Всех приветствую!

Вот и пришел последний месяц в этом году. По традиции начну с новостей. 

Весь рынок ждал встречи ОПЕК, и наконец-то она произошла. ОПЕК+ ДОСТИГЛИ КОНСЕНСУСА ПО СОКРАЩЕНИЮ ДОБЫЧИ НЕФТИ НА 2 МБД (1 мбд от С.Аравии и 1 мбд от отстальных). И что? И ничего!

Писал в посте накануне . 

Нефть продолжает торговаться нервно, оно и понятно. Ведь по большому счету что по $80, что по $83 — это не устраивает Саудовскую Аравию. РФ тоже заинтересована в дальнейшем снижении добычи, т. к. для бюджета ей тоже не хватает нефтегазовых доходов. Но есть проблема — страны Африки итак не выполняют программу по сокращению добычи, и их функции пытаются закрыть СА и РФ. Так что, на мой взгляд, сегодняшнее решение (ну или когда состоится заседание) может оказать лишь локальное влияние на цену нефти.

«За» продолжение роста нефти — возможное продолжение эскалации ближневосточного конфликта — вот это реальный драйвер для роста нефти. «Против» — рост нефти = рост инфляции, и без «ближневосточной» эскалации напряженности она возможно после рывка вверх снова начнет падать…

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей. 

СПБ Биржа сможет вернуть пока только треть средств клиентов. Оставшуюся часть валюты и ценные бумаги переведут на неторговые разделы из-за того, что зарубежные контрагенты не проводят операции по поручению подсанкицонной СПБ Биржи. И как их вернуть, пока неизвестно — эксперты —  Ъ (https://www.kommersant.ru/doc/6366006). 😱. Как говорится нет дыма без огня!

-

Инфляция в РФ в 2023г сложится ближе верхней границе диапазона 7–7,5% – глава департамента ЦБ. Странные цифры снова, откуда даже 7,5%, когда даже бананы уже подорожали на 40%+😡

=

Нефть.

В ноябре средняя цена российской нефти Urals составит около 6,3 тыс. руб. против 7,4 тыс. руб. в октябре. Падение произошло как за счет более низких долларовых цен, так и укрепления курса российской валюты. Впрочем, текущие уровни цен возле 6 тыс. руб. все еще выше расчетной величины, заложенной Минфином в бюджет. При сохранении их уровня до конца года объем нефтяных доходов в ноябре—декабре составит 1,27 трлн руб., предполагают аналитики — Ъ (https://www.kommersant.ru/doc/6365684).

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.  

В ноябре 2023 г оценка инфляции, которую граждане ожидают через год, возросла до 12,2 с 11,2% месяцем ранее — ЦБ (https://cbr.ru/press/event/?id=17228). Да ну, ну наконец-то…

Банк России установил (https://cbr.ru/press/pr/?file=638364417560012119DSD.htm ) более строгие ограничения на кредитование заемщиков с высокой долговой нагрузкой.

Прибыль банков за месяц составила 256 млрд рублей (доходность на капитал — 22% в годовом выражении), что на 13% ниже результата сентября из-за убытков от валютной переоценки на фоне укрепления рубля. С начала года сектор заработал 2,9 трлн рублей, но этот показатель завышен, так как банки отразили убыток около 0,4 трлн рублей от переоценки облигаций напрямую в капитале, а не в прибыли. — ЦБ (https://cbr.ru/press/event/?id=17225 )

О чем я и говорил.  Спорный вопрос и про конечную прибыль в банках. В эпоху повышенных ставок основной доход банков должен уменьшаться в связи с общим обеднением населения и более жесткими требованиями по выдачи новых кредитов.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.  

В ноябре 2023 г оценка инфляции, которую граждане ожидают через год, возросла до 12,2 с 11,2% месяцем ранее — ЦБ (https://cbr.ru/press/event/?id=17228). Да ну, ну наконец-то...👍

Правление одобрило проекты инвестиционной программы и бюджета «Газпрома» на 2024 год. Они будут внесены на рассмотрение Совета директоров. Общий объем финансирования инвестиционной программы – 1 573,627 млрд руб. — Газпром (https://telegra.ph/invest-11-23-3). 

Нефть. Заседание ОПЕК+ запланировано на 30 ноября. Полная «нерабериха»  в заседании ОПЕК, кстати и с геополитикой тоже пока неясно, временное перемирие, но главное временное.. И с графиком тоже.  Я бык по нефти, но пассивный (ментально)…Только зритель.

