1. Индекс ММВБ упал, нефть выросла в моменте на 7 долларов. Как и говорилось. Никакой интриги…

2. Как можно видеть, российский фондовый рынок окончательно превратился во внутреннее озеро, уровень в котором определяется хозяином озера, а не мультипликаторами, инвестициями, отраслевой коньюнктурой и прочей ерундой, оставшейся в далеком прошлом. Попытки предсказать движение в российских акциях  больше походит на гадание на кофейной гуще, где ошибок будет гораздо больше, чем удач.

3. Появилось много постов о том, что глупые гейропейцы  приняли неработающий закон об эмбарго, который никак не сможет нам повредить.   Давно известный в психологии паттерн на  желание не замечать опасную проблему в надежде, что если ты не видишь бегущих за тобой волков, они тебя никогда не догонят.

4. Если вы собираетесь жить год, то, безусловно, эмбарго на вас отразится слабо. Если больше – последствий избежать не удастся. Уже сейчас безо всяких эмбарго нефтяной экспорт и нефтедобыча в России упала примерно на 1 мбд. Это подтверждают данные космического мониторинга, отмечающие снижение числа газовых факелов над нефтескважинами, что говорит о том, что скважины заглушены.  С прошлого месяца Минэнерго засекретило все данные по нефтедобыче – дополнительное подтверждение, что дела идут не очень хорошо.

( Читать дальше )

Глава Еврокомиссии вон дер Ляйен представила проект решения о введении полного эмбарго российской нефти через 6 месяцев и нефтепродуктов до конца текущего года. Решение еще требует одобрения странами участниками, но мало кто может сомневаться, что такое одобрение будет получено.

Вторым эшелоном, как ожидают эксперты, станет решение о вторичных санкциях по типу иранских, которые будут применяться ко всем странам, решившим купить российскую нефть. Поэтому никакой замены Запада Востоком не будет.

Можете сказать спасибо старым дуракам, которые рассказывали, что малазийский Боинг мы не сбивали, и что Запад от нас никуда не денется. У них будет очень интересный оставшийся отрезок жизни.

Ну вот теперь уже точно, заработать можно будет только на международных активах и нефти в первую очередь. Российские акции в целом идут в топку.   

Сегодня 4 мая Европейская комиссия представит государствам — членам ЕС проект нового пакета санкций против России, включающий в себя нефтяное эмбарго. Как сообщают агентства AFP и dpa со ссылкой на дипломатические круги, документ,  предусматривающий постепенный запрет на импорт российской нефти в течение шести-восьми месяцев.

Исключения делаются только для Венгрии и Словакии, сильно зависящим от российской нефти. По словам представителя ЕС, должно быть разрешено продолжать импорт до конца 2023 года. Вполне вероятно дополнительно исключения могут быть сделаны также  для Чехии и Болгарии, поскольку их экономика тоже сильно зависит от российской нефти.

 

Увы, произошло то, что и ожидалось. Из 4.5 мбд нефти и нефтепродуктов, экспортируемых в Европу, Россия лишается как минимум 2.5 мбд, а остальную часть будет вынуждена продавать с огромными скидками. Потом не станет и этого.

Одновременно  Запад ведет тихую работу по выдавливанию российского газа. На текущий момент из 170 млрд куб м газа, поставляемого ежегодно в Европу, замена найдена примерно 80-90 млрд куб м. Это поставки из США, Алжира, Катара и Азербайджана.  К концу 2027 года Евросоюз обещает, что полностью  перестанет зависеть от российского энергосырья.

( Читать дальше )

Вчера нефть,  что то не очень захотела падать, хотя многие это обещали,  что не удивительно. Целый ряд локальных событий пока препятствует данному намерению. Но очень захочет. Когда это произойдет, напишу у себя в телеграме.  Причем, что интересно,  не потом, не постфактум, а еще до начала движения вниз.

