10.04.2019 Shell выходит из проекта Балтийский СПГ с Газпромом.
Если раньше Shell мог дать денег, то теперь ни того ни другого не будет.
Газпрому придется самому искать 700 млрд рублей, ну и технологию сжижения придется закупать теперь у Linde (как Новатэк делает).

Это я к чему?
Стройки Газпрома никогда не закончатся.
Долг будет расти всегда.

Всего за 1 месяц:

• 3 из 5 зампредов ушли из Газпрома
• 6 из 15 членов правления

Все кто работал с Миллером в мэрии СПб и порте Санкт-Петербург и пришел в Газпром в 2001-2003 ушли на покой.
Главный ад для инвесторов Газпрома — это инвестпрограмма, куда уходит весь кэш акционеров.
Закупки и инвестпрограмма перейдут к Олегу Аксютину от аппарата Алексея Миллера.

Сам Миллер если и уйдет когда-нибудь, то не раньше 2020, когда достроят Турпоток, Сев-поток-2 (если достроят конечно))).

Выводы?

• концентрация полномочий зампредов Миллера выросла
• ничего принципиально для акционеров не изменится
• новых эффективных людей в команде не появилось

https://smart-lab.ru/q/GAZP/f/y/MSFO/fcf/

https://www.kommersant.ru/doc/3931034

Экспорт Газпрома в этом году может просесть и по объемам и по ценам. Причина в относительно теплой погоде и повсеместный рост экспорта СПГ, который выравнивает цены по географии.

С начала этого года экспорт ГП в Европу падает на 1,5%г/г.
Прогноз по погоде также неблагоприятный (теплая весна ожидается).
Цена за 1000м3 = $205, на минимуме прошлого года.
В Азии тоже тепло, цены СПГ на минимуме за 1,5 года, «азиатская премия» ушла.
Растущее предложение СПГ переориентируется с Азии на Европу.
Запасы газа в Европе = 46,2 млрд м3 = рекорд — на 20% больше чем год назад.
Ситуацию несколько сгладит падение добычи в самой Европе.

В общем, надо смотреть как СПГ будет поддавливать наш газик на евро-рынке в этом году.

Сегодня у меня день большой грусти.

Я долго колебался держать или не держать Газпром. В итоге вышел из него и не откупил обратно, а он +8% сегодня...
Да, я продал его даже дороже, чем он закрылся сегодня, но все равно обидно.

Кроме того, S&P500 сильно растет. Да, я закрыл почти на дне 1/2 шорта. Но сегодня ФРС несколько меняет ожидания. Рынок S&P500 дисконтировал 3 повышения ставки за год. Если будет 2 повышения или того меньше, то рынок переоценят вверх.

Зато мне нравится, что я особо не дергаюсь. Даже терминал сегодня не загрузил ни разу:)

ГАЗПРОМ МОЖЕТ УВЕЛИЧИТЬ ДИВИДЕНДЫ — IFX
МЕНЕДЖМЕНТ ГАЗПРОМА ПРЕДЛАГАЕТ ПОДНЯТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2018Г
ДИВИДЕНДЫ ГАЗПРОМА ЗА 2018Г МОГУТ ВЫЙТИ НА ДВУЗНАЧНУЮ ЦИФРУ

Точная цитата Круглова:

Мы бюджет на правлении приняли, и дивиденды будут выше за 2018 г. По крайней мере, правление будет предлагать увеличить дивиденды. Как совет директоров на это отреагирует, посмотрим. У нас совет директоров в середине декабря, в 20-х числах...

Обсуждение на форуме акций Газпрома
+4,5%

Такой прогноз дает МЭА. 
Прогноз на 2040 предполагает рост спроса на газ на 43,8% до 5,4 трлн м3.
Доля российского газа сохранится на уровне 37%.
Сильно будет расти спрос на газ из Китая: +370 млрд м3 — до 708 млрд м3. В связи с экологической программой и отказа от угля.

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2018/11/13/786357-spros

Это не совсем свежая статья. Но она в целом просто напоминает о долгосрочных перспективах Газпрома. Я это записал, просто чтобы зафиксировать этот важный момент по ГП.

В общем когда министр энергетики США Рик Перри в Польше 8 ноября подписывал соглашение по поставкам СПГ в Польшу, его журналисты спросили про санкции против Газпрома, он ответил

The United States could still impose sanctions related to the building of the Nord Stream 2 pipeline, which would bring Russian gas directly to Germany under the Baltic Sea, U.S. Energy Secretary Rick Perry said on Thursday...
I saw no signals where we would ever get to the point where we can support Nord Stream 2
....sanctions were an option that the president maintained.

Короче говорит, опция открыта.

Судя по всему, дело времени)
Хотя немцы конечно недовольны будут.
Смотришь-слушаешь этих мудаков, понимаешь — реально против России уже войну ведут.

Цены на природный газ в США поднялись к максимумам с 2014 года.
А в чем причина собственно?

https://ru.tradingview.com/symbols/OANDA-NATGASUSD/
По идее сильно на Газпром влиять не должно, поскольку рынок Европы и США по-прежнему сильно географически разделен.
Какие есть мнения?:)

Газпром — бумага тяжелая. На 4%+ растет далеко не каждый день.
За последний год таких дней ростов было 5 штук.
Сегодня причем Газпром может выйти на максимум, которого не было с апреля 2012 года!!

График построен в терминале Tradingview (индикатор Percent Change Bar Chart).

Кому кажется, что это дорого, поделите стоимость акций Газпрома на курс доллара и посмотрите длинный недельный график:


Кто читает форум акций Газпрома, знает, что я давно в общем рекомендовал обратить на него внимание. А еще я обращал внимание на то, что медленно растущий Газпром был никому не интересен на фоне например падающего Сбербанка:) активность на форуме была нулевой.