидирует. Майнер должен стать крупнейшим плательщиком дивидендов в FTSE 100 в этом году, что показывает, насколько далеко продвинулись майнеры со времени последнего товарного цикла. 

Горнодобывающая промышленность вступила в новую эру дисциплины расходов

Циклы взлетов и падений были характерной чертой горнодобывающей промышленности с тех пор, как люди впервые обнаружили, что грязь под их ногами может быть ценной. Подъем китайской экономики в середине 90-х и начале 2000-х положил начало суперциклу, который длился большую часть двух десятилетий.

На конференции COP26 коалиция из 190 стран, банков и инвесторов выстроилась в очередь, чтобы поддержать планы по поэтапному отказу от использования угля.

Время было далеко не идеальным. Сегодня, всего несколько месяцев спустя, рынок угля переживает резкое возрождение.

Цены на уголь подскочили в десять раз

Проблемы с глобальной цепочкой поставок и ситуация на Украине вызвали ажиотаж на угольном рынке. Цены подскочили в десять раз всего за несколько месяцев, и производители изо всех сил стараются не отставать. «Всего не хватает», — заявил Эрни Трэшер, генеральный директор Xcoal Energy & Resources, на энергетической конференции CERAWeek в Хьюстоне в начале марта.

Последние несколько месяцев развеяли миф о том, что мир готов отказаться от угля. По данным Международного энергетического агентства (МЭА), несмотря на огромные суммы денег, которые инвестируются в возобновляемые источники энергии, на уголь по-прежнему приходится одна треть мирового производства электроэнергии.

Недавно была обнародована долгожданная британская Стратегия энергетической безопасности. 

Он предусматривает, что к 2030 году страна будет производить около 95% своей электроэнергии из низкоуглеродных источников. Краеугольным камнем плана является пятикратное увеличение производства оффшорной ветровой энергии с 10 ГВт до 50 ГВт к концу десятилетия. 

Великобритания уже является мировым лидером в области ветроэнергетики, и у нее в разработке больше проектов, чем в Китае или США. Это потому, что Великобритания имеет уникальную возможность стать мировой ветровой державой.

Континентальный шельф Северного моря представляет собой геологическое явление, простирающееся на многие мили от побережья Великобритании, что делает установку морских ветряных турбин намного проще и дешевле, чем где-либо еще в мире. 

А благодаря многолетней добыче нефти на шельфе имеется также квалифицированная рабочая сила, которая помогает устанавливать и обслуживать турбины и другую инфраструктуру. 

В текущих рыночных условиях есть некоторые сектора, которые получают непропорционально большую выгоду из-за макроэкономических тенденций. Двумя примерами являются ресурсно-материальный сектор и сырьевой сектор. В последние недели цены на сырье резко выросли из-за ситуации в мире, ограничивающей основные поставки. Любые предприятия, производящие ключевые товары, ведущим поставщиком которых является Россия, такие как медь, никель или нефть, почти наверняка получат колоссальную прибыль в течение следующих нескольких кварталов.

Но не только те, кого я бы назвал производителями сырьевых товаров, извлекают выгоду из текущей ситуации. Компании, которые производят вторичные ресурсы, ресурсы, изготовленные из таких вещей, как никель, также должны достичь рекордной прибыли. US Steel ( X ), например, обещает один из самых прибыльных годов в этом году, а CF Industries ( CF ), производитель удобрений, также находится на пути к получению сверхприбылей. Все это представляет собой захватывающий, но рискованный фон для инвесторов.