Давно я не публиковал свои мысли о будущем нашего рынка, и где у меня сейчас находятся сбережения. Так как по сути портфель конкретно не менялся. Последний раз я написал об этом 27 июня топик "Портфель и мысли по рынку или я пойду своей дорогой." скрин от туда.


Сейчас так.
ОФЗ-26205, синтетика, рубль — 42,59%
Сургутнефтегаз пр. — 40,10%
Северсталь -6,99%
НЛМК-5,44%
Норильский Никель — 4,88%.

  Прибыль с начала года равняется 37% и этот год я нахожу крайне удачным для спекулянтов. Практически все движения были абсолютно очевидны, те кто читает мой блог знают,  как я практически предсказал моментальный отскок весной и сильные движения по валюте дважды. А так же уже как год стараюсь своими постами оберегать от акций Газпрома, где возможно мы скоро увидим цену опять в 140 рублей при цене доллара за 70. Год был настолько хороший, что я не попал в минус не по одному активу, а только своими действиями ограничивал свою прибыль от дальнейшего роста, будь я чуть посмелее и решительней то забрал бы с рынка за 50%, а может и все 100%, но на меня еще психологически давил и план поставленный на год, гарантированно забрать 25%, поэтому  я и старался при приближении к этой отметке выйти из наиболее волатильных и рискованных активов. Так до 27 июня продал Селигдар за 26 рублей, покупал я его за 14 и думал, что и так неплохо обварился и план по доходности сделал. Но затем были дивиденды и цена за 50 рублей. А так же уменьшил долю в металлургах до 27 июня доля в Северстале и НЛМК была 30%, но затем стала чуть больше 10. Одним словом конкретно лишил себя хорошего заработка в будущем. Но зато довел долю Сургутнефтегаз пр. до 60% по цене около 34,5 рублей, получил по ним дивиденды и по 39,70 скинул 20%. Еще продал за 15000 Саратовский НПЗ пр. отчет мне за третий квартал не понравился, посчитал что как спекулянту мне нет никакого резона держать акции с такой доходностью. Спекулирую акциями Норникеля покупая около 18000 рублей, при такой цене на металлы и валютном курсе неплохо смотрится. 

( Читать дальше )

Решил полностью отказаться от ОФЗ, длинные сейчас покупать нахожу самоубийством, а короткие вообще не интересны с такой доходностью, больше денег отдашь в виде комиссий брокеру при перекладке в другие активы и обратно. Запустил в работу робота для покупки синтетических облигаций. 
У меня есть ликвидные акции, которые я хочу держать в долгую, но еще и постоянно по ним улучшая позиции стараясь часть на максимуме продавать, а на минимуме откупать. Последнее время, акции не продаю, а на максимумах продаю фьючерс, а когда минимум откупаю фьючерс. Тем самым, экономлю на комиссии и еще зарабатываю процентный доход, на сумму проданных фьючерсов. Так у меня вопрос. Акции у меня и так есть, не вижу смысла в ГО и вариционке, есть методы, брокеры, и ...., которым можно было бы акции на время отдавать, а при закрытии продажи по фьючерсам, они бы мне опять возвращали мои акции. А то сейчас резервирую средства под ГО и вариционку и думаю, а зачем я это делаю, если у меня есть акции, мог бы их отдавать в залог и не для кого не появлялось никаких рисков. Или я сильно хитрожопый, таким путем хочу лишить заработка биржу на процентах?

 На данный момент мой портфель сначала года имеет доходность 4%, что в принципе почти равняется годовой доходности коротких ОФЗ. Такую доходность удалось показать в следствии распродажи акций в январе и снижении их доли до 20%, удержание 40% в коротких облигациях, и на 40% покупки евро с долларом в равных количествах. Более детально здесь Почему я верю в коррекцию на нашем рынке.

 Лично для меня падение нашего рынка происходит из-за фундаментальных экономических факторов, а коронавирус это только повод привести его к справедливым значениям.  

  В данный момент постепенно продаю валюту, так как считаю, что ЦБ нынешние валютные курсы удержит, а иначе посыплются его займы в ОФЗ и начнется массовое отток денег из наших долгов. Если он хочет дальше ставку снижать и иметь постоянный приток денег, то ему необходимо остановить падение рубля, а в дальнейшем даже понемногу укреплять, а иначе хранить деньги в рублевых займах теряет всякий смысл. Собираюсь покупать определенные интересные акции увеличивая долю акций в портфеле.

 В своем платном блоге или канале собираюсь писать.

( Читать дальше )

1) Рынок сильно вырос без реальных на то причин, большинство компаний нашего рынка за 2019г. получили прибыль от продаж меньше, чем за 2018г. И это падение не компенсируется даже понижением ставки и уменьшением доходности менее рискованных инструментов.
2) Приток денежных средств в конце 2019 года и январе 2020 можно объяснить во первых эффектом ИИС, когда люди в желании вернуть налог спешат положить свои сбережения в конце года и побыстрей во что нибудь вложиться. У меня шесть знакомых, в том числе и я, положили деньги на ИИС в конце декабря, но если я эти деньги взял с обычного брокерского счета, то они из своих закромов. А коль биржа это сплошные манипуляции, то для этих бедолаг  с деньгами для ИИС и цены нарисовали повыше, которое в дальнейшем опустят, после уменьшения потока «дурных» денег.
3) Экспортеры обычно в конце года платят налоги, для этого меняют валюту на рубли и чтобы забрать побольше иностранных гос. знаков Ц.Б. обычно укрепляет в этот период национальную валюту, из за чего на наш фондовый рынок идет приток иностранных инвесторов, так как стараются вкладываться всегда в акции компаний, чья валюта укрепляется, но когда начнется ослабления валюты, то последует и выход  зарубежных инвесторов из акций.

