Доброе. Только что отсмотрел видос с конфы — SFI

Топ-тезисы:

✅ Число инвесторов выросло в 10 раз за год
✅ Можем погасить еще 4,64% казначейки до августа
✅ Наш фокус: смещение в сторону инвесторов-институционалов
✅ Допка М.Видео в подвешенном состоянии сейчас, мы готовы дать 5-6 млрд руб
✅ Недовыполнение прогноза по росту Европлана приводит к перевыполнению плана по дивам
✅ У ВСК портфель 125-135 млрд, компания заработает в этом году неплохую прибыль

Таймкоды:

( Читать дальше )

Пошли первые видосы с конфы в Казани:

👉МосБиржа приоткрыла свои секретные планы по рынкам, услугам и продуктам ссылка

👉Гигантский потенциал акций SFI — как будет реализован? — Антон Гольцман ссылка 

👉5 драйверов роста акций Positive Technologies — Юрий Мариничев. ссылка

👉Какие дивиденды заплатит Аэрофлот и когда? — Андрей Напольнов ссылка 

👉Точки роста акций Мосгорломбарда — Алексей Лазутин в Казани ссылка 

👉Брокеры ответили на неудобные вопросы: продажи нерезов, разблокировка акций, инвестиции в валюте ссылка

Для тех у кого тормозит ютуб, напоминаю, что все видосы мы дублируем сюда:

https://vk.com/video/@smartlabru

https://rutube.ru/channel/25760253/   

НЕ ЗАБЫВАЕМ ЗАРАНЕЕ КУПИТЬ БИЛЕТ НА МОСКОВСКУЮ КОНФУ 26 ОКТЯБРЯ ПОКА БИЛЕТЫ ЕЩЕ ЕСТЬ В НАЛИЧИИ
https://conf.smart-lab.ru/ (промокод MARTOS на скидку 20% пока действует)
НА КАЗАНСКУЮ КОНФУ ЗАКРЫЛИ РЕГИСТРАЦИЮ ЗА НЕДЕЛЮ ДО НАЧАЛА МЕРОПРИЯТИЯ! 

Долг = 10 ярд
Кэш = 20 ярд
Будут гасить долг.
Капитализация = 58 млрд (без учета казначейки)
Активы оценивают с кэшем в 120 ярдов.
Дисконт = 50%
Справедливый дисконт 20%.
Расходы холдинга всего 500-600 млн руб в год, работает менее 30 человек (бэк офис в основном).

Казначейки осталось 4,6%, должны что-то поделать с ним в течение 12 мес, так как акции напрямую на балансе теперь.
3 пути: продать/погасить/M&A.
Я так понял, что готовы продать, если подъедет инвестор с интересом.

МВидео будут инвестировать в допку как прежде сообщали, для сохранения своей доли в компании ~10%.
Обещали, что зарывать туда кэш не собираются.

Дивы не менее 75% прибыли РСБУ при наличии FCF (по РСБУ).
Принимать решение по дивам будут в конце года.
Промежуточных дивов не планируют.

Байбэк не планируют.
Если бы акции падали против рынка, можно было бы подумать.
А так вместе с рынком упали, пока не думают о выкупе.

Запись эфира: https://www.youtube.com/live/hPli-318D2o
Мне понравилось, было в целом познавательно пообщаться👍

Русснефть, отчет МСФО, записная книжка

Отчет опубликован в пятницу 23 августа.
Акции почему-то выросли на 10%.
Акция стоит 162 руб (47 млрд)
Прибыль на акцию (за полгода) = 104😁 (29,7 млрд)

Продолжается потрошение компании:
📉Долгосрочные финактивы выросли с 97 до 125,5 млрд
Причем бабок вывели из компании на 168 ярдов
и 43 млрд уже создали резерв, поэтому активы 125,5
📉Займы выданные +19,2 млрд, браво!

( Читать дальше )

В ленте раскрытия вышел сущфакт из которого следует, что холдинг «ЭсЭфАй» сократил долю в акциях «Русснефти» с 9,85% до 1,12%.
Было: 28 966 749 акций
Стало: 3 295 304 акций

Произошло это 6 мая 2024 года.

Кто покупатель — неизвестно.
Цена сделки также не раскрыта.

Доброго вечера! Сегодня мы компактно обсудили все самое важное вместе с иксанувшей в этом году компаний SFI (см. эфир на ютубе).
Для вас решил выложить самые существенные моменты интервью!

👉Акции с большим дисконтом (~60%) торгуются к сумме активов
👉Мы будем стремиться этот дисконт снижать
👉Инвестбанки считают справедливым дисконт 20%
👉погашение 55% казначейских акций будет в июле
👉Число физлиц-акционеров выросло на порядок до 28 тыс
👉видим рост интереса институционалов и ДУ к акциям SFI
👉выкупать долю нерезидентов SFI нецелесообразно — она мала, а мучений много
👉2% казначейки, которые останутся, либо погасим в течение года, либо продадим в рынок если будет хорошая цена
👉ВСК доля в прибыли 1 квартале 1,6 мдрд руб, хорошо перформит, 12 млрд прибыли в 2023 и направили на дивиденды 5 млрд
👉ВСК IPO в течение 2-3 лет
👉Ждем 2,6 млрд дивов от Европлана и 1,3 млрд дивов от ВСК
👉от IPO Европлана получили 13,1 млрд (в отчете отразилось 11,58 млрд, остальное дебиторка, т.к. стаб пакет 1,5 ярда) 
👉в допке М.Видео будем участвовать, т.к. верим в актив
👉планов M&A не раскрываем, сейчас по активам рынок продавцов а не покупателей

Интересно, что прям перед анонсом SPO Астра оп-оп, за пару-тройку дней +28%, а потом обратно на цену SPO как раз.
После того как акции побывали на уровне 723, ценник 555 уже не выглядит дорогим, да ведь?:)
Зато просадка от хая -20% характеризует потенциальные риски в бумаге, это тоже надо понимать.

события конечно быстро развиваются.
интересно, за полгода с момента IPO по 333 и SPO по 555 (+67%) сильно ли поменялись фундаментальные факторы? Как думаете?

SFIN, который учетверился менее за 3 мес, отвалил от хая уже -25%.

Это нам просто напоминание о том, насколько большими могут быть убытки, когда таришь акции после стремительного роста

Добрый день! Напоминаю, что у нас в премиум разделе есть рейтинг-акций. Вчера мы коллективно обсудили пересмотр рейтингов по многим компаниям, теперь спешим поделиться с вами результатом.

Изменение рейтингов коснулось компаний: DIAS, EELT, FIVE, GLTR, LKOH, NLMK, OGKB, MSNG, TGKA, GAZP, POSI, RASP, QIWI, SBER, SFIN, SVCB, TCSG.


( Читать дальше )