В 2024 году произойдет много значимых событий, которые напрямую или косвенно будут влиять на фондовый и товарно-валютные рынки. Ниже представлены основные прогнозы и взгляды аналитиков Альфа-Инвестиций, которые более подробно можно изучить в Стратегии на 2024 год.

Акции (Нейтральный взгляд на I квартал и позитивный взгляд на 2024 год)

Дивиденды, редомициляция и новые IPO – основные тренды 2024 года на российском рынке акций. По оценке аналитиков Альфа-Инвестиций, таргет по индексу Мосбиржи к концу 2024 года составляет 3800 п. (+20% upside к текущему значению IMOEX), а средняя дивидендная доходность – 10%.

Наши предпочтения в секторах:

• Нефтегазовый сектор. Финансовые результаты нефтяных компаний останутся сильными в 2024 году при среднем курсе рубля 90-95 за доллар и цене на нефть марки Urals $70 за баррель. При этом нефтяные компании по-прежнему будут выступать основным источником дивидендных выплат на российском рынке. Мы выделяем такие компании, как Лукойл, Сургутнефтегаз-ап, Татнефть и рекомендуем включить их в инвестиционный портфель.

Мосбиржа подвела итоги конкурса «Лучший частный инвестор 2023», а для своих клиентов, участвовавших в нем, Альфа-Банк подготовил подарки. Мы выбрали пять наших инвесторов, которые заняли наивысшие места в итоговом рейтинге конкурса.

Лучшим стал dma_mtos, который предпочитал волатильные акции: ОВК, СПБ Биржи, Полиметалла, Сегежи, а также очень внимательно контролировал риски. Стратегия принесла солидную прибыль — 578 550 руб., а доходность составила 232,27%. За такие успехи Альфа-Банк дарит ему еще полмиллиона рублей.

Второе место и 400 000 руб. достались amilyushkov. Он заработал 134 651 руб., а доходность составила 156,72%. Такой результат принесли фьючерсы на золото: терпение и понимание актива помогли заработать на тренде.

Следующий призер — Alex2301 с доходностью 102,59% и прибылью 49 235 руб., который начал с фьючерсов на валюту, но бронзу в нашем рейтинге ему обеспечили фьючерсы на золото. Награда от Альфа-Банка составит 300 000 рублей.

В свою очередь 200 000 руб. получит Gardarian с результатом 143 739 руб. прибыли и доходностью 94,86%, полученной благодаря фьючерсам — на валюту, нефть, индекс S&P 500 и другие активы.

А просто — с Новым годом!

Переиначу фразу из нашумевшего сериала: плохие рынки делают хороших инвесторов. Пусть наши читатели будут просто счастливыми людьми, а с любыми ситуациями на рынке мы справимся вместе

Антон Покатович
руководитель анализа финансовых рынков Альфа-Инвестиций

Не спешите заработать здесь и сейчас: долгосрочным инвестором быть проще. Так будет время не только на рынок, но и на жизнь!

Алексей Дмитриев
аналитик Альфа-Инвестиций

Рыночный цикл Вайкоффа. Сделки удержания зон и выхода из накопления или распределения
              1. Сделки пробоя зон поддержки или сопротивления

Классические и любимые многими трейдерами сделки прорыва диапазонов, каналов и зон поддержки или сопротивления. Как правило такие сделки обозначают завершение фаз 1 и 3 и переход к фазам 2 и 4. Однако на практике статистически большая часть прорывов — превращается в ложные. А истинные прорывы происходят на разреженной ликвидности в условиях высокой конкуренции за нее, что требует от трейдера высокого мастерства исполнения и существенно влияет на риски совершаемой операции — иногда они становятся неприемлемо высокими.

Поэтому наиболее интересной сделкой является вход в паттерне, который с вероятностью приведет к прорыву в некотором близком будущем. 

В поиске таких паттернов трейдеру поможет следующая информация:

• Выход крупных объемных паттернов в ленте или кластерных накоплениях при подходе к зонам предполагаемой поддержки или сопротивление с дельто или направлением, противоположными ожидаемому;

Этой статьей мы начинаем цикл публикаций по классическим подходам к анализу рыночной информации, которые используют трейдеры для принятия решений. Эта информация может быть полезна как начинающим, так и опытным трейдерам.

Идея метода Вайкоффа заключается в том, что рынок или отдельный актив проходит четыре стадии цикла, порожденного действиями крупных участников рынка. Эти крупные игроки планируют свою работу так, чтобы использовать для своей выгоды действия неподготовленных и менее квалифицированных трейдеров.

Похожие на цикл Вайкофа паттерны можно найти в динамике цен на сахар или кофе и даже тюльпанов из XVI-XVIII веков, а также в современных рынках на очень малых таймфреймах, когда осознанный план от крупных участников рынка маловероятен. Эти факты означают, что цикл Вайкоффа, скорее всего, является отражением естественной психологии людей, которые работают на рынках.

Разберем условный цикл Вайкоффа:

На практике применение цикла Вайкоффа требует навыка работы с объективными рыночными данными и современного инструментария. Давайте разберем, как трактовать информацию о потоке рыночных сделок, чтобы открыть позиции в лонг и шорт по наиболее выгодным ценам, в начале соответствующих фаз цикла Вайкоффа.

В новой версии Альфа-терминала мы предоставили пользователям основные инструменты для полноценного объемного анализа. С его помощью можно узнать, какие именно активы пользуются спросом в данный момент и куда движется рынок. Пользователям терминала теперь доступны:

• Профили объема в зависимости от выбранного периода за день, неделю, месяц или квартал

• Кластерный график с возможностью фильтрации объемных накоплений

• Агрегация графика для снижения эффекта шума и отслеживания накоплений объема

Чтобы выставить и настроить индикатор объемного профиля, необходимо:

1. Перевести график в интервальный режим отрисовки и выбрать ограничение даты слева. Для крупных таймфреймов, таких как день, неделя или месяц рекомендуется выбирать период в пределах 1,5 лет, для часовых таймфреймов – в пределах полугода, для минутных – в пределах трех месяцев.
2. Определить необходимый тип профиля: периодический (день, неделя, месяц и квартал) или совокупный.
3. Дождаться загрузки данных: индикация загрузки отображается в левом нижнем углу экрана.

Торговля на бирже — это не только драйв и расчет, выигрыши и потери. Осенью это еще и призы, причем для всех, а не только для лучших. Речь идет про конкурс Мосбиржи «Лучший частный инвестор 2023».

Альфа-Банк дарит подарки своим клиентам просто за участие в конкурсе: каждую неделю мы разыгрываем 200 призов до 50 000 руб. Уже раздали так шесть миллионов рублей, а впереди — еще 16.

Для новичков, кто только начнет свой путь в инвестициях на этом конкурсе, подарки приготовила Мосбиржа:

• 40 призов по 30 000 руб. — для новых клиентов срочного рынка;
• 40 призов по 30 000 руб. — для новых клиентов фондового рынка;
• суперприз — 459 400 руб. для всех новичков.

Розыгрыш проходит каждые две недели, участников пока немного, поэтому шансы выиграть высоки. Если лучшим частным инвестором станет клиент Альфа-Инвестиций, к призу победителя мы добавим один миллион рублей. Более того, награды получат еще пять клиентов, занявших лучшие позиции в рейтинге Мосбиржи в диапазоне со 2 места по 200 место. Суммы вознаграждения варьируются от 100 000 руб. до 500 000 руб.