По Банку Санкт-Петербург сегодня самый сильный дневной рост с августа 2021. Че происходит — не знаю. Акции как держал так и держу, личный план — 120 рублей. По текущим ценам я бы уже не покупал естественно
Авто-репост. Читать в блоге >>>
комментарии Тимофей Мартынов на форуме
-
Бсп самый сильный дневной рост с августа
По Банку Санкт-Петербург сегодня самый сильный дневной рост с августа 2021. Че происходит — не знаю. Акции как держал так и держу, личный план — 120 рублей. По текущим ценам я бы уже не покупал естественно
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Почему акции ФСК ЕЭС никому не интересны?
В ФСК (FEES) не интересно ничего, кроме того, что цена ее акций упала к 5-летним минимумам. Хуже ФСК ЕЭС акцию и представить себе сложно в текущих условиях:
📉невероятно гигантский капекс который запланирован на ближайшие 3 года (суммы просто немыслимые = 536 млрд руб суммарно, что в 2,5 раза больше капитализации ФСК)
📉на этот капекс придется занимать по высоким ставкам (если они не снизятся), что, вероятно, вообще будет давать отрицательную рентабельность инвестиций без субсидирования со стороны государства.
📉снижение маржинальности бизнеса из-за опережающего роста расходов над тарифной выручкой
Единственная надежда есть на то что:
📈Минэнерго найдет способ дифференцировать тариф
📈Вроде как правительство одобрило включение в выручку 5% "дивидендной" надбавки
📈Что они все-таки выплатят дивиденд, не меньше чем было по итогам 2020 года
ФСК ЕЭС много-много лет является типичным VALUE-TRAP. Компания стоит очень дешево, платит в целом неплохие дивиденды, при этом у нее как будто бы полностью отсутствуют перспективы роста. А в текущих условиях грядущего роста capex, роста opex и роста ставок, эта идея является все менее и менее привлекательно, что совершенно справедливо отправило ее туда, где она есть.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Когда SMART-LAB при отображении учтет сплит FXRU (увеличит количество бумаг в Портфеле)?
Или не надо ждать и самостоятельно изменить количество бумаг в портфеле?
byDesign, никогда.
Надо удалить бумагу из портфеля и заново добавить
Двойная вершина?
Parvaz, двойное дно было на 555
And_rey, пора пробивать даун-тренд ...
And_rey, если десант с Ростелекома хоть что то из себя представляет то восстановление не заставит себя ждать
Parvaz, я думаю уйдут долгие кварталы, прежде чем десанту из Ростелекома удастся чето показать.
Тимофей Мартынов, им бы офф страницу для начала починить бы, во вкладке директоров и прочих не отображается ни одна фотография, позорища vk.company/ru/company/team/
Просто Егор, да они плевать хотели на свой investor relations
сколько мы им писали, они ни разу не ответилиДвойная вершина?
Parvaz, двойное дно было на 555
And_rey, пора пробивать даун-тренд ...
And_rey, если десант с Ростелекома хоть что то из себя представляет то восстановление не заставит себя ждать
Parvaz, я думаю уйдут долгие кварталы, прежде чем десанту из Ростелекома удастся чето показать.
ЛокоИнвест: А если ЦБ в пятницу воздержится от быстрого возобновления покупок валюты на рынке, то рост рубля может ускориться. Пока все складывается в рамках наших исходных ожиданий на эту неделю, следующей целью станет закрепление в диапазоне 74.00-75.00/USD- ЛокоИнвест: Ожидаемый рост % ЦБ и сохраняющиеся надежды перевода геополитич напряжённости исключительно в дипломатическое русло поддерживает рынок. Для спекулянтов же снижение волатильности при высоком carry – это аргумент в пользу более комфортного сохранения позиций в рубле.
- Банк СПБ: Сегодняшний день вряд ли ознаменуется принципиально важными для российского рынка событиями, и инвесторы будут ждать завтрашнего дня – в четверг пройдет встреча в «нормандском формате», и будет опубликована январская инфляция в США.
Когда разворот тренда, начнется рост курса или нет, что думаете?
Вячеслав Теслав, я скорее за укрепление рубля при таких ценах на нефть)
- Стоит ли покупать акции М.Видео?
В своем мартын-телеграм канале я провел опрос, какие акции разобрать и М.Видео стали самой популярной просьбой.
Причина интереса публики к акциям М.Видео понятна:
Что было год назад? GMV'20 +19%, Online sales'20 +101%.
Что сейчас? GMV'21 +13%, Online sales'21 +29%.
А знаете сколько у OZON? GMV'21 +125%
Я хочу сказать, что рост продаж у М.Видео на уровне инфляции, при том что компания на 20% увеличила число магазинов по итогам года.
Что еще изменилось за год? Выросли процентные ставки, которые сделали всех российских ритейлеров менее интересными.
Компания М.Видео не выглядит дорогой. P/E=6 (если скорректировать E на одноразовые статьи от продажи goods.ru).
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
CITI says: «Short 2H’22 Crude Oil Markets… We like this trade because: (1) We have high confidence in it; (2) It is out-of consensus versus the Street view… our 2H base case forecast is in the mid-$60s… even if markets do not weaken immediately in February.:
Когда уже у московских строителей закончится синекура?
Посмотрел пост, вижу конечно что никаких признаков замедления московских строительных компаний нет. Честно скажу, думал, что спрос пропадет на полгода раньше. Думаю: где ж я ошибся? Вероятно, я недооценил панику народа перед инфляцией. Кто мог позволить себе взять кредит — все взяли, рассудив, что лучше платить высокий процент, в то время как инфляция все равно обесценит тело кредита. Ну а кто имел сбережения (таких всего 20-25% от покупателей), тоже могли поддаться этой паники и чего-нибудь купить, чтобы обезопасить их от обесценивания.
ПИК продажи метров:
Самолет продажи метров:
Можете считать меня паникером, но мне кажется, что обвал спроса должен быть достаточно резким. Вероятно это произойдет, когда предложение квартир станет уже достаточно большим, ставка стабилизируется на высоком уровне, а цены перестанут расти. Пока же я не берусь прогнозировать...
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Разница в стоимости между суммой активов АФК Система и ее капитализацией
Набросал бегло сколько стоят активы АФК Система
В целом получается что дисконт текущего EV к сумме активов составляет 42%. Чем определяется этот дисконт? Во-первых, процентной ставкой. Чем выше процентная ставка, тем выше дисконт, потому что конвертация активов в деньги занимает время, а время = это деньги, оцениваемые через процентную ставку.
Ну и рыночной конъюнктурой. Если она ухудшается, геополитическая премия растет, то и растет время, через которое АФК теоретически сможет распродать свои активы по текущим ценам.
Напомню, что удерживая акции АФК вы получаете почти ничего из-за околонулевой дивдоходности, и необходимости обслуживать большой долг. Купив АФК условно за 190 млрд руб, вы могли бы иметь например +50 млрд рублей дивидендов от Газпрома за 2 года. Либо ноль от АФК.
Когда можно брать акции АФК?
✅Если вы ожидаете улучшения рыночной конъюнктуры, которая позволит быстрее распродать активы
✅Когда вы ждете начала цикла снижения ставок
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
