Немного слежу за темой, ведь с роботами продукция конкурентнее, передовая отрасль. В последние пару лет нового витка экономического кризиса поставки роботов увеличиваются, ведь это позволяет экономить на зп, демпинговать ценой продукции. На картинке крайний 2014 год, в 2015-2016 увеличение еще продолжилось и сохранило отрыв от уровня 2011-2013 годов. 

Расходы на исследования и научные разработки у коммерческих компаний продолжают расти. В лидерах США, Швейцария, Япония, Израиль. Сотни млрд долл и ежегодные темпы роста (CAGR) 6-10%. Фундамент конкурентоспособности в будущем, и большая добавленная стоимость как на передовых продуктах. Кроме указанных стран есть и лидеры именно в роботостроении. Итальянцы раньше экспортировали своё знаменитое оборудование: от пищевых линий до химических заводов, а теперь продолжают с роботами. Будущий завод можно будет построить только на их оборудовании, другое будет менее эффективно. 

( Читать дальше )

Одна из самых быстрорастущих отраслей мира. Одна из самых зависимых от международной торговли — 78% продукта перепродаются. Поэтому есть одним из индикаторов деловой активности мира в целом. И темпов роста развивающихся экономик, например, Юго-Восточной Азии. Сугубо обывательский восторг: первичное освоение моря и водных сельхоз животных происходит на наших глазах, как 10 000 лет назад осваивали первые поля пшеницы. 

Картинка трейдеру. Тунец — массовый люкс продукт питания, уникальный в своем роде. Доступен среднему классу в периоды роста экономик, и заменяется на лосося когда экономики падают. Скажете не индикатор? 

Рис. 1: «Цены тунца как индикатор кризиса 2014»

Но морское сельское хозяйство это не только кривая цены тунца, это очень быстро растущая отрасль, будущий кормилец всего мира. Есть некоторые интересные факты которые прочел в записке ФАО "Состояние мирового рыболовства и аквакультуры — 2016". Например, Россия — одна из ведущих стран мира по рыбной ловле, это основа экономики региона Дальний Восток. 


( Читать дальше )

Индикатор удешевления ПК техники, как и в случае с сырьем — удешевление искажает данные о динамике выручки (спрос снижается поменьше), но все же выручка и у производителей и у торговцев именно стремится сокращаться в деньгах и это давит например на обслуживание кредитов. Жалуются на низкий спрос со стороны ПК, и уповают на мобильные телефоны и ssd. Но в целом, память идет в тренде «удешевления стоимости гаджетов и техники», закон Мура в деньгах. Тут на графике -60% цены за 2 года. 

Картинка маленькая, это репост, но видна отличная положительная динамика? Solid choice right now?

Вводные. Много раз ранее рассматривали цены на сельскохозяйственные коммодитиз. Это отличный и давно наблюдаемый индикатор деловой активности в мире. Который зависит от климатического фактора, демографии, и моментного развития отдельных регионов планеты. Ледниковый период около 20-15 тыс. лет тому назад вызвал климатический сдвиг от охоты к земледелию, и возникла потребность в коллективном труде, государствах, письменности, религии, и далее уже в смарт-лабе. Циклы Эль-Ниньо как циклы режимов теплообмена планеты опускают и поднимают страны в экономическом развитии, вызывают революции и региональные войны. Спад цен на сырьевые АПК товары опережал спад цен на нефть в 2014 году. Так это значимо.

В этом году СХ индексы показывают неплохие результаты. Но есть ли это так (хорошо)? С чего бы, ведь нет никаких видимых причин (резкий рост спроса, или нехватка производства). Нашелся новый индикатор: цены на конечные продуктовые товары, на бакалею. Они падают, а значит сужается маржа и у переработчиков сырья, и у торговых сетей, ведь цена сырья не падает? Скорее рано, чем поздно (в этом же сезоне) торговые сети будут вынуждены искать более дешевое сырье, вертикально интегрироваться с производителями, что-то делать. И в целом, кризис никуда не ушел. 

Рис. 1: «Цены на бакалею в США»


Снижение цен не поясняется укреплением доллара. «Что происходит», — так пишут трейдерские газеты. Интересная кривая: отразила и просадку мировой экономики 2011 года (в Украине и России это тоже был слабый год), и относительную слабость кризиса от 2008 года, хотя промышленное сырье давно попробивало уровни 10-15 летней давности. 

