Активный Инвестор

Читают

User-icon
334

Записи

1428

Стоп ордера и опционы - это сентимент рынка.

Никаких других сигналов для формирования тренда, кроме клиентских ордеров, просто в природе нет, потому что формализовать что-то другое очень сложно и ненадежно. Кто говорит иначе, тот либо профан, либо ангажирован. Но все это на рынке с маркетмейкером, потому что понять сентимент рынка, не имея полной информации о заявках, то есть не видя стопов, трейлинг стопов и тейкпрофитов, очень сложно.
Но маркетмейкеры стоят в стаканах не всегда. Перед выходом новостей или статистики они снимают свои ордера или по крайней мере могут оставить односторонние котировки. Любой дисбаланс спроса и предложения в стакане (например, инсайд или манипуляции как в Геймстопе в Америке) отрабатывается гэпом или резким переносом своих заявок маркетмейкером. При этом маркетмейкер своими агрессивными сделками сам способствует скорейшей ликвидации дисбаланса спроса и предложения.
В спокойной обстановке ожидания тех, кто уже зажат в позиции по объему превышают ожидания тех, кто хочет открыть позицию. Но в момент выхода новостей может произойти обратное, то есть желающих открыть позицию может быть гораздо больше, то есть стакан станет плотным и “путь к стопам” станет дорогим. В такие моменты маркетмейкеры просто уходят из стакана.

Биржи вместо акций торгуют "воздухом".

Весь мир пытается совмещать биржевую торговлю с нормами морали. Сейчас розничные инвесторы по сути никакого отношения к инвестициям не имеют. Их деньги достаются посредникам — андеррайтерам, брокерам и маркетмейкерам.
То есть для мусульман с точки зрения халяльного инвестирования традиционные биржевики это шайтаны. Законы католических и протестантских бирж с точки зрения ислама написаны шайтанами.
Полезность бирж в том, что государству не надо заниматься ценообразованием. Но это теряет смысл, если манипуляции на бирже выходят из под контроля. Вот уже и ЦБ понял, что биржи не всегда могут сгенерировать курс рубля адекватно. Сейчас многих волнует, что будет с торговлей долларом


Итоги голосования в твите Илона Маска

Итоги голосования в твите Илона Маска


За два дня украинцы умудрились довести Илона Маска до белого каления.

(https://t.me/joinchat/S4sxJSIf8aYwNjQy)«Fuck you all», пишет он в ответ на твит официального аккаунта Верховной Рады Украины, где они заявили Маску, что Крым это Украина.

А в это время русская девушка Аня на ракете Space X летит на Международную станцию. Вот такой вот двойной троллинг от Маска.


SEC: Правило 606 Регламента NMS для брокеров/дилеров.

В 2000 году Комиссия предложила и приняла Правило 11Ac1-6, теперь известное как Правило 606 Регламента NMS, для улучшения публичного раскрытия практики маршрутизации заказов. Ограниченный заказами меньшего размера, он требовал от брокеров-дилеров предоставлять публичные ежеквартальные отчеты о маршрутизации ненаправленных заказов в ценных бумагах NMS и предоставлять клиентам по запросу ограниченную информацию о маршрутизации заказов для конкретного клиента.

С момента принятия Правила 606 Регламента NMS методы маршрутизации и исполнения изменились по мере того, как рынки стали более автоматизированными, рассредоточенными и сложными. Сегодня торговля на фондовых рынках США распределена между рядом высокоавтоматизированных торговых центров: 13 зарегистрированных бирж, более 40 альтернативных торговых систем и более 200 внебиржевых маркет-мейкеров. Заказы клиентов регулярно направляются и исполняются с использованием сложных алгоритмов исполнения заказов, которые могут использовать различные торговые стратегии, типы заказов, признаки интереса и дочерние заказы для доступа к этим торговым центрам.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • SEC

ЦБ создает замену акциям.

РОССИЯ-ЦБ-ЦФА-РЕГУЛИРОВАНИЕ
22.09.2022 09:44:37

ЦБ РФ изучает варианты объединения операций с ЦФА и ценными бумагами на одних платформах

Казань. 22 сентября. ИНТЕРФАКС — Банк России изучает способы интеграции операторов информационных систем по выпуску цифровых финансовых активов (ЦФА) и традиционной финансовой инфраструктуры, чтобы дать возможность инвесторам на одних и тех же платформах покупать как ЦФА, так и ценные бумаги, сообщил директор департамента финансовых технологий ЦБ Кирилл Пронин.
«Во-первых, мы вместе с участниками рынка работаем над рядом дополнительных бизнес-кейсов по токенизации тех или иных финансовых инструментов для того, чтобы они обращались в форме цифровых активов. Вторая тема — повышение ликвидности рынка ЦФА, скорее создание ликвидности на этом рынке. Мы смотрим на то, каким образом можно интегрировать операторов информационных систем и традиционную финансовую инфраструктуру — биржи, брокеров — с тем, чтобы клиенты участников рынка ценных бумаг могли бы получить доступ к рынку цифровых активов. Чтобы клиент, условно, в одном приложении мог видеть и ценные бумаги, и цифровые активы, и иметь возможность совершать сделки », — сказал Пронин, выступая на Kazan Didgital Week 2022.
«Соответственно, эти вопросы у нас сейчас будут в повестке. Надеюсь, что до конца года мы сможем представить свой взгляд на то, как это нужно регулировать, как обеспечить выполнение этих вот решений», — отметил он.
По его словам, департамент сейчас прорабатывает детали вместе с участниками рынка и коллегами из других департаментов, которые отвечают за регулирование рыночной инфраструктуры и финансовых посредников.
«Концептуально мы считаем, что у тех клиентов, которые сегодня обслуживаются у брокеров, в том числе через банки — лицензия на брокерское обслуживание есть и у банков, в перспективе должны получить возможность осуществлять сделки с ЦФА через ту инфраструктуру, которая сегодня уже сформировалась на традиционном финансовом рынке. Здесь возможно два подхода. Первый — технологическая интеграция брокеров и операторов информационных систем. В таком случае клиент мог бы получать доступ к своему кошельку с использованием технологического канала своего брокера», — уточнил Пронин «Интерфаксу».
«Второй подход заключается в том, чтобы обеспечить возможность обращения цифровых активов на организованных торгах, я говорю про биржи. Однако такая схема несколько сложнее и сейчас раскрывать ее детали преждевременно, они прорабатываются. Мы понимаем, что для развития рынка ЦФА очень важно, чтобы на нем была хорошая ликвидность, чтобы клиенты, работающие на традиционном рынке, получили возможность совершать сделки как с ценными бумагами, так и с цифровыми активами», — отметил он.
Помимо этого, ЦБ также дорабатывает вопросы налогообложения операций с ЦФА и часть ПОД/ФТ.
«Надо немножко поправить регулирование, дать возможность операторам информационных систем проводить упрощенную идентификацию клиентов, как это сегодня уже реализовано в отношении краудфандинговых платформ, участников рынка ценных бумаг», — сказал директор департамента финансовых технологий ЦБ.
«Мы создаём такую же группу (рабочую группу — ИФ), с которой все эти вопросы будем прорабатывать. И к концу года будем уже с проработанными предложениями по изменению регулирования», — добавил он.


Самое большое повышение ставки ФРС за 40 лет? Это может произойти на этой неделе.

Nomura прогнозирует повышение процентных ставок в США на целый процентный пункт

Отчаянные времена требуют отчаянных мер, и времена, возможно, становятся все более отчаянными. Сохранение высокой инфляции может вынудить Федеральную резервную систему прибегнуть к самому большому повышению ключевой процентной ставки в США за более чем 40 лет.

После очередного удручающего отчета об инфляции в США экономисты брокерской компании Nomura Securities во вторник стали первыми на Уолл-стрит DJIA, +0,48%, предсказавшими повышение базовой краткосрочной ставки ФРС на полный процентный пункт.

«Мы по-прежнему считаем, что рынки недооценивают, насколько укоренилась инфляция в США, и масштабы реакции, которая, вероятно, потребуется от ФРС, чтобы вытеснить ее», — написали экономисты Nomura в отчете для клиентов.

В последний раз ФРС предприняла такой радикальный шаг в начале 1980-х — еще один период, отмеченный заоблачной инфляцией.



( Читать дальше )

По словам демократа, торговля акциями Конгресса «продолжает подрывать доверие» американцев

Торговля акциями Конгресса снова оказалась в центре внимания после анализа New York Times, который обнаружил, что 97 членов Конгресса участвовали в операциях на фондовом рынке, которые потенциально могут рассматриваться как конфликт интересов.

Выводы, в которых освещаются сделки 49 республиканцев и 47 демократов, являются последним отчетом, в котором освещается непрекращающаяся политическая проблема избранных лидеров, обвиняемых в потенциальной инсайдерской торговле.

Член палаты представителей Эбигейл Спанбергер (D-VA), откровенный критик торговли акциями членов Конгресса, сказала, что это только ослабляет доверие американцев к своим избранным представителям.