Доля нефтегазовых доходов федерального бюджета упала до минимума за 16 лет и составила чуть более 28% всех поступлений. Среди причин — снижение мировых цен на нефть и регуляторные новации — отчет СП (https://www.rbc.ru/economics/23/11/2023/655dcfa69a79471d752b6f80). А бюджет-то страдает, расходов полно, а доходы уменьшаются...Единственное решение — либо дорожающая нефть (пока слабо контролируемая), либо девальвация рубля. На графике ниже это видно (график URALS*USDRUB).

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.  

Совет Федерации одобрил закон о повышении НДПИ на конденсат «Газпрома» и на газ. Совет Федерации одобрил закон о возврате выплат по демпферу нефтяникам.

РОСТ НДПИ НА КОНДЕНСАТ «ГАЗПРОМА» КОМПЕНСИРУЕТ 20-30% УВЕЛИЧЕНИЯ ТОПЛИВНОГО ДЕМПФЕРА В 2024 ГОДУ — ЗАМГЛАВЫ МИНФИНА САЗАНОВ.

Т.е. за счет Газпрома...

Нефть.

ЗАСЕДАНИЕ ОПЕК+ ЗАПЛАНИРОВАНО НА 30 НОЯБРЯ. Полная «нерабериха»  в заседании ОПЕК, кстати и с геополитикой тоже пока не ясно, временное перемирие, но главное временное…. Я бык по нефти, но пассивный (ментально)...

Вчера устроили настоящие качели по нефти! В моменте падали почти без волн на  5%, потом его почти отыграли... По тому, как колбасит цены на нефть, видно, что на носу действительно очень важное заседание. Решил не рисковать в нефти, НЕ БУДУ ПОКУПАТЬ НИЧЕГО! Только зритель!



Валютный рынок. 

Новый президент Аргентины Хавьер Милей заявил, что действующее правительство перед выборами искусственно занизило цены в стране, чтобы попытаться максимизировать количество голосов. Милей предупредил, что без бюджетной корректировки страна столкнется с гиперинфляцией, в результате которой обеднеют 95% населения. Чтобы сбалансировать бюджет Аргентины в следующем году, он пообещал экономическую шоковую терапию.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.  

Госдума приняла во втором чтении проект федерального бюджета на 2024-2026 годы. Бюджет-то понятно, что приняли, а доходы откуда брать?

Банк России будет готов и далее повышать ключевую ставку, если не увидит устойчивого замедления инфляции — Зампред. Ну что сказать, все прогнозируемо у нашего ЦБ. 

Долги российского бизнеса впервые превысили (https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2023/11/17/1006273-dolgi-rossiiskogo-biznesa-vpervie-previsili-100-trln-rublei ) 100 трлн руб. А под вечер пятницы новость иного характера — «Рост экономики РФ по итогам года будет выше 3%» – Путин. А как с доходами? Покроют ли они расходы? Большой вопрос! И вообще странно «погоняются» новости, по утру — негатив, к вечеру — позитив...

Годовая инфляция в России ускорилась до 7,16% — Минэкономразвития. И все равно не те цифры, она сейчас в районе 10-11% (по моим ощущениям).

 =

Нефть.

На этой неделе 26 ноября состоится очередное заседание ОПЕК+.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.  

17 ноября — постпреды ЕС начнут согласовывать 12-й пакет санкций против России.

-

Выступила на заседании Госдумы Набиуллина —главное из выступления. 

Мы видим, что растут ограничения в доступности физических ресурсов — прежде всего недостаток рабочей силы. 
В масштабах экономики конкуренция за одни и те же рабочие руки приводит к тому, что зарплаты растут быстрее производительности труда.
Растущие издержки предприятиям легче перекладывать на потребителя, так как его доходы тоже растут.
Распространенное мнение — что причиной разгона инфляции в середине года стало усилившееся ослабление рубля. Но причинно-следственная связь взаимная, и скорее даже обратная. Чем выше инфляция, чем большую инфляцию ждут в будущем, тем слабее курс.
Ослабление курса, которое началось в середине года, было прямым следствием того, что повышенный внутренний спрос в силу ограничений внутреннего производства приводил к росту спроса на импорт. Но спрос на импорт рос именно в рублях, а вот валюты, экспортной выручки больше не стало.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.  

