Всех приветствую!

Вчера открылись торги по нашим ОФЗ. От него во многом будет зависеть скорость полного открытия биржи. Я лично не участвую в рынке ОФЗ, но  пристально смотрел за торгами. Индекс RGBI — минимум с 2015 года...



Итоги торгов облигациями на Московской бирже 21 марта.

Основной индикатора рынка — Индекс государственных облигаций (RGBI) — по итогам дня вырос до значения 102,45 пункта (–5,53% к закрытию предыдущего торгового дня 25 февраля 2022 г.). Совокупный объем торгов ОФЗ составил 13,8 млрд рублей, в том числе в рамках аукциона открытия — 2,6 млрд рублей. Сделки с облигациями заключили 91 профучастник торгов и 82 тыс. частных инвесторов. Среднедневное количество частных инвесторов, заключавших сделки с ОФЗ в январе-феврале 2022 года, составляет 17 тыс. человек. Доля физлиц в общем объеме торгов составила 35%, в аукционе открытия – 16%. 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Мир меняется в корне. Бессмысленно перечислять, кто и что теряет на санкциях против РФ, одно ясно, что все в минусе. Мир перестает быть «однополярным», он становиться как минимум «биполярным». С одной стороны США (инициатор происходящего), Великобритания, Австралия и пока Европа, а с другой стороны РФ,  станы Евразийского экономического союза (ЕАЭС) + КИТАЙ, ИНДИЯ И САУДОВСКАЯ АРАВИЯ. Последние три страны тоже пытаются уйти от доллара в расчетах, и не факт, что не получится. 

Кто победит в этом противостоянии не ясно, но есть два варианта исхода-ЯДЕРНАЯ ВОЙНА (но в этом случае никто не спасется), либо ПЕРЕДЕЛ СФЕР ВЛИЯНИЯ! Я лично надеюсь на второе. Но надо понимать, что этот процесс тоже сопряжен с ОГРОМНЫМИ ПОТРЯСЕНИЯМИ, и конечный исход противостояния не ясен. Тут можно только гадать, увы, но в такое время мы живем.

Бессмысленно напоминать, что я оказался прав в глобальном смысле. США и Европа находятся на грани стагнации, а все из-за того, что печатный станок работал последние несколько лет бесперебойно. В попытке обуздать инфляцию (стагнацию), они идут на беспрецедентные меры, включая даже военные. Им тоже не хочется сдавать свои позиции без боя. Приходится расплачиваться всем! 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

ЕС  - потребинфляция CPI (фев) м/м = +0.9% (пред +0.9%) г/г =  +5.9% (пред +5.8%). В итоге можно ожидать  потребительскую инфляцию в ЕС в районе 6,3 — 6,5% Что и требовалось доказать! Стреляют себе в голову санкциями против РФ!

БРИТАНИЯ — СТАВКА ЦБ = 0.75% (ПРОГНОЗ 0.75% / ПРЕД 0.5%). ЦБ Англии: уместно дальнейшее повышение ставки в ближайшие месяцы.

США — Initial Jobless Claims  =  214тыс  (прогноз 220 тыс / пред 227 тыс). Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США. Показатели выше ожидаемых, рассматриваются как негативный/медвежий рынок для USD, а показатели ниже ожидаемых указывают на позитивное/бычье направление для USD. (https://ru.investing.com/economic-calendar/initial-jobless-claims-294

( Читать дальше )

Всех приветствую!

FOMC — СТАВКА ФРС =  0.5%  (ПРОГНОЗ 0.25% / ПРЕД 0.25%)

ФРС: - геополитика = неопределенность (ну кто-бы сомневался) 
— геополитика может привести к дальнейшему росту инфляции, замедлить рост экономики (тоже самое)
— прогноз по инфляции на 2022г повышен (до 4.3% с 2.6%),
-прогноз по росту ВВП понижен (до 2.8% с 4%) (очень хочется сказать «А как же мы? 😨»)

Причем Пауэлл ушел от ответа на вопрос о том, пострадает ли репутация доллара из-за санкций против России, раньше на любой подобный вопрос всегда отвечал решительно, что статусу доллара ничего не угрожает.

Все оказалось ожидаемо, кроме последнего комментария — «СОКРАЩЕНИЕ БАЛАНСА МОЖЕТ НАЧАТЬСЯ НА ОДНОМ ИЗ БЛИЖАЙШИХ ЗАСЕДАНИЙ»

( Читать дальше )

Всех приветствую!

США — проминфляция PPI (фев) 

м/м =+0.8 % (пред +1%)

г/г = +10 % (пред +9.7%)-новый рекорд!

Ждем нового хая и по потребительской инфляции!

ФРС стоит перед выбором. С одной стороны, конфликт на Украине угрожает экономическому росту в США, с другой – приводит к разгону инфляции. Инвесторы понимают, что в моменте для ФРС явно приоритетнее бороться с инфляцией. И, соответственно, ставку будут повышать. И кстати накануне доходность 10-летних облигаций превысила 2%, и по 2-х леткам уже дают 1.86%, что является максимумом с 2019 года. Для рынков повышение ставки на 25 б.п. будет в принципе предсказуемым шагом и вряд ли приведет к мощным коррекциям в акциях. Но еще раз повторю, прогнозировать действия Пауэлла нельзя!



( Читать дальше )

Всех приветствую!

Не хотел писать пост сегодня, но не мог пройти мимо такого сравнения. В 2008 году все примерно развивалось аналогично нынешней ситуации. 