«Мы хотим убедиться, что еще в январе 2020 года, когда мы проводили секретные брифинги о потенциальной пандемии, никто не сможет уйти, позвонить своему биржевому брокеру и сказать: «Я хочу, чтобы вы вложили деньги в Pfizer. и Clorox, а также избавиться от этих других акций», — сказал Спанбергер в эфире Yahoo Finance Live (видео выше). «Независимо от того, было ли это злонамеренным или нет, эти примеры реальны».



( Читать дальше )

США не смогут поставить в Европу достаточно нефти и газа, чтобы спасти ее от кризиса - FT

США-ЕВРОПА-ЭНЕРГОРЕСУРСЫ-ПОСТАВКИ
15.09.2022 11:18:17

США не смогут поставить в Европу достаточно нефти и газа, чтобы спасти ее от кризиса — FT

Вашингтон. 15 сентября. ИНТЕРФАКС — Американские производители сланцевых нефти и газа предупреждают, что не смогут увеличить добычу в достаточном объеме, чтобы помочь Европе справиться с энергетическим кризисом предстоящей зимой, пишет газета Financial Times.
Несмотря на то, что цены на нефть снизились за последнее время, ситуация на рынке может измениться в начале декабря, когда начнет действовать европейское эмбарго на закупку российской нефти. Министр финансов США Джанет Йеллен предупредила на этой неделе, что вступление в силу эмбарго «может спровоцировать скачок стоимости нефти». Эксперты полагают, что цены вновь поднимутся выше отметки в $100 за баррель.
США увеличили экспорт нефти и сжиженного природного газа (СПГ) в Европу, однако представители отрасли отмечают, что объемы поставок на данный момент уже близки к максимумам, в то время как добыча нефти в стране в этом году будет ниже правительственного прогноза примерно на 1 млн баррелей в сутки (б/с).
«США не могут резко увеличить добычу. Нынешний объем производства — это то, что есть», — говорит Уил Ванло, глава фонда прямых инвестиций Quantum Energy Partners, одного из крупнейших инвесторов в сланцевый сектор.
«Спасения не будет, — добавил Ванло. — Ни со стороны нефти, ни со стороны газа».
Главный исполнительный директор Pioneer Natural Resources Co. Скотт Шеффилд, отвечая на вопрос о том, смогут ли американские сланцевые производители существенно нарастить добычу, заявил: «Нет, я не думаю, что это произойдет».
«Мы не вводим в строй новые буровые установки, и я не вижу, чтобы кто-другой делал это»", — сказал Шеффилд. Он полагает, что цены на нефть этой зимой могут подняться выше $120 за баррель.
По словам главы фонда прямых инвестиций Kimmeridge Energy Бена Делла, акционеры не готовы дать нефтегазодобывающим компаниям добро на резкое наращивание производства, поскольку это требует новых инвестиций. Инвесторы же предпочитают, чтобы компании производили меньше, но с большей прибылью.
Небольшое увеличение поставок нефти и газа из США в ближайшие месяцы «не изменит ситуацию в мировом масштабе», говорит глава частной добывающей компании Greenlake Energy Ventures.
Добыча нефти в Штатах, достигавшая 13 млн б/с до пандемии коронавируса, однако затем резко упала и до по-прежнему не вернулась к докризисным уровням. На прошлой неделе она составила 12,1 млн б/с, показали данные Минэнерго США.

Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru
finance@interfax.ru


Как формируются тренды.

Показано, что тренд формируется за счет дисбаланса открытых позиций. Этот дисбаланс мы не увидим, как правило, но вот реакцию маркетмейкера на него можем увидеть. Предугадать дисбаланс невозможно, потому что толпа часто меняет свое мнение, например постоянно шарахается из крайности в крайность, то ли торговать по рекомендациям Васи, то ли против них. На самом деле надо просто понимать, что Вася — это дежурный провокатор и надо всегда немного подождать и смотреть, где маркетмейкер будет дербанить стопы адептов секты имени Васи. Поход за стопами всегда производится агрессивной сделкой, то есть пробивается несколько ценовых уровней в одну микросекунду. ПОТОМУ ЧТО ДЛЯ ПРОБОЯ НУЖНО ПОЙМАТЬ РЫХЛЫЙ СТАКАН. Если пропустить этот момент, то в следующую миллисекунду стакан станет плотным и поход за стопами станет убыточным. Именно про это и говорят новые правила маркетмейкинга, которые ограничивают долю агрессивных сделок.


теги блога Активный Инвестор

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн