Антон Станкевич, поэтому я строю портфели из систем, пусть самых примитивных. В системах уже  появляются некие шансы на стационарность. И развесовку систем в портфелях делаю по более примитивным алгоритмам. Например, прямой подгонкой динамически распределяемых весов по Монте-Карло. С мерой качества портфеля, например, Сортино. 

SergeyJu, поведение портфеля, созданного по данному алгоритму, очень красноречиво доказывает Вашу точку зрения.
А с минимальной волатильностью ещё хуже