Инвестбанкиры заработали на акциях. Размещения облигаций ждут лучших ставок

Расширение американских санкций против России не успело сказаться на бизнесе инвестбанков, работающих в стране. По данным Refinitiv, комиссионные доходы за первый квартал составили почти $100 млн, что немногим ниже показателя начала 2020 года. Однако значительно изменилась их структура: резко увеличились комиссионные от размещения акций на фоне их серьезного сокращения при размещении бондов. Даже с учетом новых санкций участники рынка сохраняют позитивные настроения в отношении акций, а также ждут оживления на долговом рынке за счет отложенного спроса.

https://www.kommersant.ru/doc/4781460

Санкт-Петербургская биржа сбилась с котировок. У рыночных цен внезапно расширился диапазон

Активный приход розничных инвесторов на фондовый рынок и соответствующий рост нагрузки на торговую инфраструктуру начал приводить к сбоям: 19 апреля торги рядом иностранных акций на Санкт-Петербургской бирже открылись необоснованными резкими изменениями котировок. Поскольку это была утренняя сессия, пострадавших оказалось немного. Однако масштаб проблем еще предстоит оценить: у ряда клиентов брокеров сработали автоматические заявки по продаже акций и они могли понести серьезные потери.

https://www.kommersant.ru/doc/4781451

Инвесторы спокойно отнеслись к санкциям против ОФЗ

Давно обещанные американские санкции в отношении рублевого долга объявлены официально. Вашингтон запретил финансовым институтам приобретать рублевый долг на первичных размещениях с 14 июня. Доля зарубежных инвесторов на российском рынке уже и так сокращается, не превышая сейчас 20% от рынка — их активно замещают отечественные госбанки. Но при этом доходность российского долга растет, вкладывать в него выгодно и эксперты уверены, что иностранные инвесторы найдут возможности продолжать это делать, в том числе через вторичный рынок. В результате санкции воспринимаются как достаточно мягкие и не привели к обвалу котировок.

https://www.kommersant.ru/doc/4773422

Накопления выросли на акциях. Агрессивные управляющие заработали больше консервативных

Частные управляющие пенсионными накоплениями в первом квартале заработали для клиентов 1,3%, проиграв инфляции, но опередив ВЭБ. В выигрыше оказались те компании, которые следовали агрессивной стратегии и держали в портфелях заметную долю акций. Консервативные УК, держащие большую часть портфеля в ОФЗ, показали слабый результат, а три из них даже получили убыток от инвестиций.

https://www.kommersant.ru/doc/4773448

Первое котировальное манипулирование. Десятки людей участвовали в повышении стоимости активов НПФ

Со счетов трех десятков физических лиц на Мосбирже велась торговля рядом ценных бумаг, подпадающая под определение манипулирования, выяснил Банк России. За счет скоординированных сделок «рисовалась» цена финансовых инструментов для учета в активах, а также для сохранения их в первом котировальном списке Московской биржи. Ценные бумаги находились на балансах негосударственных пенсионных фондов (НПФ), входящих в московское пенсионно-банковское кольцо, которое Банк России разорвал в 2017 году.

https://www.kommersant.ru/doc/4773439

После переговоров президентов России и США Минфин удачно разместил ОФЗ

Телефонные переговоры президентов США и РФ привели к снижению ставок на российском долговом рынке и укреплению рубля. Минфин занял через ОФЗ рекордный объем средств с ноября прошлого года — более 380 млрд руб. На фоне снижения геополитических рисков интерес к гособлигациям могли проявить международные инвесторы, однако ключевыми покупателями остаются локальные.

https://www.kommersant.ru/doc/4772697

Доля «Мосбиржи» в торгах бумагами российских эмитентов с двойным листингом выросла за 2020г до 79%

«Российский рынок вернулся обратно в Россию»: доля "Московской биржи" в торгах акциями российских эмитентов с двойным листингом на конец 2020 года составила 79% по сравнению с 21%-ной долей Лондонской фондовой биржи (LSE), сказал глава «Мосбиржи» Юрий Денисов в ходе «Дня акционера» компании, назвав это абсолютным рекордом.