Цитата из поста накануне — «Любые империи (в том числе и финансовые) рано или поздно уходят. Была Римская Империя, сейчас гегемония американская, но постепенно и она рано или поздно уйдет. Круговорот вещей в природе действует и сейчас, и мы, к сожалению, находимся в самом эпицентре событий.

История повторяется, но правда с глобальными изменениями. Я постоянно сравниваю нынешнее положение вещей с 2008 годом, но есть колоссальная разница между тем временем, и нынешним. Если в 2008 году состояние мировой экономики еще подавало признаки жизни, то нынешние реалии просто устрашающие. Если раньше экономика не была перегрета и испорчена печатанием денег, внешний долг той-же Америки был сравнительно небольшим по отношению к ВВП, то нынешняя ситуация грозит самыми плачевными последствиями. Если раньше деньги хоть как-то привязывались к «золотому стандарту», то сейчас про золото (как защитный актив) уже не представляет прежней ценности. И самое главное-ну не было такой инфляции! За все приходит расплата!



( Читать дальше )

Всех приветствую!

Финансовый мир опускается в пучину. Любые империи (в том числе и финансовые) рано или поздно уходят. Была Римская Империя, сейчас гегемония американская, но постепенно и она рано или поздно уйдет. Круговорот вещей в природе действует и сейчас, и мы, к сожалению, находимся в самом эпицентре событий.

История повторяется, но правда с глобальными изменениями. Я постоянно сравниваю нынешнее положение вещей с 2008 годом, но есть колоссальная разница между тем временем, и нынешним. Если в 2008 году состояние мировой экономики еще подавало признаки жизни, то нынешние реалии просто устрашающие. Если раньше экономика не была перегрета и испорчена печатанием бабла, внешний долг той-же Америки был сравнительно небольшим по отношению к ВВП, то нынешняя ситуация грозит самыми плачевными последствиями. Если раньше деньги хоть как-то привязывались к «золотому стандарту», то сейчас про золото (как защитный актив) уже не представляет прежней ценности. И самое главное-ну не было такой инфляции! 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Главные новости за вчера.

ЕВРОПА — СТАВКА ЦБ  БАЗОВАЯ = 0%  ( ПРЕД 0%)

qe ЕЦБ: покупки в рамках PEPP завершатся к концу марта, реинвестирование продолжится. 

ЕЦБ: покупки в рамках PEPP могут быть возобновлены, если понадобится

Судя по всему, для спасения Еврозоны (она на грани распада) QE будет продолжаться. Но все это пока локальный позитив, стагнация свое возьмет, снова нужно ждать!!!😡 Они не могли изменить положение вещей, ведь «старший брат» в лице США пока «сидит на попе ровно». Сильным мира сего не понять народ, который диву дается от инфляции. Они борются между собой за право оставаться экономикой №2 после США, хотя таковым явно уже не являются. Значит надо ждать 16,03-заседания ФРС в Штатах, хотя и от туда скорее всего ответных адекватных шагов особо ожидать не стоит!




( Читать дальше )

Всех приветствую!

ПУТИН ПОДПИСАЛ ЗАКОН О РАЗМЕЩЕНИИ СРЕДСТВ ФНБ В АКЦИИ И ОФЗ 

—————————

На рынок выходит главный покупатель. Главным событием дня для инвесторов и спекулянтов стало объявление о намерении начать покупки российских акций на 1 трлн рублей за счет средств Фонда национального благосостояния. Если инициатива будет реализована, можно ожидать, что рынок акций получит мощную поддержку. Триллион рублей соответствует 5 дням торговых оборотов по индексу МосБиржи за 25 февраля 2022 года или 7,5% от free-float индекса МосБиржи. Это существенная величина.

Очевидно, что некоторое время после открытия биржевых торгов  котировки будут вести себя максимально неадекватно. Дело осложняется еще и тем, что из российских активов массово выходят иностранцы. Нерезам придется избавиться от российских акций подпавших под санкции компаний, а также от лишившихся инвестиционного рейтинга бумаг.  В ближайшее время иностранцам придется каким-то образом решать вопрос с российскими активами, рынок будет очень сильно лихорадить, а скупка на средства ФНБ  станет неким сдерживающим фактором. 



( Читать дальше )

Всех приветствую!

Мир стоит на грани финансового краха. Инфляция зашкаливает, и что будут делать «сильные» государства пока не ясно. А страдают «слабые». Потом ситуация будет скорее всего развиваться с ускорением, и судя по всему следующим, кому достанется будет Европа, а потом Америка.

Цены на коммодитиз резко подскочили на конфликте РФ и Украины, что в данной ситуации будет еще больше ускорять инфляцию, в первую очередь в Еврозоне. Индекс доллара устремился вверх, пара евро-доллар вниз, все коммодитиз вверх… Классика жанра. Нестабильность в Европе = великое благо для бакса = весь капитал бежит в спокойное место за океан, чего в итоге Америка и добивалась!

DXY пробил уже давно канал 89,43-94,57, мишень = 99,71, и этой величины скорее всего достигнет, но при этом с точки зрения волн индекс может оказаться только в III-ей глобальной волне роста.



Америка снова локально в фаворе, но и ее не минует суровая участь инфляции, но правда я раньше думал, что именно Америка будет инициатором мирового кризиса, но я ошибся, инициатором второй волны кризиса будет  ЕВРОПА!

Инфляция против Стагфляция: 



( Читать дальше )