Несмотря на то, что быстрые и сильные выносы вверх никто не отменял, среднесрочно нефть продолжает оставаться в даунтренде. Более 15 стран мира приняли решения присоединиться к США по стабилизации нефтяных цен и более 240 мб дополнительной  нефти из госрезервов  рамках полугода, безусловно, развернут движение вниз.

На российском рынке пока забавная ситуация. Вроде бы как большинство осознало, к чему мы идем, но менять схему поведения не собираются. Они говорят, да мы видим, что кабзда началась, но мы же можем ходить по улицам, пули же видят, что мы хорошие люди и нас не заденут. Мы же можем оценивать российские акции как раньше – по мировой коньюнктуре, мультипликаторам, ТА, курсу валют, темпам роста. Российские акции – это же надежное вложение средств. То, что прибыльные металлургические компании, перед которыми  рамках зеленого энергоразворота возникают просто космические финансовые перспективы, вдруг перестают платить дивиденды, не должно же настораживать.

( Читать дальше )

Нефть снова упала — уж не чудо ли. Мне ж говорили, что такое невозможно, и что я пишу, о чем совершенно ничего не понимаю.

Новый  шорт взят со 102.75 (правда по американскому фьючерсу), вход был дан в реалтайме в соцсетях. Взять движение больше 13 долларов за два дня – в прошлом году о таком и мечтать было нельзя.

Опять таки, полагаю, что это еще не конец падения. Очень сильно вниз нефть не пойдет, но границы 90 как минимум чиркнет.

Как и предполагалось, на этой неделе появились начальные признаки разрушения российской нефтегазовой отрасли. Добыча нефти практически за неделю упала  более, чем на 500 тбд. Также, как и предполагалось, наиболее пострадавшей компанией стал бедный Лукойл, который из за переполненности нефтехранилищ был вынужден закрыть сразу несколько своих НПЗ. Однако и другим нефтяным компаниям – Газпромнефти, Сургутнефтегазу, Транснефти и даже Роснефти – не долго уже ждать беды. Основной удар по ним придется на конец мая вместе с первой волной массовой безработицы.   Экспорт нефти сократиться примерно на 20-25%, оставшаяся часть будет продаваться с дисконтом около 30% из за токсичности страны продавца.  Спустя еще пару месяцев настанет очередь Газпрома.

( Читать дальше )

Нефть упала, ну кто бы мог подумать.

Сам в шорте со 109 (правда по американскому фьючерсу), вход был дан в реалтайме в соцсетях.

Полагаю, что это еще не конец падения. Системно нефть будет стремиться к ценовым уровням в районе 100, но и там, скорее всего, коррекция не закончится. Причины падения указывались в предыдущих постах.

Еще раз хотел подчеркнуть, что энергосырье пока наиболее понятные и прогнозируемые активы на российском рынке. Про акции и рубль  этого сказать ни в коем случае нельзя, поскольку российский бизнес и дальше будут прессовать санкциями, большую часть которых, скорее всего, будут принимать стремительно и в выходные, поэтому падения в этих активах будут резкими и неожиданными, не предоставляющими даже малейшей возможности для спасения.

--------------------

Данный прогноз является среднесрочным в рамках текущей рыночной ситуации. Оперативную информацию об изменении ситуации на рынке и торговые  сигналы для входа в позицию лучше смотреть в Телеграм канале.

t.me/amalteya2020
twitter.com/Amalteya3000

 

Коротенько. Просто, чтобы зарубку поставить.

Решение США о масштабных нефтяных интервенциях из госрезерва (SPR)  не смогли сломить общую ситуацию на рынке нефти, но сумели ее существенно изменить в среднесрочной перспективе.

Нефть из аптренда развернулся в даунтренд со средней ценой на уровне 100 долларов за баррель в рамках всего года. При этом с ноября ситуация начнет улучшаться. В коммерческих запасах нефти будет отмечаться рост, особенно в летние месяцы, когда к усилиям США добавятся усилия многих других стран, что окажет существенное давление на нефтяные цены.

После этого ситуация стабилизируется и к концу текущего года или началу следующего нефть снова вернется к интенсивному росту.    