( Читать дальше )

Казалось, что в топе должны быть иные названия. Должно пригодиться когда будет мелькать в новостях. Почему BASF или Bayer со своими M&A просто газетные шумы. Из знакомых мне в топе: Пфайзер (была шумиха про их борьбу с запретом кодеиновых сиропов от кашля в Индии — правительство хотело перестать кормить бедных дешевым опиатным наркотиком, в Украине кодеиновая мафия победила в недавнем баттле, в России в газетах об этом явлении ни одной статьи), и Глаксо (много разных новых и недорогих лекарств, антибиотик Аугментин например). 

В целом, видно, что не зря в новостных лентах о химическом рынке цены на газ или спрос на полипропилен зачастую занимают меньше места, чем новости об исследованиях новых препаратов и вообще о фармацевтике. Капитализация компаний или выручка это пол дела, а есть еще годовые расходы на исследования (передовые химио-, и био- технологии, самый передок науки), и даже самая маленькая фирма большой кусок от своей выручки (или довливает инвестиции) тратит на исследования, о рентабельности лекарств и чистых доходах компаний можем только догадываться? 




( Читать дальше )

Акцент на добыче рыбы через выращивание как животных или пшеницу. Оказывается рыбы с ферм уже больше чем ловят в море. Следующий этап развития животноводства? Лидеры Китай и Юго-Восточная Азия. Но и старые лидеры вроде Норвегии не упускают рынок (Россия 4-5 место в мире по добыче рыбы, за счет дикой рыбы Дальнего Востока втч). Причем что бы вырастить рыбину на Севере ей надо 1000 кг корма, а в теплых морях 100. В Китае растят в озерах в основном (и растят огромно много), то во Вьетнаме это буйный рост фермочек около островов в Южно-Китайском море.





Это лишь одна отрасль из всей морской экономики, которая занимает 1% (!), вся рыба мира 2%. Внезапно много занимает круизно-курортный туризм. Отдельные отрасли портовое хозяйство или добыча ископаемых. Нарезал как обычно картинок, больше интересного из двух объемных докладов (прочел и будешь специалист): The Ocean Economy in 2030, 

( Читать дальше )

Попалась статья с цифрами про структуру рынка «космических услуг» (не путать с массажем в Питере). Достаточно крупный рынок оказался. Лидер США - около 40% контроля за счет доминирования в сегментах спутниковых услуг и наземного обслуживания. Россия в нем практически не представлена, но зато интересная доля в пусках и производстве аппаратов. Китай и Индия только входят на рынок. Рисуют, что есть огромный неудовлетворенный спрос, например, от мобильных операторов. Скорее всего Илон Маск некий образ Эдисона для толпы, который работает на очень крупную индустрию, такие большие деньги и монополия в нише у США. 

Для сравнения годовой рынок автомобильных шин около 250 млрд долл.,  Египту Россия даст в кредит 25 млрд долл на АЭС, в Индонезию инвестирует 13 млрд в НПЗ и 2,8 в ТЭС. Интересно, что когда СССР был на пике космической гонки — выходили и книги и детские книги, и игры разные про космос; теперь лидер США и каждый год выходит полдесятка кассовых фильмов про космос.

( Читать дальше )

Доход Alibaba Group за год достиг 15,686 млрд долларов, чистая прибыль — 11,056 млрд долларов. (375 млрд грн). Чистая прибыль Amazon за 1-й квартал 2016 превысила полмиллиарда долларов. Прибыль в 5 раз меньше алибабы? Для Amazon 31 марта завершился первый квартал 2016 финансового года. Завершился выручкой 29,13 млрд долларов. Для сравнения, годом ранее показатель составлял 22,7 млрд долларов. То есть компания смогла нарастить выручку на 28%. Выручка в 10 раз больше алибабы? 

 http://www.ixbt.com/news/2016/05/06/alibaba-group-15-686-11-056.html http://www.ixbt.com/news/2016/04/30/chistaja-pribyl-amazon-prevysila-polmilliarda-dollarov.html


( Читать дальше )