комментарии Тимофей Мартынов на форуме
-
Опа, БСП даже вырос сегодня на 4%!
Кто-то явно подкупает
Есть кто из Новороссийска?
Друзья, есть предположение что объемы погрузки в Новороссийске и транспортировки чёрным морем сильно вырастут после блокировок трубопроводной нефти в Европу.
может есть ктото из вас из тех краев кто может подтвердить или опровергнуть рост погрузок в марте?
нмтп выглядит одним из бенефициаров происходящего, осталось понять так это или нет😀
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Тимофей Мартынов, больше интересует экспорт Российских товаров, через украинские порты, что из этого перенаправится в Новороссийский
Muv Luv, опа. Ну ка расскажи подробнее? А разве был какой-то экспорт через украинские порты? Расскажи подробнее?
Как получить доступ к платному контенту Тимофея на ютуб, если есть премиум?
Иван Никитин, Пиши в личку и не парься.
Вообще я отправлял всем на почту код, не понимаю почему тебе не пришло
Оплатил Премиум. Активируйте плиз
sapst, готово! Пользуйтесь наздоровье- Есть кто из Новороссийска?
Друзья, есть предположение что объемы погрузки в Новороссийске и транспортировки чёрным морем сильно вырастут после блокировок трубопроводной нефти в Европу.
может есть ктото из вас из тех краев кто может подтвердить или опровергнуть рост погрузок в марте?
нмтп выглядит одним из бенефициаров происходящего, осталось понять так это или нет😀
Авто-репост. Читать в блоге >>> Как получить доступ к платному контенту Тимофея на ютуб, если есть премиум?
Иван Никитин, привет! Пароль высылали тебе на gmail, сейчас продублирую в личку
Стоит ли покупать супердешевую Русснефть с P/E = 0,88 ?
Про Русснефть я подробно писал 4 января.
Что изменилось с тех пор?
✅Акции упали еще на 43%
✅Европа хочет отказаться от российской нефти
✅Вышел отчет за 2021 год, в целом, в рамках ожиданий, прибыль 32 млрд при капитализации компании 28 млрд.
Стали ли бумаги привлекательными для покупки?
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Смогут ли акции Русснефти вырасти в разы в 2022 году?
Компания с хреновым прошлым. Собственно поэтому она и стоит столько, сколько стоит. Если вы верите, что тут могут произойти перемены, то акции действительно могут вырасти на 100% и более. Сейчас акции стоят 164 руб. 5 лет назад Гуцериев продал инвесторам акции по 550 руб на $0,5 млрд.
По факту что имеем? Акционер занимал на компанию у банков и выводил бабки из компании через займы. Чистый долг компании 66 млрд рублей. При этом займов выдано на 77 млрд рублей, причем никто не верит, что они будут возвращены. А значит, вся эта сумма будет рано или поздно списана в убыток. Это примерно 3 годовых прибыли последнего лучшего для компании 2019 года.
Второй негативный момент — у компании есть префы и обязательство по их выкупу перед ВТБ. Стоимость этого форварда 21 млрд рублей. Как я понял, ВТБ мечтает избавиться от префов Русснефти, но пока не может найти покупателя. Как только компания сможет, она потратит еще 1 годовую свою прибыль на выкуп этих префов. Кроме того, на префы платятся дивиденды 4,3 млрд руб в год, что соответствующим образом снижает прибыль на 1 обыкновенную акцию.
Акции компании снижались, так как их продавал в рынок ставший «Регионовским» НПФ «Достойное будущее». Там чето с 8% от УК они должны довести до нуля свою долю и к этому моменту уже почти все продали. Я правда не понял, почему они продают эти акции, видимо какие-то регуляторные требования? Кто знает, почему НПФ продает эти акции?
Есть еще пара настораживающих моментов.
✅ стремный аудитор у компании, не вызывающий доверия
✅ добыча конторы сильно упала с 2013 года по 2021 (11,3 млн т до 6,6 млн т)
✅ Гуцериев 5 лет назад называл запасы компании 600 млн т, а сейчас я видел цифры они почему-то оцениваются в 200 млн т.
На что надежда у оптимистов? На то, что Гуцериев выполнит обещание и начнет платить дивиденды 50% прибыли после 2022 года (т.к. долговая нагрузка будет снижена).
В общем, идея спекулятивная, прямо скажем стрёмная. Наверняка акции полетают туда-сюда в этом году. Ввязываться не буду.
Авто-репост. Читать в блоге >>> Уважаемые коллеги, добрый день! Никак не могу разобраться, где все-таки находится контент премиума? Отдельная вкладка/страничка в периметре смартлаба, отдельный сайт, отметки премиум напротив постов? Все очень неочевидно (customer experience). Помогите разобраться, пожалуйста. Спасибо! С уважением к вами и вашему труду,
Максим
Maxim Bokov, привет!
1. все анонсы постов есть в телеграм канале t.me/mozgovikresearch
2. установите приложение смартлаба для Андройд и там можете через главное меню отыскать smart-lab.ru/finansoviy-slovar/smartlab-mobile-app
3. на смартлабе раздел находится тут: smart-lab.ru/allpremium/, перейти на него можно по ссылке из раздела все блоги smart-lab.ru/allblog/
здравствуйте! активируйте премиум. оплатил сегодня в 17:10 мск
red81, надеюсь, вы получили мое письмо!