--------------------

Данный прогноз является среднесрочным в рамках текущей рыночной ситуации. Оперативную информацию об изменении ситуации на рынке и торговые  сигналы для входа в позицию лучше смотреть в Телеграм канале.

t.me/amalteya2020
twitter.com/Amalteya3000

 

События продолжают развиваться.

1. Trafigura сообщает, что вынуждена продавать российскую нефть со скидкой более 35 долларов, и, при этом, на нее часто не находится покупателей.

2. Международное энергетическое агентство объявило, что в рамках 2-х недель еще несколько стран присоединятся к США по нефтяным интервенциям на рынок из национального резерва. Тут правда вряд ли стоит ожидать больших объемов, но даже 10-20 мб будет достаточно.

3. По данным Bloomberg Россия предлагает Индии долгосрочное соглашение по нефти на условиях уже постоянной скидки 35 долларов, поскольку за меньший дисконт та не согласна портить отношения с Западом.

4. После жестких переговоров с США, Китай возобновил закупки американского сжиженного газа в рамках старой торговой сделки, заключенной еще Трампом, от исполнения которой Китай долгое время увиливал. Естественно, это должно сократить закупки российского газа, поставляемого по «Силе Сибири».

5. И, наконец, вишенка на торте, которой требуется скорее всего посвятить отдельный пост – министр энергетики Германии заявила, что если газа не хватает, то его можно заменить углем.

( Читать дальше )

1. Россия пропустила публикацию ежемесячного отчета об объемах нефтяного экспорта, сославшись на технические проблемы. По многочисленным свидетельствам участников рынка известно, что несмотря на официальное отсутствие эмбарго значительное количество российской нефти не находит на рынке покупателя несмотря на то, что она предлагается  огромной скидкой.

2. На прошлой неделе состоялось отраслевое правительственное совещание с участием Роснефти, Сургутнефтегаза и Лукойл, на котором нефтяники пожаловались на то, что у них закачиваются места в хранилищах, из-за чего они вынуждены сокращать работу своих НПЗ. В частности, полностью остановил свою работу Туапсинский завод.

3. По различным оценкам российский экспорт нефти сократился от 1 мбд до 1.7 мбд. Здесь имеются ввиду оценки не ноунейм блогеров, а участников  типа GS  или известных частных нефтяных аналитиков.

4. По данным S&P Global начиная с мая Россия будет вынуждена остановить добычу нефти в объеме до 2.8 мбд при общем объеме экспорта 8.5 мбд. Опять таки, речь идет не о сокращении экспорта, а об остановке добычи на месторождениях, которая в случае простоя от 6 и более месяцев  без западных технологий в своей основе будет утеряна навсегда.

( Читать дальше )

1. Путин официально обьявил, что с 1 апреля Россия начинает принимать оплату за газ исключительно в рублях. Все европейские клиенты отказались работать по данной схеме.

2.Байден объявил о глобальной программе борьбы с дефицитом энергосырья на мировом рынке, которая включает в себя беспрецедентные интервенции нефти (около 180 мб) из госрезерва и стимулирование внутренней нефтедобычи в нарушение принятых  экостандаротов. Виновным в создании энергодефицита Байден официально назвал Путина и указал, что политической задачей данной программы является фактическое вытеснение России с рынка энергетики.

3. Здесь не следует строить иллюзий – это полномасштабная торговая война.

4.В настоящее время Россия экспортирует 8.5 мбд нефти и продуктов. В рамках санкций Россия уже была вынуждена сократить экспорт нефти на 1 мбд. Программа Байдена способна заставить Россию увеличить этот показатель до 2 или даже 3 мбд. В отсутствии нефтехранилищ России придется сокращать свою нефтедобычу на данный объем, которая в отсутствии западных технологий с небольшим исключением уже никогда не будет восстановлена В случае заключения ядерной сделки с Ираном и стабилизации ситуации в Ливии, можно будет заменить еще около 2 мбр российской нефти, дополнительно «убив» добычу.

( Читать дальше )