( Читать дальше )

Решил написать данный топик после дискуссии на форуме акций, поводом послужил комментарий.

   Как я писал раннее, не один собственник (мажоритарий) не заинтересован выбрасывать львиную долю своих денег налево в пользу (миноритариев). Многие напишут, но ведь есть устав и ему обязаны следовать. На это я всем отвечу, закон что дышло куда повернул туда и вышло. А 10% прибыли, это реально большие деньги и если большую часть этих денег не получают реальные собственники, то покупать префы, это огромная авантюра. Перепишут устав и никто даже не возмутится, прецедентов хватает. (Транснефть и Щербович, в конце его вынудили продать свои акции, и устав снова заработал)
  Перед покупкой надо узнать кто реально владеет префами и после этого принимать решение. Как мы знаем, что собственниками компании являются Россети и город Санкт-Петербург. 
  

( Читать дальше )

Прибыль за 2017 год составила 38% и с чистой совестью можно сказать, что годовой план в 35% выполнен.
предыдущий топик здесь. https://smart-lab.ru/blog/407847.php
В двух словах, как это было:
Саратовский НПЗап.
 Идею взял из блога Владимира Ш, он об этом заводе опубликовал три топика, пытаясь объяснить даже полному дураку об потенциале акций данной компании. Ознакомившись с ним, я понял, что это настоящая находка для инвестора, даже можно сказать клад.
Купил по 9500, получил дивиденд 1100 и сейчас акции торгуются около 13000. абсолютная доходность составила 48%, а в годовом выражении 384%. Прикол в том, что о перспективах акций и я написал несколько топиков, искренне желая поделится хорошей идеей с окружающими.
smart-lab.ru/blog/400224.php
smart-lab.ru/blog/409554.php
В итоге получил благодарность от прогрессивного читателя смартлаба. Дебилизм либеральное мышление налицо!


( Читать дальше )

Обратил внимание на данную бумагу благодаря статьям Владимира Ш. Изучил фундаментальные показатели, устав и пришел к выводу, что данная акция предлагается на бирже вообще задарма. Посмотрел на график, а он в линию, это хороший знак, значит кто-то очень жестко их скупает. Перед дивидендами подумал грех не купить,  гораздо лучше чем любые ОФЗ, после ребалансировки портфеля взял на 5%.
  Затем решил прикупить на счета, которые у меня в управлении,  и еще взял на пол. ляма в четыре захода, причем предложение на продажу резко увеличилось и сложилось впечатление, что тебе на любую сумму денег нальют. Что подтвердило доводы, о жесткой скупке акций и может их готовят к принудительному выкупу по типу Фармстандарта, поэтому и держат так низко цену и она не сдвигается с указанных уровней при любом спросе.  Если для вас гарантированный доход в 20% годовых интересен, то мимо этих акций проходить нельзя, а может выстрелить и гораздо больше. Тем более, что показатели компании очень хорошо растут, и укрепления рубля благотворно влияет на них. Тогда как показатели экспортеров ухудшаются.

   Прибыль за 2017 год опять упала и на сегодня составляет 14%, на момент написания прошлого топика она была максимальной и равнялась 21% http://smart-lab.ru/blog/390911.php. Учитывая динамику индекса, иметь за этот промежуток прибыль, считаю очень даже неплохо. Но у меня в портфеле появилась небольшая проблема, не смог удержаться на падении и прикупил акций ФСК ЕЭС на заемные средства, полагая, что благодаря естественным монополиям государство будет компенсировать выпадающие нефтяные доходы бюджета и вижу по ним громадные дивиденды и дальнейший рост прибыли. Но понимая, что котировки на бирже это спекуляции, которые логике не поддаются, а скорее антилогике то нужно приготовится  к дальнейшему падению акций и как этот кредит закрывать, так как моя основная задача здесь не обогащать брокера, а в первую очередь зарабатывать самому и на 16% годовых попадать в долгую не сильно хочется. 
   

( Читать дальше )

Просматривал на выходных отчеты сетевых компаний и увидел у них интенсивный рост прибыли, в основном это государственные компании, которые должны будут обеспечить пополнение бюджета за счет роста тарифов и уменьшения издержек и капы, в условия низких цен на нефть. Мне думается, что государство делает ставку на них в решение проблемы бюджета. Риски в них минимальные, будущие прибыли легко просчитываются и акции торгуются гораздо ниже даже балансовой стоимости.

Вчера доходность по портфелю за 2017 год превысила 21% и тем самым превысила последний максимум, который был достигнут в конце января и равнялся 20%. предыдущий топик можно посмотреть здесь http://smart-lab.ru/blog/387030.php 
Причем 6% заработана на маркетмейкинге в акциях (Русал, НЛМК, НКНХап, ВСМПО-АВИСМА, Казаньоргсинтез), остальное на росте котировок.
Идеи.
Русал — основная моя идея на следующий квартал и если цена на акции будет оставаться на сегодняшнем уровне, курс доллара 55 и выше, а цена на алюминий 1900 и выше, то к концу апреля начала мая доведу долю акций в портфеле до 50%, попутно занимаясь маркетом. Относительно своих финансовых результатов компания на сегодня очень недооценена. 

НЛМК, ММК —  компании с очень хорошей финансовой устойчивостью и отличной дивидендной доходностью с потенциалом роста не менее 30%. Ожидаю увеличение прибыли за 2017 год не менее чем на 10%. Как за счет большого внутреннего спроса на металлы, так и экспорта.

( Читать дальше )