Индекс IMOEX окончательно вернулся в аптренд.
Хочу обратить внимание, что на прошлой неделе разброс дневных колебаний индекса по модулю не превышал 0,5% (волатильность упала).
Низкая волатильность — еще один признак растущего тренда.
Похожие ситуации уже наблюдались на текущем растущем тренде:



По акциям:

( Читать дальше )

Пока все происходит в рамках нашего базового сценария, который неделю назад я описал картинкой:

 
Индекс на прошлой неделе как раз «потрогал» 3000 пунктов и отскочил от этого уровня.

Напомню также заметку от 19 августа. Главное, что оттуда можно вынести, это:


( Читать дальше )

Добрый день, уважаемые подписчики Мозговика.
Надеюсь вы спокойно переживаете коррекцию.
Вы помните, я давно говорил о необходимости сделать хотя бы 10% коррекцию, но по статистике, надо помнить, что 10% это ближе к нижней границе исторических коррекций на аптренде, в прошлом коррекции составляли от 8% до 30% откат от последнего максимума. В текущих реалиях это выглядит так:

( Читать дальше )

Мощный бычий рынок не проходит за один день и даже за одну неделю.
Но поведение игроков становится более нервным.
Неделю назад мы делали гипотезу, что рынок впервые за 37 недель может сделать 2 коррекционных недели подряд, но этого не произошло:
в течение недели индекс терял 2%, но в итоге закрылся ростом +0,3%.
Таким образом, рекордная серия без 2-недельных коррекций подряд у нас растягивается минимум до 39 недель.


( Читать дальше )

Индекс IMOEX на прошедшей неделе снижался 4 сессии подряд, — на таком сильном тренде явление нечастое.
Последний раз такое было 28 апреля-4 мая, после чего рынок успешно благополучно вернулся к росту.

Как мы видим, рынок скорректировался к своей 30-дневной скользящей средней, что в прошлом на этом тренде давало идеальный сигнал на покупку с минимальным риском (по меньшей мере 4 раза — зеленая стрелка на графике). 

Совокупно, от минимумов 10 октября 2022 рынок вырос уже на 83% без единой 10% коррекции. 
В прошлом такое бывало в 2009 году — с февраля по июнь рынок вырос на 103%, при этом максимальная коррекция составила всего 8,5%.
В 2005-2006 рынок вырастает на 84% также без единой коррекции на 10%.
Других таких случаев не было.


( Читать дальше )

Начнем с того, что вспомним что было неделей ранее.
1. Писали, что скорее всего IMOEX пробьет 3200 на неделе (произошло)
2. Обращали особое внимание на Полюс, Сбербанк, ГМК, Сургут-ао и ап.

Забавно: все эти бумаги сделали хороший растущий импульс в понедельник и «умерли» в оставшиеся дни недели.
Также вел себя и индекс IMOEX: вторник-пятница были довольно вялыми днями.

Пробежимся по списку акций, которые обращают на себя мое внимание:


( Читать дальше )

Доброго вечера. Пришло время обновить техническую картинку.

📈IMOEX сильный тренд вверх сохраняется. Верхняя граница, «зона гравитации» — 3200п. 
Если вы меня спросите: «что сильнее — многомесячный тренд или локальный уровень сопротивления?», то я однозначно отвечу, что тренд. 
Так что вполне возможно, что уровень 3200 не устоит уже на предстоящей неделе.
 

( Читать дальше )

Внимательно проанализировал 2 коррекции, которые у нас произошли с начала августа. 
Коррекции случились 4 августа и 14 августа.


1. Причиной первой коррекции стал «выпуск пара» на перегретом рынке
2. Причиной второй коррекции стал обвал доллара и экстренное повышение ставки ЦБ на 350 пунктов.

Какие первичные выводы можно сделать из этих двух коррекций?

1. Многие акции третьего эшелона вообще не коррелировали с рынком, т.к. являются неликвидными и манипулируемыми. Но в целом, наблюдалась закономерность, что менее ликвидные инструменты показали более сильное падение, чем ликвидные акции.

2. На первой коррекции мы имели элементы flash crash в ряде неликвидных эмитентов с падением внутри дня более чем на 15%: AQUA -15%, HHRU -22%, MDMG -15%, MRKP -15%, WUSH -23%.

3. Как правило, на первой коррекции несильно падали те акции, цены в которых не были сильно раздуты предшествующим ралли. Например, Газпром -4%, ОГК-2 -3,7%, PHOR -3,2%.

4. В целом, нефтегазовый сектор, который на наш взгляд (@mozgovikresearch) является фундаментальным фаворитом, довольно эффективно прошел всю коррекцию и действительно был лучше рынка:

( Читать дальше )

Если вы спросите меня, какой фактор для определения будущего рынка акций сильнее:

1. большое повышение процентных ставок
2. техническое состояние рынка

Как вы думаете, что я отвечу?


( Читать дальше )