Основная новость прошедшей недели — санкции и остановка торгов на СПБ. Но инвесторов никто не собирается спасать.  ЦБ не видит оснований для компенсаций из-за заморозки иностранных акций на СПБ бирже: риски были понятны. Инвесторы, которые покупали иностранные бумаги на «СПБ бирже», были проинформированы о рисках таких вложений, поэтому оснований для компенсации за счет государства потерь из-за их заморозки в связи с санкциями нет, считает зампред ЦБ РФ Филипп Габуния.

В принципе все верно! ЦБ конечно не стоит брать ответственность за глупости и доверчивость " улицы"! Как можно было держать активы в недружественных акциях и валюте! Я лично не понимаю,  но это тоже опыт, хоть и горький. ИМХО!

Но биржа по идее должна продолжать работу. Ведь не только «недружественными» активами в «недружественных» валютах происходила торговля! Да и торговля криптовалютами возможно будет происходить через эту площадку.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.  

Страны G7 не будут возвращать России ее активы, замороженные в начале украинского конфликта, пока Москва не согласится выплачивать компенсации Украине — заявление. Ну в принципе ничего нового… Вопрос к нашим — а в ответ выкупаем у нерезов с дисконтом — большой вопрос, а надо ли? Может тоже их кинуть?

Санкции Запада против РФ даже в отдаленной перспективе никуда не денутся — Лавров. Ну тоже в принципе понятно, санкции вводятся постепенно, а снимаются очень медленно...

«ГАЗПРОМ» ПРОСИТ ПРОИНДЕКСИРОВАТЬ ТАРИФЫ ГРО НА ТРАНСПОРТИРОВКУ ГАЗА УЖЕ С 1 ДЕКАБРЯ 2023 ГОДА — ГЛАВА «ГАЗПРОМ МЕЖРЕГИОНГАЗА». Прижали, но как говорится госкомпания, «дойная корова» для бюджета, и исключать ничего нельзя! Мне не нравится этот эмитент от слова СОВСЕМ!!!

Нефть.

Не взирая на сокращение добычи СА и РФ нефть продолжает падать. Решение России и С.Аравии продлить сокращение добычи нефти до конца года, о котором было объявлено в воскресенье, пока не может поддержать цены.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.  

БЮДЖЕТ РФ В ОКТЯБРЕ БЫЛ ПРОФИЦИТНЫМ, ДЕФИЦИТ ЗА 10 МЕСЯЦЕВ СОКРАТИЛСЯ ДО 1,2 ТРЛН РУБ., ИЛИ 0,7% ВВП — ДАННЫЕ МИНФИНА. НЕНЕФТЕГАЗОВЫЕ ДОХОДЫ ФЕДЕРАЛЬНОГО БЮДЖЕТА ЗА 10 МЕСЯЦЕВ ВЫРОСЛИ В ГОДОВОМ СРАВНЕНИИ НА 28,7%, ДО 15,896 ТРЛН РУБ. — МИНФИН РФ.

Правительство подготовило и внесло в госдуму поправки, возвращающие с октября выплаты по демпферу нефтяникам в полном объеме. 

ДЕМПФЕР КОМПЕНСИРУЮТ РОСТОМ НДПИ НА ГАЗОВЫЙ КОНДЕНСАТ «ГАЗПРОМА» И НЕ ВЫПОЛНЯЮЩИХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПО ПОСТАВКАМ НА ВНУТРЕННИЙ РЫНОК ЗАВОДОВ — ЗАММИНИСТРА.  

УБЫТКИ «ГАЗПРОМА» МОГУТ ДОСТИГНУТЬ ОКОЛО 1 ТРЛН РУБ. К 2025 Г. ОТ РОСТА НАЛОГОВ, СНИЖЕНИЯ ЭКСПОРТНОЙ ВЫРУЧКИ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ПО ГАЗИФИКАЦИИ - ЗАВАЛЬНЫЙ. 

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ «ГАЗПРОМА» ПО РСБУ ЗА 9 МЕСЯЦЕВ СОСТАВИЛА 446,1 МЛРД РУБ. ПРОТИВ 799,7 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ — ОТЧЕТ. 

Ну что сказать, Газпром в своем репертуаре, отчет уже вышел после окончания основной сессии!!! 😡И это наше все!

( Читать дальше )