Извините за задержку с активациейДень добрый!
Активируйте, пожалуйста, премиум.
Горелкин Иван, Сделано!
Коротко о проблеме оценки акций VK
Если коротко, то проблема с VK вот в чем:
Выручка от игр = 38 млрд рублей или 30% выручки за 2021 год.
В презентации компании вообще указывается выручка от игр в размере 43,8 млрд рублей.
76% этой выручки — это продажи игр за рубежом.
Ключевыми зарубежными рынками являются недружественные страны — США, Германия и Великобритания.
В общем, риск, что игры VK кикнут в апсторах и гуглплеях весьма значительный, а это сильно меняет инвестиционный кейс всего VK.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Как пострадает страховая отрасль России?
В коммерсанте статейка в четверг была, там пара экспертов отмечают, что добровольное страхование (ДМС) сократится теперь от 10 до 30% по причине кризиса.
Я кстати с удивлением узнал, что ДМС — это 78% всех страховых премий (1,4 трлн рублей из 1,8 трлн рублей). Оно же является наиболее маржинальным для страховых компаний.
Из-за кризиса сократится:
📉все виды страховок, так как платежеспособный спрос удает
📉ДМС-полисы, которые иностранные компании покупали для сотрудников
📉страхование грузоперевозок, т.к. их стало меньше
📉страхование ответственности на рынках капитала и др.
https://www.kommersant.ru/doc/5295058
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Оценка акций Банка Санкт-Петербург и действия по портфелю
Когда я покупал акции банков, я прекрасно понимал, что банки — компании, бизнес которых наиболее чувствителен к любому кризису и их акции могут показать наибольшую просадку. Я наивно полагал, что я смогу предвидеть наступающий кризис и вовремя выйти из этих акций до наступления основного шухера.
До 24 февраля акции банков казались одним из самых интересных вложений в силу своей дешевизны. Моя гипотеза была следующей: нерезиденты продают банковские акции, опасаясь геополитических рисков, но когда риски не реализуются, акции вернутся к росту с новой силой, поэтому они были интересной инвестицией.
Но потом наступило 24 февраля, которое застало врасплох и меня, и всех моих знакомых профессионалов.
Надо отдать должное, акции БСП на фоне кризиса сыграли более чем в 2 раза лучше, чем акции основных, более крупных и ликвидных банков. Их доля в моем портфеле составляла 28%.
Чтобы составить дальнейшее представление о перспективах акций банка, я бегло проанализировал отчеты Банка Санкт-Петербург за 2020-2021, а также в предыдущие кризисы 2008-2009 и 2014-2015.
Оглавление:
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Будут продавать в Китай и Индию за юани и рупии. А там следы алмазов потеряются. Не вижу причин для падения.
Андрей Л., Причины есть безусловно- Обновление информации по Алросе после внесения её в санкционный список
Внесение Алросы в SDN-лист является неприятной новостью, но ожидаемой.
Напомню, что 90% продаж Алросы экспорт.
Алроса — 1/3 производства алмазов в мире.
А США — основной потребитель бриллиантов с болей более 50%.
Официальный запрет на операции с Алросой сильно усложнит сбыт компании в краткосрочном периоде, приведет к повышению цен на алмазы, от чего в большей степени выигрывают иностранные производители алмазов.
4 апреля в заметке по Алросе я писал:США пока не включили Алросу в SDN-лист, что означает отсутствие запрета проводить какие-либо операции с компанией. Но этот риск сохраняется… Бриллианты — не удобрения, не стратегический товар, от них можно легко отказаться, например, по этическим или принципиальным соображениям. Компания скорее всего столкнется с теми или иными трудностями при сбыте своей продукции в краткосрочном периоде до конца 2022 года, поэтому результаты 2022 могут пострадать.
Было также написано, что я лично докупать акции Алросы планирую, если цена снизится до $0,70-0,80, что на треть ниже рыночной цены 4 апреля. Причина — в наличии краткосрочных рисков, которые повлияют на результаты 2022-2023 годов:
📉вероятная рецессия в США
📉падение продаж под санкциями из-за дисконтов и отказа ювелирных сетей работать с российскими алмазами
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Минфин засуетился по поводу укрепления рубля
В принципе, всё то, что сказал сегодня Силуанов, соответствует тому, что я писал ранее по поводу рубля.
Особо хочу обратить внимание на то, что Силуанов заговорил о смягчении ограничений:
В этой связи мы с правительством и с ЦБ подготавливаем перечень мер, который будет касаться возможности увеличения импортных поставок и, соответственно, оплаты. А также – возможности постепенного приоткрывания тех ограничений, которые были введены в первые дни после объявления санкций. В частности, принятых ЦБ мер по возможности использования иностранной валюты
То есть у них нет другого выхода, как снимать ограничения.
Почему так?
Ещё раз повторю: потому что в условиях всех текущих ограничений, у Минфина и ЦБ нет инструментов, чтобы удержать доллар от дальнейшего падения. Почему? Потому экспорт >> импорт, а каналы оттока капитала перекрыты.
Но вот что конкретно они придумают, судить не берусь. Ну импортные пошлины все отменят.
По логике должны комиссию с покупки евро и долларов уменьшить, но тоже не ясно, как коммерческие банки будут выполнять обязательства перед населением в безналичной валюте.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
