• Европейский рынок акций снижается третий день.
• За три дня Stoxx600 совершил макс снижение с ноября
• Азиатские рынки упали на максимальную величину за 8 мес.

СМИшные:

• Политическая неопределенность в Северной Африке и на Ближнем Востоке
• Рост геополитических рисков, риск распространения кризиса на Китай.
• Китай делает все, для того, чтобы пресечь любые акции протестов.
• Китай заблокировал все собщения СМИ об акциях протеста в других регионах.
• Ближ.Восток+Африка=36%мировой добычи нефти
• Резкий скачок цен на нефть ->падение акций авиакомпаний
• Moody's понижает прогноз по кредитному рейтингу Японии.

Технические:

• Фьючерс РТС скорректировался от 188
• Америка и Европа были перекуплены
• Даунтрендов ни там ни там ни там пока не наблюдаю.

Какие еще есть причины?


Репортаж по поводу Гражданской войны в Ливии на CNBC:

True Flipper в своей жежешечке радует нас умными мыслями:

Китайский CPI вышел лучше ожиданий. А почему? Потому что за день до релиза китайская стат служба поменяла методику рассчета CPI, снизив долю еды в нем. В реальном мире как происходит? У типичного домохозяйства в short run примерно ограниченный бюджет, и если товары первой необходимости дорожают, их доля в корзине товаров обычно растет.


( Читать дальше )

true_flipper как всегда обращает внимание в своей жежешечке на интересные штуки:

Между прочим глобальный инвест банк рассылает вот такие картинки:) Ну и конечно видно одно — последний раз такой вынос был не под новый год совсем:)

Март-пояснение: Что такое SHIF1W?

• Это тикер однодневной ставки кредитования на  межбанковском рынке в Шанхае (SHIBOR).
• Ставка расчитывается ежедневно по данным 16 крупнейших китайских банков.
• Суть картинки в том, что как бы сейчас в Китае такое же удорожание денег идет, как и перед началом тотального краха рынка.
• Почитать об индлексе и посмотреть его свежие значения можно тут >>>>>>

Далее, мой перевод текста из заметки TrueFlipper'a:

• Коммерч банки Китая испытывают проблему нехватки налички перед Китайским Новым Годом. 
• Сегодня ставки стоимости денег на рекордном уровне
• Бенчмарк денежного рынка подскочил максимально за 3 года.
• ЦБ Китая сказал, что не будет продавать краткосрочные векселя, пока сит-я с ликвидностью не нормализуется
• Нехватка кеша может быть вызвана тем, что Банк Китая уже несколько раз повысил резервные требования для банков, что вынимает деньги из системы.
• ЦБ Китая может провысить ставку после Китайского фестиваля.
• Пока не ясно, приведет ли рост ставок на межбанке в Китае к распродаже акций в США, как это случилось в октябре 2007 года.

Тем временем blood bath в baltic dry index продолжается, вчера еще -5%:




Но как говорится not to worry, это все проклятые кенгуру со своими наводнениями.

Из позитива — Фед будет жать на педали до конца, после того как ушел Хоениг из голосующих, несогласных больше нет. Еще интересный факт — Гленкор собирается делать IPO. Это тревожный факт для товаров, на мой взгляд, когда один из крупнейших трейдеров хлочет обкэшиться, вспоминается например Samm Zell который продал свою империю недвижимости на самом топе рынка в США в 2007 году.

true_flipper пишет в своем ЖЖ:

Похоже понимют что это бабл. Сегодня вот на новостях что рост выше ожиданий сильное падение. Основная причина почему я не глобально булишь сейчас из-за того, что из-за политики Китая глобальные дисбалансы только растут. Китай занимает все большую долю в мировой экономике, держа заниженный курс юаня, при этом внутренний спрос по отношению к ВВП продолжает постоянно падать, резервы бьют рекорды. GDP + 10.3%, urban fixed assets + 24.5%. И такая динамика продолжается уже более 10 лет.

Все чем, заняты глобально политики последние два года — попытки всячески восстановить и поддержать статус кво который был до кризиса. Что в общем-то однажды гарантирует новый кризис скорее всего. Вопрос времени. Перебалансировка мировой экономики была бы болезненна, но полезна, а так это все опять рост взаймы. К движениям рынков это все понятно отношения не имеет даже среднесрочно, так мысли в слух.

Взял картинку у uzhas_sovka

Лю Минкан, глава комиссии по банковскому регулированию Китая:

• Китай сможет сдержать инфляцию в следующем году, но испытает трудности в борьбе с притоками «горячих денег»
• Инфляция в Китае выросла до максимума двух лет в ноябре +5.1% г/г
• «Китай в состоянии контролировать инфляцию»
• «Я думаю мы сможем держать инфляцию на приемлемом уровне в следующем году, но для этого придется бросить вызов экономической политике и управлению разными секторами».
• С наибольшим количеством трудностей из-за инфляции, скорее всего, столкнутся ведущие области промышленности, так как производителям было довольно сложно справиться с ростом цен в условиях жесткой конкуренции и избытка товаров.
• Сократится давление на остальные промышленные секторы.
• «Основным двигателем инфляции являются цены на продовольственные товары и жилье»
• «Возможно, в следующем году будет наблюдаться нестабильность на фондовом рынке».

Deutsche Bank:

• Китай никак не повысит ставку с октября, хотя все предпосылки есть
• Это может говорить об отсутствии единого мнения в Госсовете Китая по поводу повышения ставки
• Госсовет сейчас проводит консультации с государственным агентствами
• Банк Китая — не независимый орган и не может принимать подобное решение самостоятельно.
• Китай будет бороться с инфляцией и для этого:
• Китай должен повысить ставку на 0,75 пп к июню 2011
• Резервные требования должны быть повышены на 2пп
• Кроме того, Китай может позволить юаню быстрее укрепляться
• Юань до конца 2011 может вырасти к доллару на 5%

А вот еще один интересный прогноз от DB:

• Рынок акций улетит наверх до 1550 по S&P500
• К середине года инвесторы начнут выводить деньги из облигаций и вкладывать их на рынок акций


• Перемещение денег начнется после того как придет осознание, что ФРС больше не будет снижать ставки.
• Уже сейчас мы наблюдаем резкий рост доходностей гособлигаций UST.

Вышли данные по инфляции в Китае. За ноябрь 5.1% — это максимум за 28 месяцев. Ожидания рынка 4.7%. Прошлые данные за октябрь были 4.4%.



Индекс цен производителей 6.1% (5.1% прогноз). Если не применить тяжелую артиллерию в виде повышения процентной ставки, то могут доиграться с пузырями.

Кстати, сейчас ставка по годичным депозитам в Китае 2.5%, а процентная ставка 5.6% (они в октябре повысили с 5.3%). Для сравнения: в 2008, когда инфляция была 5-6%, то процентная ставка равнялась 7.5%. Вчера Китай повысил норму резервирования ещё на 0.5% с понедельника, это должно заблокировать денежных средств у банков примерно на 50 млрд долларов (350 млрд юаней), но все таки недостаточно. Кредитование за 12 месяцев составило около 1.2 трлн долларов, что является совершенно немыслимыми темпами прироста (более 20% от ВВП!). За ноябрь выдали примерно 85 млрд долларов.

Цены на недвижимость растут, хоть и чуть меньшими темпами. Пузырь надувают китайские деятели.



Все идет к ужесточению денежно-кредитной политики, ждать больше нельзя.
spydell

13:21. А вот и триггер для дальнейшего роста пришел. ЦБ Китая не стал повышать ставку, а повысил резервные требования для банков еще на 50 пунктов. Хыхы. С Васяном одновременно написали. Ну тогда я еще кое чего расскажу.

• Сегодня утром вышли сильные данные по экспорту-импорту Китая в ноябре.
• Это заставило многих считать повышение ставки Банком Китая еще более вероятным.
• Я совершенно согласен с Др. Васька о том, что повышение ставки само по себе не окажет негативного влияния на рынок
• Но, когда все ждут и боятся, что Банк Китая ее повысит, то ничего хорошего не рынке в атмосфере страха происходить не будет
• Поэтому, чем быстрее ее бы повысили, тем было бы лучше. Рынок бы совершил последний рывок вниз и начал расти
• Экспорт +34.9% (Прогноз +22%)
• Профицит составил $22,9 млрд
• Увеличение экспорта импорта свидетельствует как о силе китайской экономики, так и о силе мировой экономики.
• На рынке сохраняется аптренд. Любой триггер может запросто отправить рынок обратно на 1750 по frts

dr-mart

13:20. Вот вам и ответ почему сегодня вырос Китай.  Поднятие норм резервирование для банков говорит о том что ставку Китай скорее всего не повысит.

Dr_Vas-ka