MOSCOW EXCH SAYS USD/RUB REACHED UPPER PRICE  OF 64.4459 SET AS RISK MANAGEMENT PARAMETER, NO OFFERS BEING ACCEPTED ABOVE BOUNDARY LIMIT

Мосбиржа:

В соответствии с Методикой определения риск-параметров валютного рынка и рынка драгоценных металлов ОАО Московская Биржа 15.12.2014 18-49 (мск) изменены значения верхних границ ценового коридора (до 64.4459 руб.) и диапазона оценки рыночных рисков (до 71.3507 руб., эквивалентно ставке 24%) валютной пары USD/RUB 

Когда я был маленький, меня интересовали такие вопросы:

• зачем люди воюют и убивают друг друга, когда можно не воевать, а смотреть мультики?
• или например...
• если доллар растет и в стране растут цены, то почему нельзя отменить рубли и заменить их долларами?

пока я рос и собирал информацию, я понимал, что мир намного сложнее, чем может показаться на первый взгляд. И чтобы делать разумные рациональные адекватные выводы, надо обладать наиболее полной информацией о ситуации, а также обладать высокой компетенцией в данном вопросе, чтобы сделать адекватный вывод на основе имеющейся информации.

Со времнем я пришел к тому, что даже если мы видим новость, которая поражает своей абсурдностью, и вызывает бурю негодования, если мы соберем наиболее полную информацию, то можно понять, почему такое происходит и новость уже не выглядит такой нелепой. 

Важно понимать, что мышление каждого из нас субъекивно, потому что мы все эгоистичны. Вот допустим мы заслужили чтобы нам дали в рыло. Нарвались, например. После того, как мы получили в рыло, мало кто способен признать, что изначально был неправ. Ну и естественно начинаем махать кулаками, потому что нащи интересы подорваны....

Еще один интересный момент — наши люди патологически неспособны адекватно оценивать временную перспективу. Развитые общества потому и стали развитыми, что жили не сегодняшним днем, а стали планировать свою жизнь вперед далеко вперед. И в этом плане, я считаю, что сбережение золото-валютных резервов — это дальновидное решение на долгую перспективу, а желание каждого сжечь резервы в костре противостояния сильной фундаментальной тенденции — это неспособность индивида терпеть боль и думать о благе всего общества, да еще и долгосрочно.

Каждый сейчас думает, что Эльвира дура и он бы на ее месте совершил бы чудо. А я так не думаю про себя. Я не считаю себя умнее Эльвиры или образованных ребят которые работают в центральном банке. Пусть Эльвира и команда делают свое дело, как умеют, Бог им в помощь в это нелегкое время. А я, со своей стороны, буду продолжать заниматься своим делом и не буду учить их, как им правильно делать свою работу.  

p.s. Я повторю = я согласен, что в области госуправления у нас есть колоссальные издержки©. И надеюсь, что этот кризис подарит шанс подчистить властное гнездо от дармоедов-казнокрадов, на смену которым придут честные умные трудолюбивые адекватные люди. И надеюсь, что такие инициативы прежде всего поступят сверху, а не будут проведены насильно, снизу и из вне, как это имело место быть на Украине.
p.p.s. И каждому в этой ситуации я наверное бы посоветовал перестать паниковать, думать головой, продолжать работать и верить в лучшее. 

Если рубль конечно выразить в баррелях нефти, а не долларах:
 

После заседания ОПЕК нефть, на минуточку, рухнула на 20%. Поэтому рубль едет вполне в рамках реальных фундаментальных обстоятельств. Таким образом шорт баксорубля тождественен лонгу по нефти. То есть если гипотетический трейдер В. берет лонг нефть, то точно так же шортит доллар-рубль де-факто...

p.s. В падении нефти (то есть в решении ОПЕК) тоже Путин и Набиуллина виноваты?
p.p.s. Если вы трейдер В. и свято верите в рубль, почему бы вам не взять тупо спред рубль против нефти
p.p.p.s. Если вы покупаете айфоны или мерседесы, то вы покупаете их в оснвном за нефть и газ, который был выкачан из недр земли русской. Если вы в состоянии произвести что-то еще, помимо нефти и газа, для зарубежных коллег, тогда и доходы ваши в долларах не должны сильно упасть.

Новость дня: Китай изменил залоговые требования по кредитам и теперь перестал принимать в обеспечение облигации низкого рейтинга. Китайский индекс CSI300, который вырос за месяц на 30%, рухнул на 4.5% сегодня
 

• ЦБ РФ таки продал в пятницу $2 млрд, всего за неделю -$4.5 млрд.
• Нефть минимум за 5 лет. Кувейтская нефтяная компания сказала, что нефть будет 65 теперь в течение полугода, пока ОПЕК не снизит квоту или спрос не вырастет. Ближневосточные компании продают нефть на 4 бакса дешевле бенчмарка — самый сильный дисконт за 14 лет (дольше нет данных просто).
• ну и нефть естественно бух на 5-летний лой, брент уже 65 почти:)

Интервенции ЦБ РФ (данные с задержкой на 1 день):
  
Источник: http://www.cbr.ru/hd_base/default.aspx?PrtId=valint_day 

Вчера сиплый обвалился ни с того ни с сего. Продажи пошли после 12pm. Круче всех естественно рухнули нефтяные компании (сектор -4%), причем при этом были и сектора, которые завершили день в плюс. Все акции на которые я смотрел внутри дня, вообще никак не реагировали на обвал S&P500 и жили своей жизнью. То есть обвал был в наиболее капитализированных бумагах рынка.

Кстати WSJ тут пишет что корреляция среди компонтентов S&P500 в ноябре — минимальная с 2001 года.

 

Держу шорт ES имени Дмитрия Солодина и его инсайдерских информаторов из ДжипиМорган от 2072. Стоп там же — 2080 (чудом не сняли после нонфармов).

В целях стабилизации ситуации на валютном рынке Банк России провел валютные интервенции и принял решение установить с 4 декабря 2014 года минимальные ставки по сделкам РЕПО в иностранной валюте на все сроки (1 неделя, 28 дней, 12 месяцев) равными ставкам LIBOR в соответствующих валютах на сопоставимые сроки, увеличенным на 0,5 процентного пункта.

По оценкам Банка России, текущий курс рубля существенно отклонился от фундаментально обоснованных значений, то есть тех уровней, которые определяются действием макроэкономических факторов, прежде всего влияющих на состояние платежного баланса: ценами на экспортируемые товары, дифференциалом процентных ставок, экономической активностью и другими параметрами. Наблюдаемая в настоящее время динамика курса рубля, в том числе его избыточная волатильность, создает предпосылки к возникновению рисков для финансовой стабильности и формированию устойчивых девальвационных и инфляционных ожиданий.

Предпринятые Банком России меры будут способствовать возвращению валютного курса к фундаментально обоснованным значениям. Снижение ставок по операциям предоставления валютной ликвидности позволит повысить их действенность и обеспечит достижение баланса спроса и предложения на валютном рынке при более низкой волатильности обменного курса.

Банк России продолжит оперативно следить за ситуацией на валютном рынке, анализировать ее влияние на другие сегменты финансового рынка и поведение субъектов экономики. В случае необходимости Банк России готов и в дальнейшем совершать валютные интервенции без ограничений по объему и предварительного объявления. Информация о размере проведенных интервенций будет публиковаться в установленном порядке.

На заседании Совета директоров 11 декабря 2014 года Банк России рассмотрит вопрос об уровне ключевой ставки, а также будет представлен детальный анализ состояния экономики и обновленный прогноз.

http://www.cbr.ru/press/pr.aspx?file=04122014_093017dkp2014-12-04T09_27_16.htm
 

 

3 минуты -3.5%
p.s. сорри за заголовок, других слов не нашел
*фшоке* 

(представьте будут потом легенды складывать, как отошел покурить или пописать, вернулся бомжом)
 

рейтер цитирует дилера крупного западного банка:

Это, несомненно, ЦБ продает, весь вопрос, какими объемами он ограничится. По моему мнению, чтобы сбить спекулятивную атаку на рубль, Центробанку надо продать $5-6-7 миллиардов 

Данные об интервенциях Центробанка, если они имели место, будут опубликованы в пятницу утром

Что лучше?
А).

• иметь курс доллар рубль 55 сегодня
• иметь $380 млрд долларов в резервах

Б)

• иметь курс доллар рубль 55 через месяц
• иметь $300 млрд в резервах
  

 

Я конечно поражаюсь… Люди критикуют власть за то, что власть ставит в данном случае интересы страны выше чьих-то частно-спекулятивных интересов. Важно понимать, что если бы ЦБ продолжил стоять сверху по валюте, то большая часть резервов была бы тупо отдана глобальным спекулятивным фондам, играющим против рубля... 

ЦБ не может прогнозировать будущее, и если нефть уйдет на $40 например, то окажется что деньги выброшены были на ветер. Я могу согласится с тем, что валютная интервенция имела бы смысл только в том случае, если бы ЦБ ТОЧНО ЗНАЛ, что средняя цена нефти не упадет в следующем году например ниже $70 за баррель. 

Блумберг шутит:

Что общего между Путиным, нефтью и рублем? Всем будет 63 в следующем году

Сегодня на блумберге весь 1й экран в заголовках, связаных с Россией:
  

Коротко расскажу тезисами, что они про нас пишут во всех этих статьях:

• какая-то Ольга Крыштановская ноет: «Мы становимся беднее, наши сбережения исчезают, цены растут, но тем не менее, мы видим что число людей, которые хотят отречить Путина от престола уменьшается»...
• Левада: 50% русских не видят проблем с санкциями, 31% считают последствия незначительными
• Левада: 86% русских горды тем что живут в России
• Чувак из Левады: русские думают, что это не патриотично, переживать по поводу ухудшения экономической ситуации
• Сонин: главный риск в том, что выхода из текущей ситуации не существует
• Друг Путина: самая большая печаль для российской элиты — невозможность путешествовать. Но в России ведь есть то же куда сгонять. Не поедут в Альпы, метнутся на Камчатку

Моё персональное замечание по этому вопросу: в том то и дело, что пока есть возможность продавать дорогой рубль и свободно вывозить валюту из страны, никто не будет иметь стимула развивать, скажем, ту же Камчатку или Алтай... Проблема зоны комфорта.

 
http://www.bloomberg.com/politics/articles/2014-12-02/6-charts-that-illustrate-vladimir-putins-world-of-pain
Ну графики то там наивные (ох уж эти журеналисты, любители громких заголовков)
1. падающая нефть
2. падающий ВВП РФ
3. падение рубля
4. рост инфляции
5. сокращение валютных резервов
6. ну и индекс ртс
В общем лажа....

Другая статья про рубль и ЦБ РФ
http://www.bloomberg.com/news/2014-12-03/russia-central-bank-intervened-to-stem-ruble-slide-amid-oil-rout.html 

• 1 декабря, когда рубль упал на 7%, российский ЦБ  продал всего $700 млн.
• до этого ЦБ РФ продавал валюту 7 ноября. 
• 10 ноября ЦБ РФ объявил о введении плавающего валютного курса.
• Всего с начала года на защиту рубля потрачено 90 млрд резервов. 

Силуанов: 

* текущий курс рубля адекватен только при нефти существенно ниже $60 за баррель
* если в следующем году нефть будет 80, равновесный курс рубля равен 45 за доллар
* при нефти 80 ВВП РФ в следующем году сократится на 0,8%
* при пессимистичном сценарии с нефтью 60 за баррель, падение ВВП РФ составит 3,5-4%

Заявления были сделаны сегодня днем около 15:00мск

Народ, надо сказать, интересные вещи на рынках начинаются.

• рубль 7% за день. Такое редко бывает
• Золото +4.5% от минимумов сегодня 
• Самая ликвидная и самая дорогая компания америки -5% за пару минут

Глобальные рынки становится огонь.

p.s. лонг по золоту держу. стоп в ноль.
долларрубль шорт сегодня естественно отстопился.