PREMIUM |Обновление технической картинки по акциям на 11.08.22 + небольшой инсайд

Последние технические сделки оказались удачными: Лукойл и Тинькофф сегодня выросли (на 0,9% и 5,1% соответственно) даже несмотря на падение индекса IMOEX на 0,85%. Целей пока по ним нет, Тинькофф глобально хотелось бы на 3000 руб. увидеть, но агрессивные цели на медвежьем рынке чреваты потерей прибыли.


( Читать дальше )

dr-mart |🔥БКС и Газпромбанк Инвестиции будут спонсорами конференции смартлаба 29 октября

Определились первые спонсоры конференции смартлаба в Москве 29 октября — это компании БКС и Газпромбанк Инвестиции.

31 Конференция смартлаба пройдет 29 октября в Москве в кинотеатре Октябрь.
Мы ожидаем увидеть:
🙂1500 участников розничных инвесторов
💰Крупнейшие фонды и НПФы
👨‍💼Q&A с 20+ эмитентов, чьи акции торгуются на Мосбирже
🙆‍♂️5 залов будет работать параллельно!!!

https://conf.smart-lab.ru/

JOIN!🔥🔥🔥

Напомню подтвержденных спикеров к этому моменту:

👍Максим Орловский
👍Василий Олейник
👍Андрей Карабъянц
👍Назар Щетинин
👍Илья Воробьев
👍Андрей Ванин
👍Malishok

👍Роман Андреев
👍Александр Резвяков
👍Ренат Валеев
👍Алексей Каленкович
👍Ладимир Семенов
👍Владимир Мастерков
👍Алексей Ван

Вероятные эмитенты-участники:

📈OZON
📈VKCO
📈MGNT
📈MTSS
📈POSI
📈POLY


dr-mart |Что интересного мы наанализировали в Mozgovik Research?

Вашему вниманию представляю некоторые наши фундаментальные обзоры из смартлаб премиум (💎) за последние пару недель:

AGRO 📌 Очень неплохой разбор отчета Русагро за 2 квартал и интересное обсуждение под ним

Банки 📌Почему Анатолий считает, что пора покупать банковский сектор 

SBER 📌Олег написал несколько тезисов, почему он держит акции Сбербанка

GLTR 📌Подробный комментарий к отчетности Globaltrans — актуальна ли инвестидея? 

OGKB 📌Что будет с дивидендами ОГК-2 после окончания программ ДПМ

MDMG 📌Подробный фундаментальный разбор про потенциал акций Мать и Дитя

GDRs📌Оценка последствий расконвертации расписок в акции после 15 августа 

UPRO 📌О чем рассказали на телеконференция Юнипро и стоит ли покупать акции 

LKOH 📌Есть ли инвестиционная идея в акциях Лукойла — подробный разбор 

TATN 📌О чем говорит отчетность Татнефти за 2 квартал? 

Retail 📌Какой ритейлер самый интересный после отчетов сектора за 2 квартал (большой обзор)

Все данные посты доступны по подписке smartlab premium.

Анонсы всех постов выходят в телеграм-канале @mozgovikresearch


Блог компании Mozgovik |Самый подробный комментарий к отчету Русагро за 2 квартал - хороший или плохой, есть ли у акций потенциал?

Самый подробный комментарий к отчету Русагро за 2 квартал - хороший или плохой, есть ли у акций потенциал?
Компания отчиталась за 2 квартал. Я держу акции Русагро, поэтому пристально слежу за ней. В этом обзоре мы подробно разберем отчет, отделим все временные статьи от постоянных и подробно поговорим про факторы, которые оказали сильное влияние как на чистую прибыль, так и на свободный денежный поток компании.

Начнем наш анализ отчета с примитивных и очень упрощенных подсчетов — как текущие результаты соотносятся с ценой акции компании. 

( Читать дальше )

PREMIUM |Технический апдейт. Две акции, которые могут вот-вот выстрелить

Принимаю поздравления с VKCO, пока позиция работает.
Послезавтра (11.08) компания представит отчет, честно говоря я сильно побаиваюсь этого события, т.к. отчет за 1 квартал был такой, что хуже не придумаешь.

Сегодня взял две позиции на лонг спекулятивно:

( Читать дальше )

dr-mart |Как я считаю свободный денежный поток Русагро

Берем из презентации компании Cashflow Statement, складываем все, что выделил, получаем свободный денежный поток равный -4,5 млрд рублей за 1 полугодие.
Как я считаю свободный денежный поток Русагро
Суммируем все выделенные строчки, получаем -2,84 млрд рублей.

( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Компания Русагро любезно ответила на вопросы Mozgovik по отчету за 2 квартал

Компания Русагро любезно ответила на вопросы Mozgovik по отчету за 2 квартал
На вопросы Mozgovik Research любезно ответила Светлана Шакарян (Кузнецова), директор по связям с инвесторами и устойчивому развитию компании Русагро.

1. почему во 2-м квратале провал в продажах с/х? 
Это всего лишь перераспределение продаж между кварталами. В одном квартале продаж больше, в другом меньше.

2. с чем связан рост запасов во 2 квартале?
В основном связано с ростом оборотного капитала из-за закупки семечки подсолнечника и другого сырья.

3. откуда резкий рост прочих операционных расходов во 2 квартале (+2,9 млрд руб)?
Это переоценка валютной части дебиторской задолженности.

4.  В результатах 2 квартала по свинине уже есть доля ДВ, или еще нет?
Доля продаж от ДВ пока маленькая, цифру не раскрывают. Выход на полную мощность в середине 2023 года (75 тыс т).


( Читать дальше )

dr-mart |Вопросы к компании Русагро после отчета за 2 квартал

1. почему провал в продажах с/х? (Вероятно с этим связан и рост запасов и снижение FCF)
2. откуда резкий рост прочих операционных расходов во 2 квартале?
3. ДВ уже достроили? Когда упадет сapex'a по ДВ?
4. В результатах 2 квартала по свинине уже есть доля ДВ, или еще нет?
5. Почему во 2 квартале резко выросла дебиторка? (забугорные платежи с задержкой?)
6. Какая сумма средств заблокирована на счетах в европейских банках?
7. Экспортные платежи приходят на RosAgro Plc?
8. Все ли сейчас в порядке с получением средств за экспорт и перечислением их в Россию?

dr-mart |Стоит ли включать в CAPEX приобретение других компаний?

У нас тут с коллегами буквально теологический спор вышел на тему — стоит ли включать в CAPEX приобретение других компаний.

Смысл в чем?

У нас на смартлабе в таблицах компаний есть CAPEX.  

Вот и вопрос — добавлять к капительным затратам расходы на приобретение других компаний или не прибавлять?

Например, Русагро купила СолПро. 
Это что, её CAPEX чтоле?
Зашибись, был у нас капекс 13,8 млрд за 2021 год, а если учесть затраты на СолПро, получится цифра в 3 раза выше
Стоит ли включать в CAPEX приобретение других компаний? 
Что думаете, уважаемые профессионалы?

dr-mart |Пара вопросов по расконвертации АДР/ГДР

1. я так и не понял вообще, дружественным нерезам после продажи активов можно выводить деньги из России или нет?
(я так понял что да)

2. расконвертация акций, которые учитываются в российских депозитариях, касается только тех программ АДР/ГДР, которые будут прекращены, либо любых программ АДР/ГДР?
(я так понял, что расконверт будет возможен независимо от прекращения или сохранения программы)


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн