Так получилось, что мы с Анатолием параллельно посмотрели отчет Диасофта.
Сразу отмечу, что отчет Диасофта за 12 мес представляет немного интереса.
12 мес у компании заканчиваются 31 марта.
Интервал с 1 января по 31 марта характеризуется слабой активностью продаж.
А сокращенный отчет за 9 месяцев по 31 декабря уже давно был опубликован.

В целом отчет не принес ничего нового.
Оценка Диасофта в существенной степени зависит от будущих темпов роста.
Количество законтрактованной выручки за квартал выросло несильно — с 18,6 млрд до 19,2 млрд.
Это опережающий показатель, который помогает нам предвидеть будущие доходы.

В свою консервативную модель я закладываю следующие темпы роста выручки:

( Читать дальше )

Беседа с мажоритарием и менеджментом очень хорошо помогает почувствовать настрой компании, посмотреть кто там работает, что думает и как себе видит будущее компании, поэтому кто не смотрел, рекомендую посмотреть запись нашей беседы.



Что интересного я узнал?

👉Точные параметры IPO узнаем буквально в начале следующей неделе и откроется книга
👉Вероятно разместят около 10%, но точно не сказали
👉Компания хорошо заработала в 2020-2022 на ковиде
👉Эти деньги они инвестировали в разработку (Промомед — №1 в РФ по числу разработок в области биотеха)
👉Текущая выручка 28% ожирение и диабет, 24% — онкология (см. слайд №16 презы)
👉2025-2026 готовят к выводу кучу препаратов на рынок, главным образом в области онкологии и эндокринологии (снижение веса). Препараты уже прошли испытания и сейчас регистрируются (см. слайд №17 презы)
👉У компании очень оптимистичные ожидания по темпам роста выручки 2024-2026, ждут CAGR = 69% годовых роста (см. слайды 19-20 презы)
👉Лично мне кажется что оценка с которой выйдут на IPO будет в районе 80-100 млрд, хотя конечно они ее не называли, но посмотрим:)

Преза: https://disk.yandex.ru/i/QQrDwRunRcgdxQ

Продолжение. Начало было вчера тут.


( Читать дальше )

Безусловно заглавие этого поста уже предполагает некий драматизм последующего повествования, но уверяю вас, в динамике, в режиме реального времени, события разворачивались далеко не так драматично, как можно подумать:)

Итак был жаркий июньский вечер. Друзья позвали в какой-то новый модный ресторан на крыше. Детей было оставить не с кем и мы пошли туда всей семьей, с детьми. Дамы на входе были красивые и крайне любезные. В этой усыпляющей бдительность любезности я не нашел ничего предосудительного, а только порадовался высокому уровню сервиса.

Ресторан открылся большим просторным помещением. Слева бар, посередине черный лаковый рояль, и бросающийся в глаза простор. Много места, немного столов. Нас проводили на террасу, вид с которой был хоть и не слишком впечатлющим, зато впечатляющей была местная публика. Модные пи**ры, силиконовые дамы в обтягивающих вечерних платьях, ухоженные папики с молоденькими экспортницами и футболисты «Зенита»…
«Париж переехал в Петербург» — сказав я очарованный диковинным зрелищем своей супруге.




( Читать дальше )

Доброго дня. На прошлой неделе я немного времени провел за анализом, но немало удалось пообщаться, и я бы хотел сделать некоторое summary сложившихся впечатлений, а также выделить кое-какие моменты, связанные с самыми последними новостями и движениями по рынку. Читайте внимательно, интересных моментов много.

Деньги очень дорогие

Стоимость длинных денег — самая высокая за последние 20 лет, и в отличие от предыдущих эпизодов роста ставок, сейчас высокая ставка может носить более длительный характер. 

10-летняя доходность ОФЗ на уровне 15% превышает среднюю доходность российского рынка акций за предыдущее 10-летие, и такая высокая безрисковая доходность позволяет нам максимально ужесточить фильтр на принятие инвестиционных решений по рынку акций. Мелким инвесторам с высоким аппетитом к риску это непонятно, но крупные долгосрочные ребята хорошо понимают о чем я говорю.
_



( Читать дальше )

По ощущениям, раньше было гораздо больше лайков.
Пишешь пост — сразу бах бах, набежали, отлайкали и пост вышел на главную.
Теперь даже на главной если пост висит, лайкается очень вяло.

Люди, вы куда делись?:))
Смартлаб умер?

Если этот пост не наберет +15 и не выйдет на главную за 5 минут, я застрелюсь))

… примерно такой вывод можно сделать из эфира #smartlabonline, который мы сейчас провели с компанией ВсеИнструменты.Ру, на котором был сооснователь компании Виктор Кузнецов и ее финдир Олег Безумов. 

👉Компания сейчас ведет консультации с инвестбанками, параметры IPO будут известны до конца недели
👉Потолок по маржинальности находится на уровне 18% (компания W. W. Grainger) против текущих 8%
👉Обещали дать хороший дисконт на размещении к оценке аналитиков и попасть в 1 котировальный список (разместить >10%)

Смотрите эфир целиком, надеюсь будет полезно и интересно:

WB вообще конечно шок полный. Заказал корм для кота, оплатил картой, через минуту обнаружил, что это не тот корм. Эти подлюки не дали ничего отменить даже ( в озоне все это легко делается), суппорт меня проигнорировал. На точке выдачи отказались возврат делать, сказали это еда.
Злой, недовольный. Первый раз я лично в жизни что-то заказала на WB и сразу такой плевок...

OZON я делаю половину GMV вообще😁 с незапамятных времён. Но бывают косяки. Тут мне привезли монитор как то, я его поставил и забыл. Через неделю смотрю, херня какая то, слабоват чето… Ахаха, сравнил модель, мне привезли монитор, который на 15 тыщ дешевле стоит чем тот который я заказывал 😁😁😁😁

Ну в супорт наверное писать уже поздно, я даже коробку выкинул от него, но в общем такие косяки бывают, имейте ввиду, проверяйте модель того, что вам доставляют с тем что вы заказывали 😢

Хочу как-то заставить себя отдохнуть, но не знаю как это сделать.

Кажется, что отдых мне не нужен, что отдыхать это скучно, но вместе с тем, я переживаю, что отсутствие отдыха может негативно сказываться на здоровье...

Вчера вот схалтурил — пропустил антикризис, люди уже переживают.

Сегодня думал отдохнуть, а, нет, все инструменты выходят на IPO (символично в дачный сезон 😁👍) надо будет пообщаться вечером с основателем, Виктором Кузнецовым (жду кстати ваших вопросов на эфире в 18:00)…

Вспоминаю кстати про Сталина, который минимум раз в год всегда навещал санаторий. Работа работой, но отдых тоже нужен...

Сотрудников в отпуск отправил, а сам получается какие то вопросы вместо них должен решать...

И потом у нас 7 сентября Казань, конференция с Мосбиржей. Надо сделать все четко, вчера уже решал оргвопросы, сегодня продолжим. Казань уже точно можете планировать, 7 сентября.

В общем, пару недель все-таки постараюсь поработать в расслабленном режиме.

Все таки лето, на следующей неделе обещают жару, надо хоть чутка удовольствие от природы/погоды успеть получить👍

Знаю, что скажете, что надо обязательно куда-то поехать, на 2 недели отключить телефон и т.п.
Но блин в моём случае такое уже только на пенсии реально😁