Похоже пузырь кибербезопасности, наконец-то лопнул и потянул за собой такие акции, как Rapid7. RPD достигла рекордного максимума в 145 долларов за акцию в ноябре 2021 года, а к февралю 2022 года потеряла 41%, опустившись до 85 долларов. С тех пор акции компенсировали часть этих потерь и на момент написания этой статьи восстановились до более чем 111 долларов. Тем не менее, это все еще на 23% ниже собственного рекорда. Однако смогут ли быки удержать недавние достижения?

По сути, Rapid7 по-прежнему остается убыточной. Ожидается, что в этом году компания будет едва прибыльной на основе Non-GAAP в размере 0,11 доллара на акцию. При стоимости акций в 111 долларов они торгуются с неприлично высоким коэффициентом P/E, равным почти 1000. Похоже, что RPD все еще чрезвычайно переоценен и находится в пузыре.

Волна Эллиотта надеется довести свою серию побед Rapid7 до трех подряд

( Читать дальше )

Когда мы писали об OneWater Marine 7 января 2022 года, акции колебались чуть ниже 57 долларов за акцию. У компании был невероятно сильный 2021 год после того, как пандемия каким-то образом повысила спрос на прогулочные лодки. Так же ожидалось, что в 2022 году этот импульс будет развиваться с еще одним ростом выручки примерно на 30% и прибылью на акцию почти в 7,70 доллара.

Другими словами, менее трех месяцев назад акции OneWater торговались с невероятно низким P/E, равным 7,4. На первый взгляд акции выглядели выгодной сделкой и перспективной инвестицией. Однако нас это не убедило и мы утверждали, что инвесторы должны «пока оставаться в стороне». Но наш скептицизм не имел ничего общего с реалиями компании. Мы основывали наше мнение на приведенном ниже графике волн Эллиотта ONEW.



( Читать дальше )

За последний год многие молодые люди ушли с работы, этот период был назван «Великой отставкой».

Автор: Bob Stokes

Перевод в субтитрах:



Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.

Лишь немногим инвесторам удалось получить максимальную прибыль от дна фондового рынка в 2009 году, одними из них были держатели акций компании Eli Lilly. Когда фондовый рынок достиг дна финансового кризиса, акции LLY едва превышали 27 долларов за акцию. Вчера их стоимость превысила $295 при доходности 992%, не считая дивидендов. Это впечатляющие успехи для фармацевтической компании.

Можем ли мы ожидать ещё больших успехов в будущем? Компания прибыльная, растущая и финансово устойчивая. Однако, прошлые результаты не указывают на будущие результаты. Наступает время, когда даже самый лучший бизнес может оказаться плохой инвестицией. Все зависит от цены, которую вы платите. Тем, кто купил Microsoft по 60 долларов за акцию в 2000 году, пришлось ждать 17 мучительных лет, чтобы выйти в ноль.

Теперь при цене 290 долларов за акцию Eli Lilly торгуется в 30 раз дороже, чем ее чистая прибыль на акцию в 2023 году. По нашему мнению, выплата такого высокого мультипликатора сопряжена с большим риском неэффективности, особенно для и без того огромной компании стоимостью 260 миллиардов долларов. И если переоценённости LLY недостаточно, чтобы убедить вас остаться в стороне, график волн Эллиотта даст вам еще одну причину.

( Читать дальше )

Несмотря на то, что Henkel известна в сфере производства потребительских товаров и средств личной гигиены, компания также активно работает в промышленном секторе. Основанная в 1876 году со штаб-квартирой в Дюссельдорфе, Германия, компания имеет рыночную капитализацию в 28 миллиардов евро и объем продаж около 20 миллиардов евро в год. Будет справедливо сказать, что если вы ищете стабильность и предсказуемость, Henkel — хорошее место для начала.

Однако, судя по доходности акций за 5 лет, это было не самое лучшее место для инвесторов. Единственная акция Henkel перешла из рук в руки почти за 130 евро в июне 2017 года. На прошлой неделе она ненадолго упала ниже отметки в 60 евро, снизившись на 54% менее чем за пять лет. Следует ли нам ожидать продолжения недавнего нисходящего тренда или произойдет бычий разворот? На приведённом графике мы рассматриваем эту акцию с точки зрения волн Эллиотта.

( Читать дальше )

Когда 16 сентября 2021 года мы писали о MongoDB, акции превысили отметку в 500 долларов. Цена акций выросла в пятнадцать раз с момента IPO компании в 2017 году и составила $33. Такие феноменальные успехи могут сильно осложнить жизнь скептикам, поэтому их было немного. К счастью, у нас никогда не было проблем с принадлежностью к меньшинству.

Наш пессимизм в отношении акций MDB был вызван двумя причинами. Название нашей статьи — «Медвежий паттерн присоединяется к кровоточащей стоимости» — проясняло их обоих. Без прибыли, с предполагаемыми продажами в 1 млрд долларов в 2022 году и рыночной капитализацией в 32 млрд долларов, MongoDB была убыточной компанией, торгующейся по форвардным продажам в 32 раза больше. По нашему мнению, это означало, что акции оказались в огромном пузыре.

Однако акции могут оставаться в пузыре в течение длительного времени. Оценка компании сама по себе не имеет большой прогностической ценности. Вместо этого мы полагались на принцип волн Эллиотта на дневном графике MongoDB.

( Читать дальше )

Последние двенадцать месяцев были весьма разочаровывающими для инвесторов Walt Disney. Рост числа подписчиков в потоковом сервисе компании Disney+ помог акции компании подняться до рекордного уровня в первый год пандемии. Однако на второй год ее акции упали на 36,5% с 203 долларов до 129 долларов за акцию. Вчера DIS закрылся на уровне 133,64 доллара после того, как компания запретила свой сервис в России.

Конечно, Disney — это не обычный бизнес. За свою 99-летнюю историю компания пережила войны, рецессии, инфляцию и Великую депрессию. Последние два года подвергли компанию еще одному испытанию, и мы не сомневаемся, что она выдержит и его. Долгая история, прибыльная бизнес-модель и место в сознании детей делают Disney тем, что Уоррен Баффет любит называть «рвом».

Будет ли компания Disney привлекательным долгосрочным выбором после падения на 37%?

Обычно, когда рыночная стоимость большого бизнеса значительно снижается, это возможность для покупки. Можем ли мы сказать то же самое о недавней слабости Диснея? Давайте сначала рассмотрим график волн Эллиотта.

( Читать дальше )

Это миф, что на медвежьем рынке больше продавцов, чем покупателей; продавцы просто более активны. Если сейчас посмотреть на две большие группы инвесторов — Коммерческих трейдеров и крупных спекулянтов, кто сейчас более склонен к убыткам?

Автор: Brian Whitmer



Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.

Конфликт России и Украины побудил свободный мир ввести ряд санкций против России. Среди прочего США и Великобритания запретили импорт российской нефти. Тем временем Европа пытается уменьшить свою зависимость от российского природного газа. Самое интересное то, что мир находился в энергетическом кризисе задолго до 24 февраля. Многие эксперты выражали обеспокоенность тем, что мы просто не можем решить проблему изменения климата без наращивания ядерной энергетики. В результате акции одного из крупнейших производителей урана, Cameco Corp., резко выросли.

Мы уже писали о компании Cameco 2 сентября 2021 года. Акции колебались чуть выше 19 долларов за акцию на NYSE, тогда мы подумали, что «похоже, они наконец-то пошли на поправку». Мы опубликовали график волн Эллиотта, чтобы внести некую конкретику в эти слова. Он показан ниже.

( Читать дальше )