Итог июня, портфель Консервативный: +0.55%

Бенчмарки: TMOS: -0.26%, LQDT: +1.16%
Максимальная просадка портфеля -0.4%, а TMOS -3.8%

С начала года, со скрипом, совсем немного, но обгоняет LQDT, и, тем более, TMOS.

( Читать дальше )

Небольшой ролик, на 40 минут об истории биржи — от Тюльпаномании  и далее по списку.
В исполнении Минаева история прекрасна.

До недавнего времени существовало настолько устойчивое мнение что Норникель — это защита от инфляции, что даже просочилось в кино, реплику «Перекройся Норникелем» (в контексте рисков) произносил герой-олигарх в каком-то популярном сериале.

Но так ли это? Лично я так не думаю, а вот и ещё аргументы недавно услышал, короткое видео  из интервью с Михаилом Боровиковым (Норникель)
www.youtube.com/shorts/rbOVBe_byEo

Золото последнее время, конечно, удивляет доходностью (смотрим на рублёвое GLDRUB_TOM, торговать можно ещё, например, через фонды)
Но подобные импульсы вверх чреваты ростом риска.
Сейчас для себя риск на месяц я оцениваю что-то около 18%, такого давно не было.
Хотя золото может ещё далеко вверх пройти безоткатно, но это не отменяет наличие риска.

Вложение в дивидендные акции — это целое направление в инвестициях, простое, понятное, разумное.
Но для покупки непосредственно акций нужен весьма немаленький депозит, поскольку покупать придётся десятки акций, чтобы диверсифицировать риски заплатили дивиденды-не заплатили, снизили-повысили и т.д.

Но есть способ поучаствовать в дивидендной истории и со скромным депо — покупать не акции а БПИФ.
Сейчас на мосбирже таких есть 3 штуки:  TDIV, DIVD, MKBD

Для DIVD и MKBD мосбиржа рассчитывает индексы, для TDIV на мосбирже индекса, к сожалению нет

Посмотрим на эти 2 имеющихся индекса и сравним с индексом полной доходности широкого рынка MCFTR



Обо индекса обгоняют MCFTR, при этом индекс для БПИФ MKBD выглядит немного получше.

Итого — вложение в дивидендную историю через БПИФ выглядит разумным, фонды MCFTR опережают, вложение требует очень скромного депо — буквально несколько тысяч рублей.
Для усиления эффекта можно брать сразу 3 БПИФ и время от времени их балансировать.

Полезная ссылка про эти ETF, там и цены и СЧА и сравнение с бенчмарками и т.д.

( Читать дальше )

Сегодня был пост с сомнениями о надёжности/ликвидности LQDT.

Просто одна картинка — как LQDT прошёл февраль-2022. Если кратко — прекрасно прошёл.

Оле-Оле! Ставка! ЦБ!
Сравнил динамику вложений с осени 2023 года по начало марта 2024 в
* Акции (MCFTR, покупать можно, например, через  SBMX, TMOS)
* Безриск (по ставке ЦБ)
* Золото ( GLDRUB_TOM )


Картина получается очень простая и даже немного печальная — безриск уверенно побеждает, а печаль в том, что премии за риск на рынке не было.

Лучшая стратегия за это время — тупо положить на банковский вклад (с процентами не хуже ставки ЦБ) или купить, например, LQDT

Вечный вопрос — нужно ли золото в портфеле.
Сравним доходность золота и MCFTR, и то и другое в рублях, золото - GLDRUB_TOM

Картинка я прямым сравнением графиков



Золото выглядит не хуже MCFTR

А если посмотреть доходности годовых, вместе со ставкой ЦБ для комплектности,  скользящим окном в 12 месяцев.

( Читать дальше )

Какую доходность мы получим вложившись в фонды ликвидности?

Возьмём основные фонды ликвидности: LQDT (ВТБ), AKMM (Альфа), SBMM (Сбер), TMON (Тинькофф) и посмотрим их годовые доходности, сравнив со ставкой рефинансирования (на графике обозначена как зелёная сплошная область)

Доходности, в % годовых за большой период, с середины 2022 года до февраля 24-го:



За недавнее время, когда ставка изменялась как 13-15-16

( Читать дальше )