https://www.e-disclosure.ru/vse-novosti/novost/4774

Выдача кредитов наличными выросла в марте до пятилетнего максимума

В марте выдано 1,6 млн кредитов наличными в целом на 554 млрд руб. Это максимальное месячное значение за пять лет, следует из данных Объединенного кредитного бюро (ОКБ). Рост в этом сегменте наблюдается с начала года, участники рынка связывают его с реализацией отложенного спроса. Влияет на динамику также приближение сезона отпусков и опасение увеличения ставок по кредитам вслед за повышением ключевой ставки ЦБ. По мнению экспертов, рост в сегменте сохранится до конца года, но его будет сдерживать снижение доходов населения.

https://www.kommersant.ru/doc/4772727

Гражданам вменят криптовалюту. За биткойны придется отчитываться перед ФНС

Законопроект по внесению изменений в Налоговый кодекс готовится ко второму чтению. В частности, в текущем виде он предполагает обязанность граждан информировать о владении криптовалютой, а не право, как это написано в уже действующем законе о цифровых финансовых активах (ЦФА). Ожидалось, что после многочисленных отрицательных отзывов законопроект претерпит существенные изменения. Судя по ответу ФНС одному из авторов замечаний, позиция службы остается неизменной. В случае утверждения такой позиции это станет началом жесткого ограничения криптовалюты в России.

https://www.kommersant.ru/doc/4760977

Нефть упала в цене и слегка придавила рубль

В понедельник цены на нефть упали на 5%, приблизившись к $61,5 за баррель. Инвесторы продают сырье на фоне решения ОПЕК+ увеличить добычу, а также ухудшения эмидемиологической ситуации в Европе и Индии, что грозит падением спроса на топливо. Падение цен на нефть в сочетании с ростом спроса на валюты со стороны Минфина оказывает негативное влияние на курс рубля, но доминирующую роль продолжают оказывать санкционные факторы.

https://www.kommersant.ru/doc/4761002

Доля иностранцев в госдолге России упала до уровня шестилетней давности

Доля зарубежных вложений в российские облигации федерального займа опустилась ниже 20% впервые с августа 2015 года. Главные причины — распродажи из-за угрозы санкций и крупные покупки ОФЗ госбанками, размывающие долю нерезидентов

https://www.rbc.ru/finances/06/04/2021/606ad8899a79474e5b473329

Акции разворачивают доходом к инвесторам. ЦБ предлагает не облагать налогом дивиденды по бумагам, находящимся на ИИС

ЦБ готов избавить дивидендные выплаты российских компаний от налогообложения в случае инвестирования в их акции физических лиц через механизм индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). Это, по мнению регулятора, уберет дискриминацию акций по сравнению с облигациями. Так Банк России хочет поддержать тенденцию выхода российских эмитентов на фондовый рынок, полагают эксперты. Но, по их мнению, логичным бы выглядело стимулирование частных инвесторов по вложениям в облигации как более надежные инструменты.

https://www.kommersant.ru/doc/4752633

Брокерам подтягивают резервы. ЦБ борется за устойчивость профучастников

На фоне роста числа розничных инвесторов на фондовом рынке Банк России собирается усилить требования к устойчивости брокерских компаний. В частности, ускорить для них введение норматива достаточности капитала, а также ввести аналог банковского резервирования при выдаче маржинальных кредитов. Участники рынка считают, что смогут выполнить нормативы. Но резервирование, по их мнению, излишне, так как брокеры более жестко, чем банки, контролируют кредитные операции.

https://www.kommersant.ru/doc/4752502

Агрессию снимают с торгов. Мосбиржа ограничит заявки на иностранные бумаги

Московская биржа усиливает защиту розничных инвесторов при торговле иностранными ценными бумагами через механизм ограничений агрессивности заявок. С 1 апреля она снизит предельный размер отклонения цен при исполнении рыночных заявок с 3% до 1% по аналогии с ограничением по российским акциям, входящим в основной индекс биржи. Это решение принято с учетом предложений Банка России по снижению агрессивности торгов и на фоне роста интереса к иностранным акциям на бирже.

