Позиции экспериментальной индексной стратегии с недели на неделю не меняются. Актуальный результат эксперимента с учетом комиссий и включения в портфель коротких гособлигаций — 16% годовых. Любую спекулятивную позицию можно открыть на фьючерсной секции Московской биржи.



( Читать дальше )

Напоминаю себе Василия Олейника. Вроде как играть на понижение на фондовом рынке резона нет. А настроение — какое-то не неспокойное. 
А в конце несколько слов про Ивана Голунова, Павла Устинова, московские протесты и ожидаемые политические риски.


( Читать дальше )

Доходности наших портфелей на сегодня: портфель PRObonds #1 — 15,4%, PRObonds #2 — 17,5%, PRObonds #3 — 18,5%. Подробности — в обзоре. А ссылка на него — вот: https://www.probonds.ru/posts/59-ezhenedelnyi-obzor-portfelei-probonds.html

@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       www.youtube.com/channel/UC0BqXPUXHD-ih_0wXgkD4Uw/featured  
www.ivolgacap.com
www.probonds.ru

Эксперимент в пользу портфеля PRObonds #3 создал интригу. Благодаря резкому взлету нефтяных котировок доходность портфеля (все еще остающего в режиме наблюдения) достигла 19% годовых. Эксперимент продолжится до конца ноября. И после этого будет принято решение о его включение в список действующих портфелей. Пока же можно сказать, что шансы на включение выросли. Позиции на наступившую неделю — на иллюстрации. Причем не исключено, что нефть придется переворачивать в шорт, не дожидаясь следующего понедельника.




@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       www.youtube.com/channel/UC0BqXPUXHD-ih_0wXgkD4Uw/featured  
www.ivolgacap.com
www.probonds.ru

Допродаем золото (GDU9), по рыночной цене: еще 25% от чистой спекулятивной (индексной) позиции, или на еще на 5% от портфеля PRObonds #2.




@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       www.youtube.com/channel/UC0BqXPUXHD-ih_0wXgkD4Uw/featured  
www.ivolgacap.com
www.probonds.ru

Все идет по плану. Портфели прибавляют в стоимости, с достаточной стабильностью. Подробности — по ссылке:
www.probonds.ru/posts/47-portfeli-probonds-obzor-57.html

@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       www.youtube.com/channel/UC0BqXPUXHD-ih_0wXgkD4Uw/featured  
www.ivolgacap.com
www.probonds.ru

Экспериментальный портфель #3 не только завершил прошлую неделю максимальным за свою историю ростом, но и приблизился к доходности в 15% годовых. Возможно, вернется к 20%. Позиции на наступающую неделю по сравнению с прошедшей не меняются.




@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       www.youtube.com/channel/UC0BqXPUXHD-ih_0wXgkD4Uw/featured  
www.ivolgacap.com
www.probonds.ru

После решения добавить в портфели PRObonds бумаги ЧЗПСН-Профнастил возник вопрос, что для этого продать? Предполагалось, что будут уменьшены доли в «АгроЭлитах». Но лучше дождемся повышения их котировок. В портфелях есть бумаги, формально, не соответствующие сроку удержания, это облигации ЛЕГЕНДЫ. К тому же с 10 октября по ним начнется амортизация. В итоге, +5% активов для ЧЗПСН, -5% для ЛЕГЕНДЫ, с сохранением объективного уважения к эмитенту.



( Читать дальше )

С октября прошлого года, когда была запущена импульсная стратегия спекулятивных сделок (она и существует самостоятельно, и включена в портфель PRObonds #2), прошло 9 спекуляций (несколько из них – парные, сразу в двух параллельных контрактах). Первые восемь завершились в плюс или ноль (тоже плюс, но пренебрежимо маленький), последняя уходит в уверенный минус. Сработал стоп-приказ на закрытие половины короткой позиции в золоте. Накопленный с начала октября 2018 года доход чистой спекулятивной позиции сократился до 20,5%. Если золото продолжит рост, при достижении спот-ценой 1 600 долл./унц, доходность снизится до 20%. Осторожности стало больше, терпимость к риску снизилась. Задача удерживать хотя бы 20% годовых (в данном случае не важно, в какой валюте) осталась. И почему бы ей не продолжать исполняться! 



( Читать дальше )

ПАО «ЧЗПСН-Профнастил». Мы приняли решение добавить облигации второго выпуска эмитента в портфели PRObonds.

Купон 13,75% (YTM 14,5%), погашение в мае 2022 г., первая амортизационная выплата (20% займа) – в мае 2020 г.

Бумаги будут добавлены в портфели на 5% от капитала. Под это будет сокращена доля облигаций либо ТД «Мясничий» третьего выпуска, либо «ОбъединенияАгроЭлита» одного из выпусков.

4 сентября в 19-30 на Youtube-канале PRObonds проведем подробный разбор эмитента.

( Читать дальше )