В 1978 году Мелвид Хоган из Хьюстона описывал в‑журнале Forbes, как познакомился с инвестором, который никогда не проигрывал на фондовом рынке. Чем для нас примечательна эта случайная встреча в хьюстонском офисе инвестбанка Merrill Lynch? Ведь фондовый гений был никакой не Уоррен Баффетт, а простой техасский фермер.

Дело в том, что примитивная стратегия этого фермера по фамилии Уомак применима до сих пор, и не только в Америке. Секрет человека, чья долгосрочная прибыль от вложений в ценные бумаги составила больше 50%, в том, что он без особых усилий научился правильно интерпретировать шум, которым сопровождаются взлеты и падения фондового рынка. То есть постиг главный механизм работы рынков — не финансовый, а психологический.

Любой рынок, а уж тем более фондовый, по своей природе цикличен, так что каждые несколько лет на нем можно купить отличные бумаги по невероятно низким ценам — и каждые несколько лет можно продать их по ценам невероятно высоким. Казалось бы, для игрока самое важное при покупке — угадать момент, когда цены достигли «дна», а при продаже — когда они выросли до «потолка». Однако наш техасский фермер рассказал Хогану, что никогда не покупал по максимально низким ценам и не продавал по максимально высоким. Весь цикл настроений, через которые поочередно проходит рынок, он свел к двум точкам. Автор бестселлера «Искусство инвестирования» Джон Трейн насчитал в этом психологическом цикле 13 этапов. Трейн логическим путем пришел к тем же выводам, которые фермер Уомак сделал интуитивно. Рассуждал он так.

( Читать дальше )

Уважаемые смартлабовцы,хотелось бы узнать Вашу точку зрения по поводу одного интересного поста (на comon.ru) Уважаемый участник Микола опубликовал там свой прогноз на 2012 год, кратко:
Таймфрейм ГОД:

Его рассуждения: «Итак, прошедший год отрисован на этом графике черной свечей, с амплитудой колебаний меньше позапрошлогодней и годовыми экстремумами на уровнях 1323 и 1748 пунктов. Эти уровни и будут наиболее важными ориентирами на год будущий. В анализе свечек есть две статистические закономерности, которые выполняются на любых масштабах, кроме самых маленьких, близких к тиковому.
Первая: если прошлая свеча была черной, то минимум текущей свечи будет ниже минимума прошлой с вероятностью 65 – 70 %. Обратное, кстати, тоже верно – если прошлая свеча была белой, то максимум текущей свечи будет выше максимума прошлой с той же вероятностью. Но второе не про нас. Про нас первое. Прошлый год был черной свечей, следовательно в этом году можно с высокой вероятностью ожидать минимума года ниже 1323 пункта. Это первый ориентир на 2012 год.

( Читать дальше )