https://www.kommersant.ru/doc/4751138

Нерезиденты не задерживаются в ОФЗ. Объем продаж гособлигаций стал максимальным за 12 месяцев

Международные инвесторы за минувшую неделю вывели из российских суверенных рублевых облигаций максимальный объем средств за последний год. Чистые продажи нерезидентов в ОФЗ превысили 64 млрд руб., с конца февраля они вывели из российских госбумаг свыше 140 млрд руб. Интерес иностранцев к ОФЗ падает наряду с суверенными бумагами других развивающихся стран из-за кризиса в Турции, а также рисков расширения санкций и ужесточения денежной политики ЦБ.

https://www.kommersant.ru/doc/4751182

Пришла очередь продуктов. Брокеры и банкиры обсудили в Госдуме продажи сложных финансовых инструментов

Участники финансового рынка на совещании в Госдуме защищали перед представителями ЦБ свой вариант законопроекта об ограничении продаж сложных финансовых продуктов розничным инвесторам. Несмотря на то, что брокеры, банкиры и отчасти Минфин выступают за сужение понятия «сложный финансовый продукт», пока представители регулятора на компромиссы идти не готовы.

https://www.kommersant.ru/doc/4641580

ЦБ оборвал проводки. Клиентам «дочки» Сбербанка заблокировали платежи в адрес иностранных компаний

Банк России признал, что проявляет повышенное внимание к организациям, проводящим нелегальные трансграничные платежи. В первую очередь речь идет об обслуживании нелегального игорного рынка, сходятся во мнении эксперты. На этот раз пострадала «дочка» Сбербанка «ЮMoney», получившая запрет на проведение платежей в пользу иностранцев. В результате приостановки таких платежей со стороны крупного игрока пострадали не только нелегальные игорные заведения, но и международные игровые порталы.

Вирус лезет во все трубы. Новые локдауны в ЕС снизят спрос на российский газ

Крупнейшие европейские страны — Германия, Великобритания и Франция — постепенно возвращают карантинные меры, что грозит второй раз за год обрушить спрос на основном рынке «Газпрома». Компания в последние месяцы только начала оправляться от непосредственных последствий пандемии и вывела экспорт газа на уровень, близкий к темпам 2019 года. По мнению аналитиков, если карантин не примет жесткий характер и не затронет промышленные предприятия, «Газпром» еще может выполнить годовой план по экспорту 170 млрд кубометров. Но локдауны ставят под вопрос глобальное восстановление европейского газового рынка, который может не выйти из состояния затоваривания и в 2021 году.

https://www.kommersant.ru/doc/4557451

Прибыль пришла из-за границы. Санкт-Петербургская биржа заработала на иностранных бумагах

Произошедшее за последнюю неделю сокращение структурного профицита ликвидности в российской банковской системе является отражением значительного дефицита федерального бюджета, пик финансирования которого приходится на последний квартал. Причиной снижения стали масштабные заимствования крупнейших российских банков в рамках операций РЕПО с Банком России для приобретения значительных по объёму новых выпусков ОФЗ

В рамках самой значительной за последние годы программы заимствований в четвертом квартале (Минфином — ред.) планируется привлечь до 2 триллионов рублей. Если основными инвесторами в новые ОФЗ останутся российские банки, которые продолжат для этой цели привлекать средства ЦБ, то структурный дефицит ликвидности в моменте может составить порядка 0,5 триллиона рублей

Инвесторы меняют ОФЗ. Нерезиденты перекладываются в более доходные выпуски

Международные инвесторы резко сократили покупки российских суверенных рублевых облигаций. За неделю они увеличили вложения в ОФЗ только на 2 млрд руб., в итоге их доля на рынке опустилась ниже 25%. Нерезиденты активно перекладывают средства из облигаций, обращающихся на вторичном рынке, в облигации, размещаемые на аукционах, по которым Минфин дает премию по доходности. Интерес нерезидентов к ОФЗ поддерживается и ожиданиями снижения ставок по длинным выпускам на фоне мягкой политики ЦБ.

https://www.kommersant.ru/doc/4548880

Банки заработали на росте доллара 92 млрд рублей. За сентябрь прибыль банковского сектора выросла на 20%